З наближенням циклу зниження процентних ставок ФРС у вересні, ринкова поведінка Біткоїна (BTC) стала центром уваги інвесторів. Аналізуючи історичні дані трьох циклів зниження ставок у 2019, 2020 та 2024 роках, ми виявили, що ключовими факторами, які впливають на динаміку BTC, є не величина зниження ставок, а ринкова поведінка перед засіданням щодо зниження ставок.

У період зниження процентних ставок у 2019 році BTC піднявся з 3000 доларів до 13000 доларів, ринок занадто рано сприйняв очікування щодо пом'якшення. Однак, коли зниження ставок справді відбулося, інвестори усвідомили, що економічні показники далеко не відповідають очікуванням, що призвело до масового виходу капіталу, в результаті чого ціна BTC знову знизилася до 8000 доларів.

Ситуація у 2020 році була досить специфічною, під впливом пандемії COVID-19 Федеральна резервна система США вжила заходів щодо нульових процентних ставок та кількісного пом'якшення. BTC спочатку знизився до 3800 доларів разом з фондовим ринком, а потім, під впливом ліквідності, подолав позначку в 20000 доларів. Але таке екстремальне ринкове середовище важко буде відтворити у 2025 році.

Цикл зниження відсоткових ставок у 2024 році показує несподіваний розвиток подій. Незважаючи на те, що ринок загалом вважає, що позитивні новини вже вичерпані, BTC виріс з 60000 доларів до 80000 доларів. Це в основному зумовлено підтримкою кількох позитивних факторів, таких як загострення теми виборів після зниження ставок, продовження великих заявок на Bitcoin ETF і значний приплив корпоративних інвестицій.

Поглядаючи на 2025 рік, рух BTC більше залежатиме від ринкових очікувань і поведінки перед зниженням відсоткових ставок, а не лише від розміру зниження. Інвесторам слід уважно стежити за ринковими настроями, рухом інституційних коштів та відповідним політичним середовищем перед зниженням відсоткових ставок, оскільки ці фактори можуть суттєво вплинути на ціну BTC.

Крім того, із розвитком ринку криптовалют, зв'язок BTC з традиційними фінансовими ринками може ще більше посилитися. Інвесторам потрібно всебічно враховувати глобальну економічну ситуацію, геополітичні ризики та інші макрофактори, а також технічні оновлення мережі Біткойн, зміни в регуляторному середовищі та інші специфічні фактори галузі, щоб спрогнозувати поведінку BTC у новому циклі зниження процентних ставок.

В цілому, BTC в період циклу зниження процентних ставок часто демонструє непередбачувану поведінку, інвесторам слід дотримуватись обережності, здійснювати управління ризиками та уважно стежити за ринковою динамікою, щоб своєчасно коригувати інвестиційні стратегії.