Індекс дивідендів завжди був моїм напрямком інвестицій, але через надмірний ажіотаж на ринку минулого року я вирішив призупинити аналіз. Тепер, коли інші зони піднімаються, індекси дивідендів поступово охолоджуються, саме час обговорити цю тему.
Ядро індексу дивідендів полягає в його унікальному механізмі відбору акцій. На відміну від традиційних індексів, зважених за ринковою капіталізацією, він переважно враховує дивідендну дохідність акцій, тобто співвідношення між сумою дивідендів та ціною акцій. Шляхом відбору акцій з високою дивідендною дохідністю, індекс дивідендів надає інвесторам інструмент для фокусування на підприємствах з високими дивідендами.
Однак ми повинні усвідомити, що навіть дивіденди акцій з високими дивідендами не можуть повністю компенсувати ризики, пов'язані з коливаннями цін на акції. Загалом, дивідендна доходність якісних акцій коливається в межах від 2% до 8%, що, безумовно, є незначним у порівнянні з коливаннями на фондовому ринку в 30% до 50%.
У середовищі високих процентних ставок привабливість дивідендних індексів зазвичай не така велика, як у фіксованих доходних активів. Коли дохідність десятирічних державних облігацій залишається близько 3%, консервативні інвестори більше схиляються до вибору менш ризикованих облігаційних інвестицій.
Але в умовах нинішньої епохи низьких відсоткових ставок ситуація зазнала кардинальних змін. Оскільки процентні ставки на банківські депозити та облігації продовжують знижуватися, акції з стабільно високими дивідендами поступово стають об'єктом уваги інвесторів. Ця тенденція була особливо помітна в першій половині минулого року, коли разом зі зниженням ставок покращилися показники дивідендних індексів.
На ринку існує кілька продуктів індексу дивідендів, таких як індекс дивідендів Zhongzheng, індекс дивідендів з цінністю Zhongzheng та індекс дивідендів з низькою волатильністю Zhongzheng тощо. Кожен індекс має свої специфічні критерії відбору акцій та спосіб розподілу ваги, інвестори можуть обирати відповідно до своїх потреб та ризикових переваг.
Варто зазначити, що хоча індекс дивідендів демонструє відмінні результати в умовах низьких процентних ставок, інвестори все ж повинні бути обережними щодо ринкових ризиків. Високий дивіденд не дорівнює високій безпеці, основні показники компанії та перспективи її розвитку також є важливими факторами, які не слід ігнорувати. Тому, інвестуючи в індекс дивідендів, інвесторам рекомендується проводити комплексний аналіз, враховуючи макроекономічну ситуацію, тенденції розвитку галузі та основні показники окремих акцій, щоб досягти довгострокового стабільного інвестиційного доходу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Індекс дивідендів завжди був моїм напрямком інвестицій, але через надмірний ажіотаж на ринку минулого року я вирішив призупинити аналіз. Тепер, коли інші зони піднімаються, індекси дивідендів поступово охолоджуються, саме час обговорити цю тему.
Ядро індексу дивідендів полягає в його унікальному механізмі відбору акцій. На відміну від традиційних індексів, зважених за ринковою капіталізацією, він переважно враховує дивідендну дохідність акцій, тобто співвідношення між сумою дивідендів та ціною акцій. Шляхом відбору акцій з високою дивідендною дохідністю, індекс дивідендів надає інвесторам інструмент для фокусування на підприємствах з високими дивідендами.
Однак ми повинні усвідомити, що навіть дивіденди акцій з високими дивідендами не можуть повністю компенсувати ризики, пов'язані з коливаннями цін на акції. Загалом, дивідендна доходність якісних акцій коливається в межах від 2% до 8%, що, безумовно, є незначним у порівнянні з коливаннями на фондовому ринку в 30% до 50%.
У середовищі високих процентних ставок привабливість дивідендних індексів зазвичай не така велика, як у фіксованих доходних активів. Коли дохідність десятирічних державних облігацій залишається близько 3%, консервативні інвестори більше схиляються до вибору менш ризикованих облігаційних інвестицій.
Але в умовах нинішньої епохи низьких відсоткових ставок ситуація зазнала кардинальних змін. Оскільки процентні ставки на банківські депозити та облігації продовжують знижуватися, акції з стабільно високими дивідендами поступово стають об'єктом уваги інвесторів. Ця тенденція була особливо помітна в першій половині минулого року, коли разом зі зниженням ставок покращилися показники дивідендних індексів.
На ринку існує кілька продуктів індексу дивідендів, таких як індекс дивідендів Zhongzheng, індекс дивідендів з цінністю Zhongzheng та індекс дивідендів з низькою волатильністю Zhongzheng тощо. Кожен індекс має свої специфічні критерії відбору акцій та спосіб розподілу ваги, інвестори можуть обирати відповідно до своїх потреб та ризикових переваг.
Варто зазначити, що хоча індекс дивідендів демонструє відмінні результати в умовах низьких процентних ставок, інвестори все ж повинні бути обережними щодо ринкових ризиків. Високий дивіденд не дорівнює високій безпеці, основні показники компанії та перспективи її розвитку також є важливими факторами, які не слід ігнорувати. Тому, інвестуючи в індекс дивідендів, інвесторам рекомендується проводити комплексний аналіз, враховуючи макроекономічну ситуацію, тенденції розвитку галузі та основні показники окремих акцій, щоб досягти довгострокового стабільного інвестиційного доходу.