Нещодавно кілька фінансових установ опублікували аналіз ринку облігацій США. У звіті зазначається, що США наразі стикаються з великим інфляційним тиском, і якщо в таких умовах все ж буде обрано зниження процентних ставок, це може призвести до прискорення економічного відновлення, а також подальшої інфляції. У такому випадку крива прибутковості американських державних облігацій може зазнати укорочення в булрані та подовження у ведмежому ринку.
Аналізатори прогнозують, що доходність десятирічних держоблігацій США може піднятися до приблизно 4,8% цього року. У найближчі один-два місяці постійний сплеск випуску облігацій і скорочення ліквідності можуть прискорити цю тенденцію.
Однак з довгострокової перспективи, якщо в майбутні один-два роки фіскальна політика поступово стане домінуючою, загальний центр кривої прибутковості державних облігацій США може бути знижений. Конкретно, короткострокові ставки можуть знижуватися внаслідок зниження процентних ставок; монетарна політика також може стимулювати попит на довгострокові облігації як безпосередньо (кількісне пом'якшення), так і опосередковано (послаблення фінансового регулювання), щоб стримати терміновий преміум.
Варто зазначити, що якщо в умовах економічного відновлення продовжувати знижувати процентні ставки, то інфляційний центр може залишатися на підйомі. У такому випадку інвесторам слід уважно стежити за динамікою інфляції та змінами монетарної політики, щоб ухвалити обґрунтовані інвестиційні рішення.
В цілому, американський ринок облігацій у короткостроковій перспективі може стикатися з певним Підйомі, але довгострокова тенденція все ще залишається невизначеною. Інвесторам слід уважно стежити за економічними даними, тенденцією інфляції та змінами в політиці, щоб вчасно коригувати інвестиційну стратегію.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нещодавно кілька фінансових установ опублікували аналіз ринку облігацій США. У звіті зазначається, що США наразі стикаються з великим інфляційним тиском, і якщо в таких умовах все ж буде обрано зниження процентних ставок, це може призвести до прискорення економічного відновлення, а також подальшої інфляції. У такому випадку крива прибутковості американських державних облігацій може зазнати укорочення в булрані та подовження у ведмежому ринку.
Аналізатори прогнозують, що доходність десятирічних держоблігацій США може піднятися до приблизно 4,8% цього року. У найближчі один-два місяці постійний сплеск випуску облігацій і скорочення ліквідності можуть прискорити цю тенденцію.
Однак з довгострокової перспективи, якщо в майбутні один-два роки фіскальна політика поступово стане домінуючою, загальний центр кривої прибутковості державних облігацій США може бути знижений. Конкретно, короткострокові ставки можуть знижуватися внаслідок зниження процентних ставок; монетарна політика також може стимулювати попит на довгострокові облігації як безпосередньо (кількісне пом'якшення), так і опосередковано (послаблення фінансового регулювання), щоб стримати терміновий преміум.
Варто зазначити, що якщо в умовах економічного відновлення продовжувати знижувати процентні ставки, то інфляційний центр може залишатися на підйомі. У такому випадку інвесторам слід уважно стежити за динамікою інфляції та змінами монетарної політики, щоб ухвалити обґрунтовані інвестиційні рішення.
В цілому, американський ринок облігацій у короткостроковій перспективі може стикатися з певним Підйомі, але довгострокова тенденція все ще залишається невизначеною. Інвесторам слід уважно стежити за економічними даними, тенденцією інфляції та змінами в політиці, щоб вчасно коригувати інвестиційну стратегію.