Виклики нового циклу ринку криптоактивів

Поточний цикл Криптоактиви на ринку більш складний, ніж раніше. Зі збільшенням кількості учасників і накопиченням досвіду конкуренція стала більш жорсткою. Якщо під час ведмежого ринку не тримати основні Криптоактиви, ймовірно, доведеться зіткнутися зі збитками та труднощами.

Причини труднощів циклу

1. Психологічні фактори

Протягом двох останніх великих циклів альткойнів більшість токенів впали на 90-95%, а також негативний вплив деяких значних подій завдав учасникам ринку глибокої психологічної травми. Це призвело до наступних явищ:

• Інвестори не бажають тримати довго, побоюючись знову зазнати значних втрат
• Емоційні коливання стали більш різкими, частіше шукаючи верхівку ринку
• Проект підлягає більш суворому контролю, поріг довіри підвищено
• Легальні проекти важче отримати увагу

2. Інновації сповільнюються

Хоча інфраструктура постійно покращується, не вистачає таких же руйнівних інновацій, як на початку. Це призводить до:

• Люди ставлять під сумнів прогрес криптоактивів
• Зростає кількість негативних висловлювань, таких як "теорія про безкорисність криптоактивів"
• Брак вбивчих додатків, здатних залучити сотні мільйонів користувачів

3. Регуляторний тиск

Деякі дії регуляторних органів заважають розвитку галузі:

• Обмежено розвиток деяких потенційно потужних галузей (таких як DeFi)
• Заборона передачі цінності токенів власникам посилює твердження про "безглузді токени"
• змусити деяких будівельників залишити галузь
• Перешкоджало взаємодії між традиційними фінансами та криптоіндустрією
• Сприяти надмірній залежності галузі від венчурного капіталу, що призводить до поганих динаміків постачання та ціноутворення

4. Підйом фінансового нігілізму

Багато факторів призвели до того, що фінансовий нігілізм став важливою характеристикою цього циклу:

• Інвестори переходять до мем-монет, шукаючи "більш справедливі" можливості
• Молодь шукає швидке збагачення через високоризикові спекуляції
• Гральні додатки мають високу відповідність продуктового ринку в сфері криптоактивів.
• Культура "занепаду" стала мейнстрімом
• Скорочення терміну інвестування, більша увага на короткострокову торгівлю
• Нормалізація екстремального кредитного плеча та ризикованих дій
• Має байдужість до фундаментального аналізу

5. Досвід помилок

Досвід минулих циклів може стати перешкодою для цього циклу:

• Багато людей все ще сподіваються отримати прибуток у ведмежому ринку, купуючи монети-альтернативи.
• Цей етап циклу більше підходить трейдерам, а не утримувачам.
• Деякі нові сфери (наприклад, AI-агенти) демонструють цикли спекуляцій, що свідчать про зміни на ринку

6. Зміна структури покупців

Розмежування між біткойном та іншими криптоактивами стає все більш очевидним:

• Біткойн привернув новий попит з боку традиційних фінансових установ
• Шифрування монет не має нових покупців, недостатня поява роздрібних інвесторів
• Криптоактиви в цілому все ще стикаються з проблемами репутації

7. Перехід ролі ефіру

Виступ Ethereum вплинув на ринок альткоїнів.

• Основи ефіру показали погані результати, не змогли ефективно підняти ринок альткоїнів.
• Інвестори повинні глибше зрозуміти основи проекту та його ціннісну пропозицію

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

1. Шукайте проекти, які мають наступні характеристики:

   • Чітка модель доходу
   • Фактична відповідність продукту до ринку
   • Стійка токеноміка
   • Сильна наративна підтримка (наприклад, AI та токенізація фізичних активів)

2. Розгляньте можливість використання стратегії «барабана»:

   • Основні криптоактиви (такі як біткойн і Solana) займають 70-80%
   • Виділити менше коштів для спекулятивних інвестицій
   • Регулярне ребалансування інвестиційного портфеля

3. Коригування стратегії відповідно до особистих обставин:

   • Оцінка часу та зусиль, які можна вкласти
   • Розгляньте можливість поєднання стратегій з різних сфер, таких як отримання аірдропів, участь у ранніх екосистемах тощо

4. Залишайтеся пильними та гнучкими:

   • Ринок монет може зрости, але справжніх успішних проектів може бути обмаль
   • Швидкість обертання монет може продовжити прискорюватися
   • Слідкуйте за глобальними тенденціями ліквідності

Незважаючи на те, що цей цикл сповнений викликів, ринок все ще має можливості. Ключовим є адаптація до нових ринкових динамік, проведення ретельних досліджень і підтримка обережного управління ризиками.