Цифрові акційні токени: злиття традиційних фінансів та світу шифрування
У 2025 році на інвестиційному ринку виникає новий тренд. Інвестори можуть торгувати акціями в будь-який час і в будь-якому місці, навіть використовувати акції як заставу для позик у стабільних монетах або купувати частку в приватних компаніях. Ці дії, які раніше здавалися неможливими, сьогодні стають реальністю.
Цифрові акційні токени розмивають межі між криптовалютами та традиційними інвестиціями. Багато криптобірж та платформ традиційних фінансів активно займаються цією новою галуззю.
Суть цифрових токенів акцій
Цифрові акційні токени є цифровим представленням акцій реальних компаній у блокчейн-мережі. Кожен токен зазвичай представляє одну акцію або частину акції компанії, яка повністю підтримується фактично зберігаються акціями.
Коли інвестори купують цифрові акції токенів, ліцензовані депозитарні установи утримують відповідні реальні акції як резерв, а інвестори отримують токен на блокчейні, чия ціна коливається синхронно з фактичними акціями. Ці токени можуть торгуватися на криптовалютних біржах, інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами та передаватися між різними гаманцями, ці функції недоступні для традиційних брокерських рахунків.
Лідери ринку
У 2025 році ринок цифрових акційних токенів демонструє вибуховий ріст, криптовалютні біржі та традиційні брокери активно входять у цю сферу.
Багато криптобірж запустили понад 60 токенів американських акцій у червні 2025 року, включаючи акції таких блакитних фішок, як Apple, Tesla, Nvidia та ETF S&P 500. Ці токени випущені на блокчейні Solana.
Деяка традиційна фінансова платформа запустила понад 200 цифрових акційних токенів для своїх європейських клієнтів, включаючи акції деяких приватних компаній. Ці токени основані на блокчейні Arbitrum, а їхнє оголошення призвело до рекордного зростання акцій платформи.
Інша відома торгова платформа планує запустити цифрові акції на основі токенів ERC-20 на Ethereum, з метою досягнення справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Причини вибуху
Стиглість інфраструктури є ключовим фактором, технологія блокчейн нарешті входить в золотий вік фінансових застосувань.
Високопродуктивна блокчейн-мережа з надшвидкою швидкістю транзакцій та наднизькими комісіями забезпечує ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій. Що ще важливіше, група регульованих ліцензованих установ вносить професіоналізм та довіру в цей новий ринок.
Сильний попит інвесторів на цілодобовий торговий досвід також сприяв цій трансформації. Злам обмежень часу і простору у інвестиціях дозволив певній цифровій фондовій платформі за короткий місяць досягти обсягу торгівлі в 300 мільйонів доларів, що підтверджує високий попит на торгівлю акціями в мережі.
Дані показують, що ринок цифрових акційних токенів у липні зазнав вибухового зростання, загальна капіталізація досягла 3,7 мільярда доларів. Віднявши певне крупне випуск, капіталізація решти ринку зросла з 16,7 мільйона доларів у червні до 53,6 мільйона доларів, що становить 220% зростання за місяць.
Кількість блокчейн-адрес, що володіють цифровими акційними токенами, в липні стрімко зросла до понад 90 000, тоді як у червні їх було лише 1 600. Ця швидкість зростання нагадує ранній період буму DeFi з 2020 по 2021 рік.
!
Переваги цифрових акційних токенів
У порівнянні з традиційною торгівлею акціями, цифрові токени акцій мають такі переваги:
Довший час торгівлі: пропонує торгівлю 24/5, охоплюючи кілька часових зон.
Миттєве розрахування: Транзакції на блокчейні можуть бути завершені за кілька секунд, без посередників.
Часткова власність: через розподільність блокчейну досягається безперебійна часткова власність.
Нижчі витрати: завдяки ефективності блокчейну користувачі можуть платити лише невелику частину мережевих витрат.
Цифрові акційні токени також принесли нові способи інвестування:
Інтеграція DeFi: можна використовувати токени акцій як заставу для позик у DeFi.
Торгівля 24/7: дозволяє миттєве управління позиціями в глобальних часових зонах.
Диверсифікація портфеля: можна тримати криптовалюту та цифрові акційні токени на одній платформі.
Потенційні ризики
Незважаючи на позитивні перспективи ринку, цифрові акційні токени також стикаються з деякими суперечностями та ризиками:
"Нереальні акції" під сумнівом: є думки, що ці Токени по суті є "контрактами на різницю" шифрування ери (CFD). Власники Токенів повністю покладаються на зобов'язання емітента та умови зберігання.
Ризик ліквідності: у неробочі години ліквідності може бути недостатньо, що може призвести до завищення цін або збільшення спреду.
Різниця в регулюванні
Через більш інклюзивну регуляторну рамку Європа займає провідні позиції в цій революції. У ЄС немає обмежень на кваліфікованих інвесторів, а ясність регулювання в таких місцях, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато торгових платформ обмежують послугу цифрових акцій токенів лише для користувачів, які не є громадянами США. Американський ринок все ще обережно ставиться до роздрібної торгівлі цифровими акціями токенів, оскільки регулятори можуть розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або підлягають обмеженням для кваліфікованих інвесторів.
Перспективи ринку
Хоча це все ще на ранній стадії, впровадження цифрових акцій токенів вже демонструє оптимістичні ознаки. Дослідницькі установи прогнозують, що якщо лише 1% світового фондового ринку буде токенізовано, ринкова вартість цифрових акцій токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів.
За прогнозами, токенізація фізичних активів ( RWA ) зросте з 600 мільярдів доларів США у 2025 році до 18,9 трильйонів доларів США у 2033 році. Навіть якщо світова торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі для платформ цифрових акцій токенів.
!
Провідна блокчейн-екосистема
Solana стала вибором номер один для цифрових акційних токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким витратам на транзакції. Багато платформ обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 та своїй великій екосистемі.
В цілому, цифрові акційні токени відкривають скриньку Пандори, межа між традиційними фінансами та світом шифрування стає все більш розмитою. Тепер єдине питання: скільки часу традиційним фінансовим установам знадобиться, щоб адаптуватися до цієї нової ери цілодобової торгівлі?
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Цифрові акційні токени вибухнули, традиційні фінанси та світ шифрування глибоко інтегровані.
Цифрові акційні токени: злиття традиційних фінансів та світу шифрування
У 2025 році на інвестиційному ринку виникає новий тренд. Інвестори можуть торгувати акціями в будь-який час і в будь-якому місці, навіть використовувати акції як заставу для позик у стабільних монетах або купувати частку в приватних компаніях. Ці дії, які раніше здавалися неможливими, сьогодні стають реальністю.
Цифрові акційні токени розмивають межі між криптовалютами та традиційними інвестиціями. Багато криптобірж та платформ традиційних фінансів активно займаються цією новою галуззю.
Суть цифрових токенів акцій
Цифрові акційні токени є цифровим представленням акцій реальних компаній у блокчейн-мережі. Кожен токен зазвичай представляє одну акцію або частину акції компанії, яка повністю підтримується фактично зберігаються акціями.
Коли інвестори купують цифрові акції токенів, ліцензовані депозитарні установи утримують відповідні реальні акції як резерв, а інвестори отримують токен на блокчейні, чия ціна коливається синхронно з фактичними акціями. Ці токени можуть торгуватися на криптовалютних біржах, інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами та передаватися між різними гаманцями, ці функції недоступні для традиційних брокерських рахунків.
Лідери ринку
У 2025 році ринок цифрових акційних токенів демонструє вибуховий ріст, криптовалютні біржі та традиційні брокери активно входять у цю сферу.
Багато криптобірж запустили понад 60 токенів американських акцій у червні 2025 року, включаючи акції таких блакитних фішок, як Apple, Tesla, Nvidia та ETF S&P 500. Ці токени випущені на блокчейні Solana.
Деяка традиційна фінансова платформа запустила понад 200 цифрових акційних токенів для своїх європейських клієнтів, включаючи акції деяких приватних компаній. Ці токени основані на блокчейні Arbitrum, а їхнє оголошення призвело до рекордного зростання акцій платформи.
Інша відома торгова платформа планує запустити цифрові акції на основі токенів ERC-20 на Ethereum, з метою досягнення справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Причини вибуху
Стиглість інфраструктури є ключовим фактором, технологія блокчейн нарешті входить в золотий вік фінансових застосувань.
Високопродуктивна блокчейн-мережа з надшвидкою швидкістю транзакцій та наднизькими комісіями забезпечує ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій. Що ще важливіше, група регульованих ліцензованих установ вносить професіоналізм та довіру в цей новий ринок.
Сильний попит інвесторів на цілодобовий торговий досвід також сприяв цій трансформації. Злам обмежень часу і простору у інвестиціях дозволив певній цифровій фондовій платформі за короткий місяць досягти обсягу торгівлі в 300 мільйонів доларів, що підтверджує високий попит на торгівлю акціями в мережі.
Дані показують, що ринок цифрових акційних токенів у липні зазнав вибухового зростання, загальна капіталізація досягла 3,7 мільярда доларів. Віднявши певне крупне випуск, капіталізація решти ринку зросла з 16,7 мільйона доларів у червні до 53,6 мільйона доларів, що становить 220% зростання за місяць.
Кількість блокчейн-адрес, що володіють цифровими акційними токенами, в липні стрімко зросла до понад 90 000, тоді як у червні їх було лише 1 600. Ця швидкість зростання нагадує ранній період буму DeFi з 2020 по 2021 рік.
!
Переваги цифрових акційних токенів
У порівнянні з традиційною торгівлею акціями, цифрові токени акцій мають такі переваги:
Цифрові акційні токени також принесли нові способи інвестування:
Потенційні ризики
Незважаючи на позитивні перспективи ринку, цифрові акційні токени також стикаються з деякими суперечностями та ризиками:
Різниця в регулюванні
Через більш інклюзивну регуляторну рамку Європа займає провідні позиції в цій революції. У ЄС немає обмежень на кваліфікованих інвесторів, а ясність регулювання в таких місцях, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато торгових платформ обмежують послугу цифрових акцій токенів лише для користувачів, які не є громадянами США. Американський ринок все ще обережно ставиться до роздрібної торгівлі цифровими акціями токенів, оскільки регулятори можуть розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або підлягають обмеженням для кваліфікованих інвесторів.
Перспективи ринку
Хоча це все ще на ранній стадії, впровадження цифрових акцій токенів вже демонструє оптимістичні ознаки. Дослідницькі установи прогнозують, що якщо лише 1% світового фондового ринку буде токенізовано, ринкова вартість цифрових акцій токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів.
За прогнозами, токенізація фізичних активів ( RWA ) зросте з 600 мільярдів доларів США у 2025 році до 18,9 трильйонів доларів США у 2033 році. Навіть якщо світова торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі для платформ цифрових акцій токенів.
!
Провідна блокчейн-екосистема
Solana стала вибором номер один для цифрових акційних токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким витратам на транзакції. Багато платформ обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 та своїй великій екосистемі.
В цілому, цифрові акційні токени відкривають скриньку Пандори, межа між традиційними фінансами та світом шифрування стає все більш розмитою. Тепер єдине питання: скільки часу традиційним фінансовим установам знадобиться, щоб адаптуватися до цієї нової ери цілодобової торгівлі?
!