Нещодавно крипторинок зазнав значного відкату, на це є дві основні причини:
Мікрорівень: Постійні випадки крадіжки великих сум грошей викликають занепокоєння традиційних фінансів, посилюючи емоції уникнення ризику.
Останнім часом певна торгова платформа зазнала крадіжки коштів на суму 1,5 мільярда доларів, а Infini зазнала збитків у 50 мільйонів доларів. Ці події підірвали довіру традиційних інвесторів. З аналізу відтоку коштів з BTC ETF можна зробити висновок, що ці події негативно вплинули на традиційних інвесторів і, можливо, перешкодять процесу розробки регуляторно дружнього правового середовища.
Макрорівень: загострення суперництва великих держав, реконструкція AI-структури та міграція ліквідності під впливом резонансу переоцінки активів Китаю.
По-перше, проблема бюджетного дефіциту в США стає все більш гострою. Уряд намагається впоратися з цим через скорочення витрат, але надто агресивна політика може викликати побоювання щодо економічної рецесії.
По-друге, результати відкритого тижня DeepSeek вразили ринок, значно знизивши потребу в обчислювальній потужності для ШІ, що спричинило удар по монопольній позиції американського AI-індустріального ланцюга. Це призвело до зниження оцінки американських технологічних акцій та зростання оцінки китайських технологічних акцій.
По-перше, існує невизначеність у динаміці долара. Сильний долар сприяє американським облігаціям та акціям, але заважає внутрішній реіндустріалізації. Слабкий долар, навпаки, але може посилити побоювання ринку щодо знецінення долара.
Загалом, на теперішній час ринок має багато невизначеностей. Інвестори можуть розглянути можливість застосування стратегії гантелі: з одного боку, інвестувати в блакитні фішки криптовалют або низькоризикові DeFi проекти, а з іншого боку, незначно розмістити кошти в активи з високою волатильністю, щоб зміцнити стійкість портфеля до ризиків. Хоча в короткостроковій перспективі ринок під тиском, проте не спостерігається явного структурного ризику, і, якщо виникне різке зниження через надмірний страх, це також може бути доброю можливістю для відкриття позицій.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз відкату крипторинку: Інвестиційні стратегії в умовах резонансу макро- та мікроекономічних факторів
Аналіз причин нещодавнього відкату крипторинку
Нещодавно крипторинок зазнав значного відкату, на це є дві основні причини:
Останнім часом певна торгова платформа зазнала крадіжки коштів на суму 1,5 мільярда доларів, а Infini зазнала збитків у 50 мільйонів доларів. Ці події підірвали довіру традиційних інвесторів. З аналізу відтоку коштів з BTC ETF можна зробити висновок, що ці події негативно вплинули на традиційних інвесторів і, можливо, перешкодять процесу розробки регуляторно дружнього правового середовища.
Макрорівень: загострення суперництва великих держав, реконструкція AI-структури та міграція ліквідності під впливом резонансу переоцінки активів Китаю.
По-перше, проблема бюджетного дефіциту в США стає все більш гострою. Уряд намагається впоратися з цим через скорочення витрат, але надто агресивна політика може викликати побоювання щодо економічної рецесії.
По-друге, результати відкритого тижня DeepSeek вразили ринок, значно знизивши потребу в обчислювальній потужності для ШІ, що спричинило удар по монопольній позиції американського AI-індустріального ланцюга. Це призвело до зниження оцінки американських технологічних акцій та зростання оцінки китайських технологічних акцій.
По-перше, існує невизначеність у динаміці долара. Сильний долар сприяє американським облігаціям та акціям, але заважає внутрішній реіндустріалізації. Слабкий долар, навпаки, але може посилити побоювання ринку щодо знецінення долара.
Загалом, на теперішній час ринок має багато невизначеностей. Інвестори можуть розглянути можливість застосування стратегії гантелі: з одного боку, інвестувати в блакитні фішки криптовалют або низькоризикові DeFi проекти, а з іншого боку, незначно розмістити кошти в активи з високою волатильністю, щоб зміцнити стійкість портфеля до ризиків. Хоча в короткостроковій перспективі ринок під тиском, проте не спостерігається явного структурного ризику, і, якщо виникне різке зниження через надмірний страх, це також може бути доброю можливістю для відкриття позицій.