Фон розвитку BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейнів послаблюються, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії бракує свіжих наративів. Екосистема Біткойн ще не сформувала ресурсну монополію, все ще існують можливості.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + перевірку клієнта, великі блоки тощо, але всі вони повинні відповідати технічним викликам "ортодоксальної" перевірки.
Ключові умови розвитку BTCFi: міжланкова взаємодія, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, розвинені інструменти розробки та інфраструктура.
Виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки міжланцюгових мостів, труднощі з точним захопленням цін з боку оракулів, необхідність дослідження унікальних шляхів розвитку.
Одне. Огляд BTCFi
1.1 визначення BTCFi
BTCFi має на меті побудувати децентралізований фінансовий ринок у екосистемі Біткойн, дозволяючи власникам BTC безпосередньо використовувати такі фінансові деривативи, як стейкінг, позики, маркет-мейкінг тощо для отримання доходу, активуючи фінансову цінність Біткойна.
1.2 Розвиток фону
2023 рік Біткойн-екосистема бурхливо розвивається, токени, такі як BRC20, викликають ефект багатства. Наративи публічних блокчейнів, таких як Ефір, послаблюються, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії не вистачає нових концепцій. Основне питання, з яким стикається Біткойн-екосистема, полягає в тому, як здійснити розширення блоку без порушення первинного консенсусу.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойна активно фінансується, публічні фінансування відбулися 14 разів загалом на суму понад 7110 мільйонів доларів. Можливість BTCFi полягає в тому, що екосистема Біткойна ще не сформувала ресурсну монополію, залишається привабливою для користувачів і інвесторів. На не-VC фінансуванні також виникло багато протоколів активів. Основні питання обговорення BTCFi - це як забезпечити безпеку активів і вжити ефективних заходів для розширення.
1.3 Ранні ринкові тренди: індексні активи та протоколи
Індексовані активи в основному поділяються на активи BRC20, які не прив’язані до UTXO, та активи ARC20, які прив’язані до UTXO. ARC20 базується на найменшій одиниці Біткойна "сон", кожен токен дорівнює 1 сону, реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals.
Інші активні угоди також включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, подібний до Ethereum ERC20.
SRC20: підкреслює простий та ефективний механізм випуску та передачі монет.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати параметри монети.
Два, розширення BTCFi
BTCFi залежить від розширення блокчейн, але наразі шлях до розширення все ще викликає суперечки. Усі рішення повинні відповідати технічній складності "ортодоксальної" верифікації Біткойн.
Наразі серед проектів на основі бічних ланцюгів, CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock мають найвищу частку TVL, загалом 76,56%. BTCFi та ETHFi демонструють подібні характеристики:
ETHFi дохід: відсотки POS + винагорода за повторне заставлення + винагорода LRT + винагорода за розширену мережу ETH
2.1 Канали стану
Дозволяє користувачам здійснювати кілька транзакцій поза основною мережею, подаючи їх до основної мережі лише під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, які здійснюють щоденні транзакції через мультипідписні адреси, які в кінцевому підсумку перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для швидкого розвитку екосистеми Біткойн. Rollups переміщують складні операції на Layer2, основна мережа лише перевіряє докази, подані Layer2. Бічні ланцюги ж забезпечують децентралізацію та безпеку активів за рахунок збільшення способів верифікації.
2.3 UTXO+клієнтська перевірка
Рішення UTXO більше відповідає визначенню "ортодоксальності". Зменшення навантаження на блокчейн шляхом офлайн-верифікації захищає конфіденційність користувачів. Протокол RGB є його конкретною реалізацією, але все ще існують проблеми, такі як ізоляція даних.
2.4 Великий блок план
Зміна існуючого консенсусу стикається з проблемами консенсусу та екологічної розробки. BCH є репрезентативним випадком, який збільшив розмір блоку до 8M.
Три, випуск ліквідності BTCFi
3.1 Передумови розвитку
Кросчейнова взаємодія: розробка надійних кросчейнових мостів для реалізації Біткойн на інших ланцюгах.
Другий рівень розширення: шукати баланс між децентралізацією та ефективністю, компенсуючи недоліки децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або бічні ланцюги.
Інструменти розробки та інфраструктура: вдосконалюйте інструменти та інфраструктуру, але уникайте дублювання будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi-додатків потрібно подолати обмеження протоколу.
Нестача ліквідності: Біткойн має нижчу ліквідність у DeFi, ніж токени, такі як Ефір.
Проблеми безпеки крос-ланцюгового мосту: необхідно забезпечити безпеку крос-ланцюгового мосту, щоб уникнути ризиків атак.
Складнощі з розгортанням оракула: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракула, можливо, знадобиться покладатися на рішення другого рівня або бічних ланцюгів.
Унікальна шлях розвитку: BTCFi має звернути увагу на безпеку, можливо, зосередиться на фінансових продуктах, пов'язаних із платежами та зберіганням вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WalletWhisperer
· 13год тому
Стоячи говорити, не болячи в попереку, btcfi легко сказати, але важко зробити
Переглянути оригіналвідповісти на0
PretendingSerious
· 13год тому
btc назавжди бог, інші - це молодші брати
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 13год тому
btc тільки справжній, Ethereum дійсно здувся.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rugged_again
· 14год тому
Всі кажуть, що ринок насичений, а я чомусь не можу наглядітися.
BTCFi зростання: фінансові інновації та виклики екосистеми Біткойн
BTCFi: Фінансові інновації в екосистемі Біткойн
Огляд
Фон розвитку BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейнів послаблюються, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії бракує свіжих наративів. Екосистема Біткойн ще не сформувала ресурсну монополію, все ще існують можливості.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + перевірку клієнта, великі блоки тощо, але всі вони повинні відповідати технічним викликам "ортодоксальної" перевірки.
Ключові умови розвитку BTCFi: міжланкова взаємодія, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, розвинені інструменти розробки та інфраструктура.
Виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки міжланцюгових мостів, труднощі з точним захопленням цін з боку оракулів, необхідність дослідження унікальних шляхів розвитку.
Одне. Огляд BTCFi
1.1 визначення BTCFi
BTCFi має на меті побудувати децентралізований фінансовий ринок у екосистемі Біткойн, дозволяючи власникам BTC безпосередньо використовувати такі фінансові деривативи, як стейкінг, позики, маркет-мейкінг тощо для отримання доходу, активуючи фінансову цінність Біткойна.
1.2 Розвиток фону
2023 рік Біткойн-екосистема бурхливо розвивається, токени, такі як BRC20, викликають ефект багатства. Наративи публічних блокчейнів, таких як Ефір, послаблюються, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії не вистачає нових концепцій. Основне питання, з яким стикається Біткойн-екосистема, полягає в тому, як здійснити розширення блоку без порушення первинного консенсусу.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойна активно фінансується, публічні фінансування відбулися 14 разів загалом на суму понад 7110 мільйонів доларів. Можливість BTCFi полягає в тому, що екосистема Біткойна ще не сформувала ресурсну монополію, залишається привабливою для користувачів і інвесторів. На не-VC фінансуванні також виникло багато протоколів активів. Основні питання обговорення BTCFi - це як забезпечити безпеку активів і вжити ефективних заходів для розширення.
1.3 Ранні ринкові тренди: індексні активи та протоколи
Індексовані активи в основному поділяються на активи BRC20, які не прив’язані до UTXO, та активи ARC20, які прив’язані до UTXO. ARC20 базується на найменшій одиниці Біткойна "сон", кожен токен дорівнює 1 сону, реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals.
Інші активні угоди також включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, подібний до Ethereum ERC20.
SRC20: підкреслює простий та ефективний механізм випуску та передачі монет.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати параметри монети.
Два, розширення BTCFi
BTCFi залежить від розширення блокчейн, але наразі шлях до розширення все ще викликає суперечки. Усі рішення повинні відповідати технічній складності "ортодоксальної" верифікації Біткойн.
Наразі серед проектів на основі бічних ланцюгів, CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock мають найвищу частку TVL, загалом 76,56%. BTCFi та ETHFi демонструють подібні характеристики:
2.1 Канали стану
Дозволяє користувачам здійснювати кілька транзакцій поза основною мережею, подаючи їх до основної мережі лише під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, які здійснюють щоденні транзакції через мультипідписні адреси, які в кінцевому підсумку перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для швидкого розвитку екосистеми Біткойн. Rollups переміщують складні операції на Layer2, основна мережа лише перевіряє докази, подані Layer2. Бічні ланцюги ж забезпечують децентралізацію та безпеку активів за рахунок збільшення способів верифікації.
2.3 UTXO+клієнтська перевірка
Рішення UTXO більше відповідає визначенню "ортодоксальності". Зменшення навантаження на блокчейн шляхом офлайн-верифікації захищає конфіденційність користувачів. Протокол RGB є його конкретною реалізацією, але все ще існують проблеми, такі як ізоляція даних.
2.4 Великий блок план
Зміна існуючого консенсусу стикається з проблемами консенсусу та екологічної розробки. BCH є репрезентативним випадком, який збільшив розмір блоку до 8M.
Три, випуск ліквідності BTCFi
3.1 Передумови розвитку
Кросчейнова взаємодія: розробка надійних кросчейнових мостів для реалізації Біткойн на інших ланцюгах.
Другий рівень розширення: шукати баланс між децентралізацією та ефективністю, компенсуючи недоліки децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або бічні ланцюги.
Інструменти розробки та інфраструктура: вдосконалюйте інструменти та інфраструктуру, але уникайте дублювання будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi-додатків потрібно подолати обмеження протоколу.
Нестача ліквідності: Біткойн має нижчу ліквідність у DeFi, ніж токени, такі як Ефір.
Проблеми безпеки крос-ланцюгового мосту: необхідно забезпечити безпеку крос-ланцюгового мосту, щоб уникнути ризиків атак.
Складнощі з розгортанням оракула: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракула, можливо, знадобиться покладатися на рішення другого рівня або бічних ланцюгів.
Унікальна шлях розвитку: BTCFi має звернути увагу на безпеку, можливо, зосередиться на фінансових продуктах, пов'язаних із платежами та зберіганням вартості.