Boros: Інноваційний інструмент ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів у блокчейні
Нещодавно новий блокчейн-протокол під назвою Boros привернув увагу в галузі. Цей протокол має на меті перетворити ставку фінансування безстрокових ф'ючерсів на торгований інструмент доходу, що приносить нові можливості для екосистеми DeFi.
Ставка фінансування механізм
Безстрокові ф'ючерси як вид ф'ючерсних угод без терміну дії потребують механізму ставки фінансування для підтримання відповідності між ціною угоди та ціною на спот-ринку. Коли ціна угоди перевищує спотову ціну, довгі позиції сплачують ставку фінансування коротким позиціям; і навпаки. Цей механізм забезпечує коливання ціни угоди навколо спотової ціни, запобігаючи значним відхиленням.
Однак висока волатильність ставки фінансування приносить невизначеність трейдерам та протоколам. Наприклад, деякі проєкти зі стабільними монетами, що приносять дохід, отримують прибуток від ставки фінансування, займаючи короткі позиції за безстроковими ф'ючерсами, але коли ставка фінансування стає негативною, ці проєкти, навпаки, повинні сплачувати витрати, що впливає на їхню модель доходу.
Інновації Boros: Yield Units
Boros впровадив концепцію "Yield Units" ( YU ), яка упаковує доходи від ставки фінансування на певний період у торговані активи. Наприклад, 5 YU-ETHUSDT- певна торгова платформа представляє право на доходи від ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів ETHUSDT обсягом 5 ETH на цій платформі протягом певного періоду.
Boros стосується двох ключових ймовірностей:
Імпліцитна річна процентна ставка ( Implied APR ): ринкова ціна YU відображає очікування щодо майбутньої ставки фінансування.
Базова фактична річна процентна ставка (Underlying APR ): прибуток від ставки фінансування, отриманий за безстроковими ф'ючерсами.
Трейдери можуть обирати купівлю або продаж за ставкою на основі їхніх оцінок щодо майбутніх тенденцій ставки фінансування:
Лонгова ставка: сплата фіксованого Implied APR, отримання змінного Underlying APR.
Ставка на короткі позиції: Забезпечте вищу імпліцитну APR як дохід, беручи на себе зобов'язання сплачувати плаваючу основну APR.
Основні сценарії застосування
Витрати на ставку фінансування для довгих позицій
У бичачому ринку, Безстрокові ф'ючерси на купівлю можуть зафіксувати витрати на ставку фінансування, що зростають, як фіксовану вартість, підвищуючи визначеність стратегії.
Стабільний дохід від ставки фінансування
Проекти стабільних монет з прибутком можуть за рахунок короткої позиції у ставці фінансування перетворити коливальний дохід на фіксований, зменшуючи ризики.
Безризиковий арбітраж
Арбітражники можуть поєднувати спот, Безстрокові ф'ючерси та Boros, щоб реалізувати безризикову арбітражну стратегію, подібну до "спот + ф'ючерс" у блокчейні.
Вплив та перспективи
Запуск Boros зробив платформу всебічною платформою продуктів з процентними ставками у блокчейні, що охоплює фіксований дохід та деривативи з плаваючими ставками. Це не лише відкрило нові джерела доходу для платформи, але й забезпечило більш досконалі інструменти управління ризиками для всієї екосистеми DeFi.
В майбутньому Boros планує підтримувати більше активів та платформ деривативів, що дозволить ще більше розширити його вплив. Ця інновація має потенціал сприяти інтеграції криптофінансів з традиційними фінансами, реалізуючи бачення "будь-який дохід доступний, торгівля та хеджування".
З поширенням інноваційних інструментів, подібних до Boros, DeFi має потенціал для обслуговування більших обсягів торгівлі та складніших фінансових операцій, що сприятиме розвитку всієї галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TerraNeverForget
· 08-11 04:41
Наставник з безстрокових контрактів знову говорить правду
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZKProofster
· 08-10 18:24
технічно кажучи, просто ще один понзі з додатковими кроками
Boros：у блокчейні Безстрокові ф'ючерси ставка фінансування може бути предметом торгівлі Децентралізовані фінанси інновації знову прорив
Boros: Інноваційний інструмент ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів у блокчейні
Нещодавно новий блокчейн-протокол під назвою Boros привернув увагу в галузі. Цей протокол має на меті перетворити ставку фінансування безстрокових ф'ючерсів на торгований інструмент доходу, що приносить нові можливості для екосистеми DeFi.
Ставка фінансування механізм
Безстрокові ф'ючерси як вид ф'ючерсних угод без терміну дії потребують механізму ставки фінансування для підтримання відповідності між ціною угоди та ціною на спот-ринку. Коли ціна угоди перевищує спотову ціну, довгі позиції сплачують ставку фінансування коротким позиціям; і навпаки. Цей механізм забезпечує коливання ціни угоди навколо спотової ціни, запобігаючи значним відхиленням.
Однак висока волатильність ставки фінансування приносить невизначеність трейдерам та протоколам. Наприклад, деякі проєкти зі стабільними монетами, що приносять дохід, отримують прибуток від ставки фінансування, займаючи короткі позиції за безстроковими ф'ючерсами, але коли ставка фінансування стає негативною, ці проєкти, навпаки, повинні сплачувати витрати, що впливає на їхню модель доходу.
Інновації Boros: Yield Units
Boros впровадив концепцію "Yield Units" ( YU ), яка упаковує доходи від ставки фінансування на певний період у торговані активи. Наприклад, 5 YU-ETHUSDT- певна торгова платформа представляє право на доходи від ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів ETHUSDT обсягом 5 ETH на цій платформі протягом певного періоду.
Boros стосується двох ключових ймовірностей:
Трейдери можуть обирати купівлю або продаж за ставкою на основі їхніх оцінок щодо майбутніх тенденцій ставки фінансування:
Основні сценарії застосування
Витрати на ставку фінансування для довгих позицій У бичачому ринку, Безстрокові ф'ючерси на купівлю можуть зафіксувати витрати на ставку фінансування, що зростають, як фіксовану вартість, підвищуючи визначеність стратегії.
Стабільний дохід від ставки фінансування Проекти стабільних монет з прибутком можуть за рахунок короткої позиції у ставці фінансування перетворити коливальний дохід на фіксований, зменшуючи ризики.
Безризиковий арбітраж Арбітражники можуть поєднувати спот, Безстрокові ф'ючерси та Boros, щоб реалізувати безризикову арбітражну стратегію, подібну до "спот + ф'ючерс" у блокчейні.
Вплив та перспективи
Запуск Boros зробив платформу всебічною платформою продуктів з процентними ставками у блокчейні, що охоплює фіксований дохід та деривативи з плаваючими ставками. Це не лише відкрило нові джерела доходу для платформи, але й забезпечило більш досконалі інструменти управління ризиками для всієї екосистеми DeFi.
В майбутньому Boros планує підтримувати більше активів та платформ деривативів, що дозволить ще більше розширити його вплив. Ця інновація має потенціал сприяти інтеграції криптофінансів з традиційними фінансами, реалізуючи бачення "будь-який дохід доступний, торгівля та хеджування".
З поширенням інноваційних інструментів, подібних до Boros, DeFi має потенціал для обслуговування більших обсягів торгівлі та складніших фінансових операцій, що сприятиме розвитку всієї галузі.