Три основні обмеження суб'єктивної торгівлі та Технічний аналіз

З точки зору "опису рівня сприйняття", його основна проблема полягає в когнітивних упередженнях, інформаційних сліпих зонах та складності ринку:

Одне. Пастка усвідомлення: логіка історії ≠ ринкова реальність
1. Ілюзія зворотного причинно-наслідкового зв'язку
Технічні графіки (рівні підтримки/сформовані свічки) часто помилково розглядаються як "причина" коливань цін, насправді це "наслідок" поведінки ринку. Графік — це лише історичний слід, який не може визначити майбутнє.

2. Викривлення, обумовлене наративом
"Історії про "вливання коштів в ETF для підтримки ринку" спростили ринок:
→ Ігнорування рефлексивності: консенсус (як "40 тисяч - це залізна основа") руйнується, викликаючи паніку
→ Упередженість виживання: невдахи мовчать, успішні випадки переоцінюються

Два. Ілюзія правил технічного аналізу
1. Статичні правила vs Динамічний ринок
Золотий перетин середніх ліній/Теорія хвиль та інші гіпотези історичних закономірностей залишаються вічно дійсними, але:
→ Різка зміна політики та кількісне очищення збитків можуть миттєво знищити стратегію
→ Суть ринку полягає в поєднанні ймовірності та хаосу

2. Відносність співвідношення обсягу та ціни
Значне зростання може бути сигналом до початку тренду, а може бути і сигналом до продажу — єдиний показник не має універсальної відповіді.

Три, складність ринку, яку не можна спростити
1. Багаторівнева змінна зв'язка
Ціна зазнає багатовимірного впливу з боку макрополітики, алгоритмічної торгівлі, емоцій роздрібних інвесторів тощо, і окрема особа не може в реальному часі відстежувати всю інформацію.

2. Викривлення сигналів колективної поведінки
→ Надмірна впевненість призводить до частих неефективних угод
→ Консенсус "4 тисячі стоп-лос" викликав масове сканування ордерів квантовими програмами

Проривний шлях: від прогнозування до реагування
1. Ймовірнісне мислення
Використовуйте малі обсяги для експериментів, щоб захопити великі тренди, Технічний аналіз слугує лише як "інструмент можливих шляхів"

2. Багатовимірна верифікаційна рамка
Злиття грошових потоків + Фактори даних замовлень емоційних даних + Моделювання алгоритму прийняття рішень

3. Прийняття сутності складних систем
→ Чітко визначити межі стратегії (наприклад, "діє лише на ринках з високою волатильністю")
→ Антикрихкий дизайн: обмежені витрати на помилки, правильний прибуток може бути збільшений

💎 Основний висновок
Обмеження виникає з основного конфлікту між лінійним сприйняттям людини та нелінійною фінансовою системою.

Ключ до прориву:
1. Визнати, що графіки є лише слідами ринку, а не рушійною силою
2. Використання кількісного управління ризиками замість якісного наративу
3. Від «прогнозування перемог і поразок» до «управління співвідношенням перемог і поразок»
→ Суть стабільного прибутку: згладжування одержимості "визначеністю"