З огляду на те, що Біткойн ETF отримав схвалення і ціна досягла історичного рекорду, тема про те, чи зможе Біткойн подолати сто тисяч доларів, знову викликала жваві дискусії. Проте, коливання на крипторинку все ще залишається значним. Після досягнення історичного максимуму інвестори пережили найбільший відкат ринку з 2020 року, загальна капіталізація криптовалют зменшилася з 2,44 трильйона доларів США 2 серпня до 1,99 трильйона доларів США 6 серпня, максимальне падіння за один день склало 8,4%.
Цей відкат зумовлений багатьма факторами: глобальна економічна нестабільність призвела до падіння фондових ринків, підвищення процентних ставок Японським центральним банком, ознаки рецесії в американській економіці, дані по неробочим місцям нижчі за очікування, а також розпродаж певною торговою групою і напружена геополітична ситуація на Близькому Сході.
У 2020 році під час періоду зменшення винагороди за блок, певний аналітик використовував модель S2F, яка точно передбачила пікові значення, але згодом теорія дефіциту цієї моделі неодноразово зазнавала невдачі. Цей відкат ще раз доводить, що ціна Біткойна тісно пов'язана з макроекономічними та політичними факторами і, можливо, вже не є традиційним фінансовим "притулком".
Наразі очікування зниження ставки Федеральної резервної системи, вибори в США, тенденції на глобальних ринках та геополітична ситуація матимуть важливий вплив на майбутній биків ринок. Для звичайних інвесторів ринок все ще чекає на нові імпульси, які принесуть оригінальні інновації. Під впливом цих факторів ринок продовжить залишатися в стані коливання.
Вплив зниження процентних ставок на ринок
Незважаючи на те, що очікування зниження відсоткових ставок постійно стимулюють крипторинок, ситуація може бути іншою, коли фактичне зниження ставок відбудеться. Згідно з даними CME, ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою 24 вересня досягла 100%. З макроекономічної точки зору, зниження ставок зменшує відсоткові ставки за депозитами та кредитами, що спонукає кошти виходити з банків, інвестори можуть більше схилятися до високоризикових інвестицій, таких як криптоактиви.
Однак з другої половини 2022 року очікування зниження відсоткових ставок домінували на ринкових настроях, ставши одним з основних чинників зростання ціни Біткойна. Тому фактичне зниження ставок може викликати лише помірну реакцію ринку. Історія показує, що коли Федеральна резервна система призупиняє підвищення ставок, Біткойн зростає найбільше, але перше зниження ставок зазвичай викликає мляву реакцію, якщо зниження зумовлене економічною невизначеністю, це навіть може негативно вплинути на ціну Біткойна.
Контекст зниження відсоткових ставок є вкрай важливим. Якщо це відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, то стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш помітним. Але якщо зниження відсоткових ставок відбувається в умовах економічної слабкості, це може надіслати негативний сигнал, призводячи до переміщення капіталу з високоризикових активів у більш безпечні.
Наразі песимістичні настрої щодо неминучого спаду в США поширюються. Дані ринку праці США, опубліковані 2 серпня, показують, що рівень безробіття досяг найвищого рівня з жовтня 2021 року, в той час як зростання зайнятості виявилося нижчим за очікування. Очікується, що економіка США продовжить бути слабкою, а зниження процентних ставок вплине на крипторинок зменшенням своєї сили на фоні економічної ситуації, що може призвести до тривалих коливань ринку в короткостроковій перспективі.
З 2008 року США розпочали модель економічного зростання, що базується на боргах, і циклічні економічні кризи неминучі. Проте, поки капітал може вільно рухатися, перехід від фіатних валют до криптовалют, таких як Біткойн, залишатиметься одним із довгострокових варіантів збереження багатства.
Вплив політичного ландшафту США на шифрування монет
Зі зростанням популярності криптовалют у США, президентські вибори та позиція двох партій щодо криптовалют також стали важливими факторами, що впливають на крипторинок. Трамп на конференції Біткойн заявив, що якщо буде обраний, він зберігатиме "національну стратегію резервів Біткойн" і розробить комплексну політику щодо шифрування, що стосується регулювання стабільних монет і права на самостійне зберігання Біткойн.
На відміну від Республіканської партії, ставлення Демократичної партії до шифрування є досить неясним. Криптоіндустрія намагається зрозуміти економічні політичні наміри Харріс і її позицію щодо шифрування.
Незважаючи на зростання підтримки Трампа та повернення Біткойна до позначки 60 тисяч доларів, перше підкреслення криптовалюти як основним кандидатом від партії може ще більше втягнути ринок у політичний вихор двох партій, посиливши коливання.
Нещодавній вирок у справі певної крипто-компанії від певного регулятора свідчить про те, що ставлення США до криптовалют покращується. Незалежно від того, хто стане президентом, обидві партії мають намір встановити чітку регуляторну структуру для захисту споживачів і сприяння інноваціям, що сприятиме активності бізнесу.
Демократична партія лівоцентристська, підкреслює роль уряду і соціальну справедливість; Республіканська партія правопартійна, акцентує увагу на малому бізнесі та інтересах підприємств. Опір виконанню політики в основному залежить від належності двох палат Конгресу, якщо Демократична партія контролює більшість місць, опір впровадженню політики буде малим; навпаки, опір буде великим.
Щодо криптовалюти, Демократична партія виступає за посилення регулювання, тоді як Республіканська партія є більш відкритою. Тому, якщо Демократична партія переможе, крипторинок зазнає тиску регулювання, що в короткостроковій та середньостроковій перспективі може бути невигідним для зростання ринку, але в довгостроковій перспективі здоровий, регульований ринок сприятиме його розвитку та інтеграції в основні фінансові ринки, що буде на користь криптовалютному ринку.
Якщо Республіканська партія виграє, крипторинок у середньостроковій та короткостроковій перспективі може отримати вигоду, але в довгостроковій перспективі, щоб основні фінансові ринки прийняли шифрування, необхідне регулювання залишиться невід'ємним.
Порівняння золота та Біткойна
Криптовалюта вперше з'явилася на світовій арені внаслідок економічної кризи на Кіпрі в 2008 році, коли люди масово купували Біткойн для хеджування девальвації валюти. Однак наразі крипторинок поступово пов'язується з глобальною політичною та економічною ситуацією.
У межах очікувань напружена ситуація на Близькому Сході та слабкі економічні дані США принесуть ринку більше невизначеності, коливання ринку можуть тривати. Крім того, всі кошти, накопичені раніше для ETF на Біткойн, вже вийшли на ринок, і в короткостроковій перспективі важко очікувати значного зростання.
У серпні законопроєкт "Закон про стратегічні резерви Біткойна" був поданий до Конгресу та переданий на розгляд банківського комітету Сенату. Засновник одного з проєктів у сфері шифрування заявив, що хоча стратегічні резерви Біткойна можуть бути вигідними для цінових коливань, контроль Міністерством фінансів США 19% постачання BTC створить значний ризик централізації для Біткойна.
У напруженій ситуації капітал, здається, більше віддає перевагу золоту. Відтоді, як ринок зазнав значного відкату минулого тижня, золото показує кращі результати, ніж Біткойн, і відокремилося від ширших ринкових індексів. Але з точки зору довгострокових даних, протягом останніх 10 років Біткойн був найкращим активом у 8 з них серед класів активів, таких як акції, облігації, сировинні товари, золото та нерухомість, з прибутковістю за десять років, що становить 18,719%.
Насправді, яскравий виступ золота в короткостроковій перспективі лише відображає нещодавні коливання ринку, але навряд чи змінить глобальні економічні закони. Основні фактори, що підтримують оптимізм на крипторинку, залишаються міцними. По-перше, світова економіка перебуває на початку монетарного пом'якшення, а зростання глобальної ліквідності завжди було каталізатором для підвищення Біткойна.
По-друге, спот-ETF на Біткойн вже залучив 17 мільярдів доларів чистого припливу, спот-ETF на ефір також долає проблеми з відтоком. Один з керівників компанії з управління активами очікує, що пенсійні фонди, фонди пожертвувань, суверенні фонди багатства, страхові компанії, інші компанії з управління активами та сімейні офіси принесуть нову хвилю фінансових вливань. Звіти регуляторів також показують, що другий за величиною банк Європи придбав акції певного спот-ETF на Біткойн.
Крипторинок зазвичай має свої високі та низькі точки, які визначаються різними факторами, включаючи високі відсоткові ставки, технологічні досягнення та психологію інвесторів, а не однією подією. На даний момент фактори, що підтримують довгострокове зростання, все ще існують, "все повільно, але впевнено спонукає до купівлі".
Рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Крипторинок як новий ринок у глобальній фінансовій системі, хоча підлягає впливу все більшої кількості макроекономічних факторів, коливання можуть тривати деякий час, але як нова технологія, все ще сповнена можливостей.
Цей раунд бичачого ринку запущений американським ETF на Біткойн та очікуваннями зниження процентних ставок у доларах, і має низьку кореляцію з публічними ланцюгами та альткойнами, тому, окрім Біткойна, бракує справді цінних, висококреативних проектів або токенів. Токени, які не мають достатньої інновації, важко залучити глобальну консенсус, вони можуть лише спиратися на сильні спільноти для просування локального консенсусу, що створює зовнішній вигляд "взаємної непередачі".
Ринок, що страждає від нестачі корінних інновацій, легко піддається впливу раптових подій, що викликає короткострокові коливання, але під впливом таких факторів, як політика монетарного пом'якшення, ETF на Біткойн та Ефіріум, а також зміна позицій двох партій у США, ринок все ще має позитивний довгостроковий прогноз.
Для звичайних інвесторів, які розуміють крипторинок і чекають на зручний момент для входу, інвестування на постійній основі є непоганим вибором у довгостроковій перспективі. Стратегія регулярних інвестицій на одній з торгових платформ дозволяє інвесторам вкладати фіксовану суму у вибрані монети через певні часові інтервали. У періоди сильних коливань на ринку відповідна стратегія регулярних інвестицій може дозволити купувати більше активів на низьких цінах, отримуючи значно більший прибуток. Ця стратегія підходить для всіх, особливо для інвесторів з довгостроковими планами, підтримує одноразові інвестиції, можливість викупу в будь-який час та вільний вибір монет для комбінацій. Як продукт для інструментального використання, стратегія регулярних інвестицій в певній мірі уникає невдачі ручних ордерів.
Криптовалюта стала невід'ємною частиною інвестиційного портфеля. Одне дослідження виявило, що конфігурація Біткойна має позитивний вплив на загальний коефіцієнт Шарпа кожного можливого трирічного традиційного інвестиційного портфеля. Збільшення конфігурації Біткойна на 2,5% підвищить накопичену дохідність портфеля до приблизно 101,6%. Якщо частка Біткойна в портфелі становитиме 5%, то дохідність зросте до 144,7%.
На фоні короткострокових коливань і довгострокового зростання інвестори повинні розумно контролювати ризики, підвищувати ефективність використання капіталу та чекати можливостей. Методи підвищення ефективності капіталу включають використання фінансових інструментів для зберігання монет і отримання монет, увагу до торгових стратегій з компаундним відсотком, поступове формування позицій і вибір відповідних стратегій для покупки на дні, а також вибір надійних платформ для шифрування.
Незалежно від того, чи це крипторинок, чи традиційний фінансовий ринок, ключ до прибутку полягає в науковому аналізі тенденцій ринку та свідомій оцінці ризиків при розподілі капіталу. Торгові інструменти лише допоміжні, їхня основна перевага полягає в економії витрат часу. Незважаючи на те, що торгові інструменти на ринку стають все більш різноманітними, інвестори все ще повинні планувати на тривалий термін відповідно до своїх потреб, щоб ефективно підвищити ефективність капіталу та досягти прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropGrandpa
· 21год тому
В будь-якому випадку наприкінці року 15w ставка на зниження готуюсь до госпіталізації
Біткойн突破新高后回调 крипторинок Коливання加剧
Біткойн突破新高后 відкат，крипторинок Коливання加剧
З огляду на те, що Біткойн ETF отримав схвалення і ціна досягла історичного рекорду, тема про те, чи зможе Біткойн подолати сто тисяч доларів, знову викликала жваві дискусії. Проте, коливання на крипторинку все ще залишається значним. Після досягнення історичного максимуму інвестори пережили найбільший відкат ринку з 2020 року, загальна капіталізація криптовалют зменшилася з 2,44 трильйона доларів США 2 серпня до 1,99 трильйона доларів США 6 серпня, максимальне падіння за один день склало 8,4%.
Цей відкат зумовлений багатьма факторами: глобальна економічна нестабільність призвела до падіння фондових ринків, підвищення процентних ставок Японським центральним банком, ознаки рецесії в американській економіці, дані по неробочим місцям нижчі за очікування, а також розпродаж певною торговою групою і напружена геополітична ситуація на Близькому Сході.
У 2020 році під час періоду зменшення винагороди за блок, певний аналітик використовував модель S2F, яка точно передбачила пікові значення, але згодом теорія дефіциту цієї моделі неодноразово зазнавала невдачі. Цей відкат ще раз доводить, що ціна Біткойна тісно пов'язана з макроекономічними та політичними факторами і, можливо, вже не є традиційним фінансовим "притулком".
Наразі очікування зниження ставки Федеральної резервної системи, вибори в США, тенденції на глобальних ринках та геополітична ситуація матимуть важливий вплив на майбутній биків ринок. Для звичайних інвесторів ринок все ще чекає на нові імпульси, які принесуть оригінальні інновації. Під впливом цих факторів ринок продовжить залишатися в стані коливання.
Вплив зниження процентних ставок на ринок
Незважаючи на те, що очікування зниження відсоткових ставок постійно стимулюють крипторинок, ситуація може бути іншою, коли фактичне зниження ставок відбудеться. Згідно з даними CME, ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою 24 вересня досягла 100%. З макроекономічної точки зору, зниження ставок зменшує відсоткові ставки за депозитами та кредитами, що спонукає кошти виходити з банків, інвестори можуть більше схилятися до високоризикових інвестицій, таких як криптоактиви.
Однак з другої половини 2022 року очікування зниження відсоткових ставок домінували на ринкових настроях, ставши одним з основних чинників зростання ціни Біткойна. Тому фактичне зниження ставок може викликати лише помірну реакцію ринку. Історія показує, що коли Федеральна резервна система призупиняє підвищення ставок, Біткойн зростає найбільше, але перше зниження ставок зазвичай викликає мляву реакцію, якщо зниження зумовлене економічною невизначеністю, це навіть може негативно вплинути на ціну Біткойна.
Контекст зниження відсоткових ставок є вкрай важливим. Якщо це відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, то стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш помітним. Але якщо зниження відсоткових ставок відбувається в умовах економічної слабкості, це може надіслати негативний сигнал, призводячи до переміщення капіталу з високоризикових активів у більш безпечні.
Наразі песимістичні настрої щодо неминучого спаду в США поширюються. Дані ринку праці США, опубліковані 2 серпня, показують, що рівень безробіття досяг найвищого рівня з жовтня 2021 року, в той час як зростання зайнятості виявилося нижчим за очікування. Очікується, що економіка США продовжить бути слабкою, а зниження процентних ставок вплине на крипторинок зменшенням своєї сили на фоні економічної ситуації, що може призвести до тривалих коливань ринку в короткостроковій перспективі.
З 2008 року США розпочали модель економічного зростання, що базується на боргах, і циклічні економічні кризи неминучі. Проте, поки капітал може вільно рухатися, перехід від фіатних валют до криптовалют, таких як Біткойн, залишатиметься одним із довгострокових варіантів збереження багатства.
Вплив політичного ландшафту США на шифрування монет
Зі зростанням популярності криптовалют у США, президентські вибори та позиція двох партій щодо криптовалют також стали важливими факторами, що впливають на крипторинок. Трамп на конференції Біткойн заявив, що якщо буде обраний, він зберігатиме "національну стратегію резервів Біткойн" і розробить комплексну політику щодо шифрування, що стосується регулювання стабільних монет і права на самостійне зберігання Біткойн.
На відміну від Республіканської партії, ставлення Демократичної партії до шифрування є досить неясним. Криптоіндустрія намагається зрозуміти економічні політичні наміри Харріс і її позицію щодо шифрування.
Незважаючи на зростання підтримки Трампа та повернення Біткойна до позначки 60 тисяч доларів, перше підкреслення криптовалюти як основним кандидатом від партії може ще більше втягнути ринок у політичний вихор двох партій, посиливши коливання.
Нещодавній вирок у справі певної крипто-компанії від певного регулятора свідчить про те, що ставлення США до криптовалют покращується. Незалежно від того, хто стане президентом, обидві партії мають намір встановити чітку регуляторну структуру для захисту споживачів і сприяння інноваціям, що сприятиме активності бізнесу.
Демократична партія лівоцентристська, підкреслює роль уряду і соціальну справедливість; Республіканська партія правопартійна, акцентує увагу на малому бізнесі та інтересах підприємств. Опір виконанню політики в основному залежить від належності двох палат Конгресу, якщо Демократична партія контролює більшість місць, опір впровадженню політики буде малим; навпаки, опір буде великим.
Щодо криптовалюти, Демократична партія виступає за посилення регулювання, тоді як Республіканська партія є більш відкритою. Тому, якщо Демократична партія переможе, крипторинок зазнає тиску регулювання, що в короткостроковій та середньостроковій перспективі може бути невигідним для зростання ринку, але в довгостроковій перспективі здоровий, регульований ринок сприятиме його розвитку та інтеграції в основні фінансові ринки, що буде на користь криптовалютному ринку.
Якщо Республіканська партія виграє, крипторинок у середньостроковій та короткостроковій перспективі може отримати вигоду, але в довгостроковій перспективі, щоб основні фінансові ринки прийняли шифрування, необхідне регулювання залишиться невід'ємним.
Порівняння золота та Біткойна
Криптовалюта вперше з'явилася на світовій арені внаслідок економічної кризи на Кіпрі в 2008 році, коли люди масово купували Біткойн для хеджування девальвації валюти. Однак наразі крипторинок поступово пов'язується з глобальною політичною та економічною ситуацією.
У межах очікувань напружена ситуація на Близькому Сході та слабкі економічні дані США принесуть ринку більше невизначеності, коливання ринку можуть тривати. Крім того, всі кошти, накопичені раніше для ETF на Біткойн, вже вийшли на ринок, і в короткостроковій перспективі важко очікувати значного зростання.
У серпні законопроєкт "Закон про стратегічні резерви Біткойна" був поданий до Конгресу та переданий на розгляд банківського комітету Сенату. Засновник одного з проєктів у сфері шифрування заявив, що хоча стратегічні резерви Біткойна можуть бути вигідними для цінових коливань, контроль Міністерством фінансів США 19% постачання BTC створить значний ризик централізації для Біткойна.
У напруженій ситуації капітал, здається, більше віддає перевагу золоту. Відтоді, як ринок зазнав значного відкату минулого тижня, золото показує кращі результати, ніж Біткойн, і відокремилося від ширших ринкових індексів. Але з точки зору довгострокових даних, протягом останніх 10 років Біткойн був найкращим активом у 8 з них серед класів активів, таких як акції, облігації, сировинні товари, золото та нерухомість, з прибутковістю за десять років, що становить 18,719%.
Насправді, яскравий виступ золота в короткостроковій перспективі лише відображає нещодавні коливання ринку, але навряд чи змінить глобальні економічні закони. Основні фактори, що підтримують оптимізм на крипторинку, залишаються міцними. По-перше, світова економіка перебуває на початку монетарного пом'якшення, а зростання глобальної ліквідності завжди було каталізатором для підвищення Біткойна.
По-друге, спот-ETF на Біткойн вже залучив 17 мільярдів доларів чистого припливу, спот-ETF на ефір також долає проблеми з відтоком. Один з керівників компанії з управління активами очікує, що пенсійні фонди, фонди пожертвувань, суверенні фонди багатства, страхові компанії, інші компанії з управління активами та сімейні офіси принесуть нову хвилю фінансових вливань. Звіти регуляторів також показують, що другий за величиною банк Європи придбав акції певного спот-ETF на Біткойн.
Крипторинок зазвичай має свої високі та низькі точки, які визначаються різними факторами, включаючи високі відсоткові ставки, технологічні досягнення та психологію інвесторів, а не однією подією. На даний момент фактори, що підтримують довгострокове зростання, все ще існують, "все повільно, але впевнено спонукає до купівлі".
Рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Крипторинок як новий ринок у глобальній фінансовій системі, хоча підлягає впливу все більшої кількості макроекономічних факторів, коливання можуть тривати деякий час, але як нова технологія, все ще сповнена можливостей.
Цей раунд бичачого ринку запущений американським ETF на Біткойн та очікуваннями зниження процентних ставок у доларах, і має низьку кореляцію з публічними ланцюгами та альткойнами, тому, окрім Біткойна, бракує справді цінних, висококреативних проектів або токенів. Токени, які не мають достатньої інновації, важко залучити глобальну консенсус, вони можуть лише спиратися на сильні спільноти для просування локального консенсусу, що створює зовнішній вигляд "взаємної непередачі".
Ринок, що страждає від нестачі корінних інновацій, легко піддається впливу раптових подій, що викликає короткострокові коливання, але під впливом таких факторів, як політика монетарного пом'якшення, ETF на Біткойн та Ефіріум, а також зміна позицій двох партій у США, ринок все ще має позитивний довгостроковий прогноз.
Для звичайних інвесторів, які розуміють крипторинок і чекають на зручний момент для входу, інвестування на постійній основі є непоганим вибором у довгостроковій перспективі. Стратегія регулярних інвестицій на одній з торгових платформ дозволяє інвесторам вкладати фіксовану суму у вибрані монети через певні часові інтервали. У періоди сильних коливань на ринку відповідна стратегія регулярних інвестицій може дозволити купувати більше активів на низьких цінах, отримуючи значно більший прибуток. Ця стратегія підходить для всіх, особливо для інвесторів з довгостроковими планами, підтримує одноразові інвестиції, можливість викупу в будь-який час та вільний вибір монет для комбінацій. Як продукт для інструментального використання, стратегія регулярних інвестицій в певній мірі уникає невдачі ручних ордерів.
Криптовалюта стала невід'ємною частиною інвестиційного портфеля. Одне дослідження виявило, що конфігурація Біткойна має позитивний вплив на загальний коефіцієнт Шарпа кожного можливого трирічного традиційного інвестиційного портфеля. Збільшення конфігурації Біткойна на 2,5% підвищить накопичену дохідність портфеля до приблизно 101,6%. Якщо частка Біткойна в портфелі становитиме 5%, то дохідність зросте до 144,7%.
На фоні короткострокових коливань і довгострокового зростання інвестори повинні розумно контролювати ризики, підвищувати ефективність використання капіталу та чекати можливостей. Методи підвищення ефективності капіталу включають використання фінансових інструментів для зберігання монет і отримання монет, увагу до торгових стратегій з компаундним відсотком, поступове формування позицій і вибір відповідних стратегій для покупки на дні, а також вибір надійних платформ для шифрування.
Незалежно від того, чи це крипторинок, чи традиційний фінансовий ринок, ключ до прибутку полягає в науковому аналізі тенденцій ринку та свідомій оцінці ризиків при розподілі капіталу. Торгові інструменти лише допоміжні, їхня основна перевага полягає в економії витрат часу. Незважаючи на те, що торгові інструменти на ринку стають все більш різноманітними, інвестори все ще повинні планувати на тривалий термін відповідно до своїх потреб, щоб ефективно підвищити ефективність капіталу та досягти прибутку.