Від гік-культури до мейнстрімних фінансів: еволюція DeFi та DeETF
В останні роки, Децентралізовані фінанси ( DeFi ) привернули увагу в криптовалютному світі. Від початкового нішевого експерименту до сьогоднішнього привернення уваги Уолл-стріт, DeFi зазнав вражаючого розвитку.
Оглядаючись на 2020-2021 роки, DeFi ринок з обсягом заморожених активів (TVL) зріс з кількох мільярдів до піку в 178 мільярдів доларів. Проекти, такі як Uniswap і Aave, стали центром уваги галузі. Однак для звичайних інвесторів DeFi залишається важким для розуміння лабіринтом. Складні операції та ризики безпеки змушують більшість традиційних установ відмовитись.
Щоб вирішити цю проблему, децентралізований ETF(DeETF) з'явився на світ. Він об'єднує переваги традиційного ETF та блокчейну, зберігаючи зручність фонду та враховуючи високий потенціал зростання DeFi. DeETF став містком між DeFi та традиційними інвесторами.
Децентралізовані фінанси до ETF розвитку
Раннє дослідження(2017-2019)
У 2017-2018 роках проекти, такі як MakerDAO та Compound, вперше продемонстрували можливості децентралізованих фінансів на Ethereum. Наприкінці 2018 року Uniswap запустив автоматизовану маркет-мейкерську модель (AMM), що значно спростило угоди на блокчейні. До кінця 2019 року TVL DeFi досягла приблизно 600 мільйонів доларів.
Вибух ринку та формування концепції(2020-2021)
Пандемія 2020 року сприяла значному притоку капіталу на крипторинок, TVL DeFi зросло з 1 мільярда доларів до 178 мільярдів доларів. Проте високий бар'єр входу також став очевидним. У цей час деякі традиційні фінансові компанії почали займатися цим, наприклад, DeFi Technologies запустила продукти, що відстежують основні DeFi протоколи. Концепція DeETF офіційно зародилася.
Ринкова переорієнтація та зрілість моделей(2022-2023)
2022 року крах Terra, банкрутство FTX та інші події завдали значного удару по довірі на ринку. Але в умовах кризи DeFi, навпаки, прискорився розвиток, сформувавши два чіткі шляхи:
Традиційні фінансові канали: такі установи, як DeFi Technologies, котирують пов'язані з DeFi ETP продукти на традиційних біржах.
Ланцюгова децентралізована модель: DeETF.org, Sosovalue та інші платформи реалізують управління активами через смарт-контракти.
Ці два режими паралельно розвиваються, що робить трасу DeETF поступово яснішою.
Виникнення нових проектів, Децентралізовані фінанси ETF різноманітний розвиток
В останні роки в галузі DeETF спостерігається бурхливий розвиток:
Традиційний шлях: DeFi Technologies, Securitize та інші продовжують залучати інституційні кошти в рамках дотримання норм.
Ланцюгові нативні: платформи такі як DeETF.org, Sosovalue тощо надають користувачам можливість самостійно складати портфелі та тематики.
Інтелектуальне дослідження: проекти, такі як YAMA, впроваджують рекомендації з розподілу активів на основі штучного інтелекту, намагаючись зробити DeETF більш інтелектуальним та зручним у використанні.
У майбутньому DeETF має всі шанси стати важливим застосуванням управління активами на блокчейні. Від вирішення питання "чи може це бути децентралізованим" до "як зробити так, щоб більше людей змогли зручно користуватися ним", DeETF переосмислює спосіб інвестування на блокчейні. Інновації в цій сфері продовжуються, і майбутнє розвитку викликає очікування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси до DeETF: у блокчейні активів управління еволюційний шлях
Від гік-культури до мейнстрімних фінансів: еволюція DeFi та DeETF
В останні роки, Децентралізовані фінанси ( DeFi ) привернули увагу в криптовалютному світі. Від початкового нішевого експерименту до сьогоднішнього привернення уваги Уолл-стріт, DeFi зазнав вражаючого розвитку.
Оглядаючись на 2020-2021 роки, DeFi ринок з обсягом заморожених активів (TVL) зріс з кількох мільярдів до піку в 178 мільярдів доларів. Проекти, такі як Uniswap і Aave, стали центром уваги галузі. Однак для звичайних інвесторів DeFi залишається важким для розуміння лабіринтом. Складні операції та ризики безпеки змушують більшість традиційних установ відмовитись.
Щоб вирішити цю проблему, децентралізований ETF(DeETF) з'явився на світ. Він об'єднує переваги традиційного ETF та блокчейну, зберігаючи зручність фонду та враховуючи високий потенціал зростання DeFi. DeETF став містком між DeFi та традиційними інвесторами.
Децентралізовані фінанси до ETF розвитку
Раннє дослідження(2017-2019)
У 2017-2018 роках проекти, такі як MakerDAO та Compound, вперше продемонстрували можливості децентралізованих фінансів на Ethereum. Наприкінці 2018 року Uniswap запустив автоматизовану маркет-мейкерську модель (AMM), що значно спростило угоди на блокчейні. До кінця 2019 року TVL DeFi досягла приблизно 600 мільйонів доларів.
Вибух ринку та формування концепції(2020-2021)
Пандемія 2020 року сприяла значному притоку капіталу на крипторинок, TVL DeFi зросло з 1 мільярда доларів до 178 мільярдів доларів. Проте високий бар'єр входу також став очевидним. У цей час деякі традиційні фінансові компанії почали займатися цим, наприклад, DeFi Technologies запустила продукти, що відстежують основні DeFi протоколи. Концепція DeETF офіційно зародилася.
Ринкова переорієнтація та зрілість моделей(2022-2023)
2022 року крах Terra, банкрутство FTX та інші події завдали значного удару по довірі на ринку. Але в умовах кризи DeFi, навпаки, прискорився розвиток, сформувавши два чіткі шляхи:
Традиційні фінансові канали: такі установи, як DeFi Technologies, котирують пов'язані з DeFi ETP продукти на традиційних біржах.
Ланцюгова децентралізована модель: DeETF.org, Sosovalue та інші платформи реалізують управління активами через смарт-контракти.
Ці два режими паралельно розвиваються, що робить трасу DeETF поступово яснішою.
Виникнення нових проектів, Децентралізовані фінанси ETF різноманітний розвиток
В останні роки в галузі DeETF спостерігається бурхливий розвиток:
Традиційний шлях: DeFi Technologies, Securitize та інші продовжують залучати інституційні кошти в рамках дотримання норм.
Ланцюгові нативні: платформи такі як DeETF.org, Sosovalue тощо надають користувачам можливість самостійно складати портфелі та тематики.
Інтелектуальне дослідження: проекти, такі як YAMA, впроваджують рекомендації з розподілу активів на основі штучного інтелекту, намагаючись зробити DeETF більш інтелектуальним та зручним у використанні.
У майбутньому DeETF має всі шанси стати важливим застосуванням управління активами на блокчейні. Від вирішення питання "чи може це бути децентралізованим" до "як зробити так, щоб більше людей змогли зручно користуватися ним", DeETF переосмислює спосіб інвестування на блокчейні. Інновації в цій сфері продовжуються, і майбутнє розвитку викликає очікування.