Огляд досягнень та втрат крипторинку 2024 року, погляд на напрямки розвитку 2025 року
2024 рік є важливим роком в історії шифрування. Навколо двох основних наративів: ETF та вибори в США, з біткоїном як основним важелем, шифрувальна індустрія успішно прорвалася. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди масово заходять у цю галузь, що суттєво підвищує її популярність та визнання. Регуляторне середовище також стає більш чітким і ліберальним з приходом нового уряду. Основні зіткнення, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали головною темою року для індустрії.
Огляд 2024 року: Біткоїн на вершині, Ефір у погоні, MEME під пильною увагою
Біткойн безумовно є основним наративом цього року. ETF та державні резерви дозволили біткойну досягти 100 тисяч доларів, офіційно перевершивши шифрування ринку, ставши глобальним активом для боротьби з інфляцією, що підтверджує його статус як засобу зберігання вартості. Екосистема біткойна також розширилася, додатки BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж тощо продовжують розвиватися. TVL біткойн DeFi зросла більш ніж у 20 разів протягом року, досягнувши 67,55 мільярдів доларів.
Ефір цього року має не найкращі часи. У порівнянні з іншими активами, показники залишають бажати кращого, знижується захоплення вартістю та активність користувачів, а наратив вже не такий, як раніше. Хоча гасло відновлення DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції помітно недостатні. В кінці року з'явлення "чорної коня" деривативів Hyperliquid дало сигнал до контрнаступу для DeFi. З іншого боку, прискорення конкуренції Layer 2 на Ефірі постійно поглинає частку основної мережі, що викликало великий дискусію про механізм Ефіру.
Solana цього року впевнено виросла, частка TVL з початку року з майже нуля стрибнула до 6,9% наприкінці року, ставши другою за величиною публічною блокчейн-системою після Ethereum. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року зросла більше ніж на 100%. Solana націлена на основну ліквідність, спираючись на культуру Degen, стала королем MEME і перетворилася на концентраційний табір для дрібних інвесторів цього року.
MEME є основним драйвером ринку цього року. Зростання MEME знаменує зміну ринкової ситуації, токени VC не користуються попитом, а надлишкова ліквідність спрямовується в більш справедливі та прибуткові сегменти. Зміст MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного розвитку на представника культурних фінансів. Попри те, що частка ринкової капіталізації не висока, обсяг торгівлі MEME продовжує займати 6-7% частки. Пресейли, токени знаменитостей, війни зоопарків, PolitFi та AI - всі вони є топовими в індустрії.
Навколо інфраструктури MEME продовжується укріплення, справедливий платформа запуску Pump.fun з'явилася на світ. Pump.fun стала одним із найприбутковіших і найуспішніших додатків цього року, у листопаді стала "першим у історії місяцем з доходом понад 100 мільйонів доларів для протоколу Solana". Але заробіток платформи не означає, що роздрібні інвестори заробляють, враховуючи надзвичайно низьку ймовірність прибутку та дедалі помітнішу тенденцію до інституційного MEME, уникнути різання та бути порізаним важко.
Під впливом виборів у США, прогнозний ринок Polymarket стає ще одним божественним додатком. У жовтні кількість відвідувань сайту Polymarket досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у популярних азартних сайтах, а місячний обсяг торгів з квітневих 40 мільйонів доларів різко зріс до 2,5 мільярдів доларів. Новий тип злиття медіа та азартних ігор повільно наближається.
В кінці року AI знову став темною конячкою в Web3. MEME першим спровокував вибух, Truth Terminal швидко підходить з золотим собакою GOAT, ACT, Fartcoin, віщуючи відновлення міфу про сотні разів. Це викликало бурхливу хвилю застосування AI Agent. Наразі інфраструктура в цій сфері ще не завершена, застосування в основному зосереджено на поверхні, а глибока інтеграція AI та шифрування ринку є рідкісною.
PayFi став одним із ключових драйверів цього ралі. Стейблкоїни швидко зростають у сфері шифрування, також починають займати своє місце на глобальному ринку платежів та переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісячно понад 20 мільйонів адрес здійснюють транзакції. RWA було розпалено після оголошення BlackRock про вступ, обсяг вже розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи кілька галузей, таких як кредитування, нерухомість, стейблкоїни, облігації тощо.
Хоча це виглядає позитивно, але сфера шифрування також пережила надзвичайно важкі стрес-тести. Інноваційні застосування важко показати, внутрішні суперечки посилюються, постійно відбуваються реорганізації та злиття, зменшення ліквідності призводить до диференціації шляхів, формуючи потоки біткойна в центрі, які всмоктують інші монети. Ринок альткойнів більше півроку перебував у «сміттєвому» часі, і лише наприкінці року під наглядом Уолл-стріт він досяг дна та відновився. Диференціація шляхів у короткостроковій перспективі все ще триватиме і має тенденцію посилюватися.
Прогноз на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Заглядаючи у 2025 рік, з новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, капіталоміцькі інститути прагнуть діяти. Кілька інститутів оприлюднили прогнози ринку:
Ціна біткоїна: 15-20 тисяч доларів США є діапазоном пікових цін, прогнозованим більшістю установ, деякі установи навіть прогнозують до 50 тисяч доларів США.
Ціна ефіру: близько 6000-7000 доларів
Ціна Solana: 500-750 доларів
Ціна SUI: може зрости до 10 доларів
Шифрування загальна ринкова капіталізація: 7.5-8 трильйонів доларів
Загальна капіталізація альткоїнів: може зрости в 5 разів
Установи загалом вважають, що в 2025 році економіка США очікує м'яка посадка, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання шифрування буде послаблено. Зростання притоку ETF стане об'єктивним фактом. Багато установ мають позитивний погляд на стратегічні резерви біткойна, вважаючи, що принаймні одна суверенна країна та безліч публічних компаній включать біткойн до своїх резервів.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для інститутів.
Стабільна монета:
Очікується, що обсяг розрахунків досягне 3000-4500 мільярдів доларів
Підприємства все більше прийматимуть стейблкоїни як спосіб оплати
може стати наступною справжньою хвилею прийняття криптовалюти ( вбивчого застосування )
Токенізовані активи:
Нетрадиційна токенізація активів стане новим джерелом доходу
Очікувана вартість токенізованих цінних паперів перевищить 50 мільярдів доларів США
Залишкові кошти на ланцюгу можуть отримати більше прихильності
АЙ:
Автономні можливості агентів ШІ значно посиляться, що дозволить мати власний гаманець для реалізації суб'єктивних дій.
AI-агенти з зашифрованими гаманцями стануть передовою в області руйнації
Очікується, що діяльність AI-агентів на ланцюгу перевищить 1 мільйон
Загальна ринкова капіталізація токенів, пов'язаних з AI-агентами, очікується, що зросте щонайменше в 5 разів.
Три основні напрямки поєднання ШІ та шифрування: нові AI-казино, професійне налаштування моделей, поєднання AI-агентів та MEME
Інші прогнози:
Відродження DeFi може стати головною темою 2025 року
У додатках ланцюга та секторі L2 може виникнути хвиля інтеграції
Інфраструктурні протоколи широко використовують технологію ZK
Доходи в галузі DEPIN можуть досягати 8-9 значних чисел.
NFT може знову повернутися
Висновок: куди йдуть інвестори
Установи загалом оптимістично налаштовані щодо 2025 року, очікуючи, що зростання цін, розширення екосистеми та широке впровадження продовжать зростати.
Ціна основних монет зросла майже до визначеності, особливо в першому кварталі 2025 року, коли ми зустрінемо інтенсивні політичні вигоди. Ринок альткойнів продовжить диференціюватися, в той час як легальні альткойни з кращею регуляцією легше отримають притік капіталу та підтримку наративу.
У промисловості сильні старі блокчейни все ще мають перевагу, але нові блокчейни неминуче стануть викликом. Вартість Ethereum і наратив продовжать розвиватися, зовнішні інвестиції можуть трохи заспокоїти ситуацію. Динаміка зростання Solana залишається, але надмірна залежність від MEME є ризиком. Нові блокчейни, такі як Monad і Berachain, можуть приєднатися до конкуренції.
Основний напрямок розвитку – це перехід від базової інфраструктури до застосувань, споживчі застосування стануть головними. Додаткова ланка та абстракція ланки можуть стати основними способами побудови DAPP. Відродження DeFi стало загальноприйнятим, але все ще зосереджене на AAVE. Централізовані рішення зосереджені на платіжних сегментах, Hyperliquid та Ethena заслуговують на увагу.
Спекулятивний бум MEME може тривати в короткостроковій перспективі, але темп сповільнюється. Поліпшення інфраструктури MEME, оптимізація користувацького досвіду, зниження бар'єрів для використання та інституціоналізація є неминучим трендом. Нові способи запуску токенів все ще можуть викликати ажіотаж.
Галузі, які користуються популярністю у установ, такі як стейблкоїни, ШІ, RWA, DePin, очікується, що швидко розвиватимуться. Інструменти та протоколи ліквідності в ланцюгу, що використовують кредитне плече, також можуть користуватися популярністю.
Новий цикл наближається, інвесторам потрібно виявити цикл, слідувати за ним, глибше досліджувати та брати участь, щоб скористатися можливостями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OneBlockAtATime
· 15год тому
До місяця вже, хто запізнився, той невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
WenAirdrop
· 07-31 08:36
btc на небі не зрозумів? Наступного року продовжимо
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightMEVeater
· 07-31 08:35
Доброго дня, сьогодні ввечері на ринку знову холодний суп, боротьба за газ дійсно смачна
Огляд крипторинку 2024 року та прогнози розвитку на 2025 рік Біткойн на вершині MEME на підйомі
Огляд досягнень та втрат крипторинку 2024 року, погляд на напрямки розвитку 2025 року
2024 рік є важливим роком в історії шифрування. Навколо двох основних наративів: ETF та вибори в США, з біткоїном як основним важелем, шифрувальна індустрія успішно прорвалася. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди масово заходять у цю галузь, що суттєво підвищує її популярність та визнання. Регуляторне середовище також стає більш чітким і ліберальним з приходом нового уряду. Основні зіткнення, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали головною темою року для індустрії.
Огляд 2024 року: Біткоїн на вершині, Ефір у погоні, MEME під пильною увагою
Біткойн безумовно є основним наративом цього року. ETF та державні резерви дозволили біткойну досягти 100 тисяч доларів, офіційно перевершивши шифрування ринку, ставши глобальним активом для боротьби з інфляцією, що підтверджує його статус як засобу зберігання вартості. Екосистема біткойна також розширилася, додатки BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж тощо продовжують розвиватися. TVL біткойн DeFi зросла більш ніж у 20 разів протягом року, досягнувши 67,55 мільярдів доларів.
Ефір цього року має не найкращі часи. У порівнянні з іншими активами, показники залишають бажати кращого, знижується захоплення вартістю та активність користувачів, а наратив вже не такий, як раніше. Хоча гасло відновлення DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції помітно недостатні. В кінці року з'явлення "чорної коня" деривативів Hyperliquid дало сигнал до контрнаступу для DeFi. З іншого боку, прискорення конкуренції Layer 2 на Ефірі постійно поглинає частку основної мережі, що викликало великий дискусію про механізм Ефіру.
Solana цього року впевнено виросла, частка TVL з початку року з майже нуля стрибнула до 6,9% наприкінці року, ставши другою за величиною публічною блокчейн-системою після Ethereum. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року зросла більше ніж на 100%. Solana націлена на основну ліквідність, спираючись на культуру Degen, стала королем MEME і перетворилася на концентраційний табір для дрібних інвесторів цього року.
MEME є основним драйвером ринку цього року. Зростання MEME знаменує зміну ринкової ситуації, токени VC не користуються попитом, а надлишкова ліквідність спрямовується в більш справедливі та прибуткові сегменти. Зміст MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного розвитку на представника культурних фінансів. Попри те, що частка ринкової капіталізації не висока, обсяг торгівлі MEME продовжує займати 6-7% частки. Пресейли, токени знаменитостей, війни зоопарків, PolitFi та AI - всі вони є топовими в індустрії.
Навколо інфраструктури MEME продовжується укріплення, справедливий платформа запуску Pump.fun з'явилася на світ. Pump.fun стала одним із найприбутковіших і найуспішніших додатків цього року, у листопаді стала "першим у історії місяцем з доходом понад 100 мільйонів доларів для протоколу Solana". Але заробіток платформи не означає, що роздрібні інвестори заробляють, враховуючи надзвичайно низьку ймовірність прибутку та дедалі помітнішу тенденцію до інституційного MEME, уникнути різання та бути порізаним важко.
Під впливом виборів у США, прогнозний ринок Polymarket стає ще одним божественним додатком. У жовтні кількість відвідувань сайту Polymarket досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у популярних азартних сайтах, а місячний обсяг торгів з квітневих 40 мільйонів доларів різко зріс до 2,5 мільярдів доларів. Новий тип злиття медіа та азартних ігор повільно наближається.
В кінці року AI знову став темною конячкою в Web3. MEME першим спровокував вибух, Truth Terminal швидко підходить з золотим собакою GOAT, ACT, Fartcoin, віщуючи відновлення міфу про сотні разів. Це викликало бурхливу хвилю застосування AI Agent. Наразі інфраструктура в цій сфері ще не завершена, застосування в основному зосереджено на поверхні, а глибока інтеграція AI та шифрування ринку є рідкісною.
PayFi став одним із ключових драйверів цього ралі. Стейблкоїни швидко зростають у сфері шифрування, також починають займати своє місце на глобальному ринку платежів та переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісячно понад 20 мільйонів адрес здійснюють транзакції. RWA було розпалено після оголошення BlackRock про вступ, обсяг вже розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи кілька галузей, таких як кредитування, нерухомість, стейблкоїни, облігації тощо.
Хоча це виглядає позитивно, але сфера шифрування також пережила надзвичайно важкі стрес-тести. Інноваційні застосування важко показати, внутрішні суперечки посилюються, постійно відбуваються реорганізації та злиття, зменшення ліквідності призводить до диференціації шляхів, формуючи потоки біткойна в центрі, які всмоктують інші монети. Ринок альткойнів більше півроку перебував у «сміттєвому» часі, і лише наприкінці року під наглядом Уолл-стріт він досяг дна та відновився. Диференціація шляхів у короткостроковій перспективі все ще триватиме і має тенденцію посилюватися.
Прогноз на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Заглядаючи у 2025 рік, з новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, капіталоміцькі інститути прагнуть діяти. Кілька інститутів оприлюднили прогнози ринку:
Установи загалом вважають, що в 2025 році економіка США очікує м'яка посадка, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання шифрування буде послаблено. Зростання притоку ETF стане об'єктивним фактом. Багато установ мають позитивний погляд на стратегічні резерви біткойна, вважаючи, що принаймні одна суверенна країна та безліч публічних компаній включать біткойн до своїх резервів.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для інститутів.
Стабільна монета:
Токенізовані активи:
АЙ:
Інші прогнози:
Висновок: куди йдуть інвестори
Установи загалом оптимістично налаштовані щодо 2025 року, очікуючи, що зростання цін, розширення екосистеми та широке впровадження продовжать зростати.
Ціна основних монет зросла майже до визначеності, особливо в першому кварталі 2025 року, коли ми зустрінемо інтенсивні політичні вигоди. Ринок альткойнів продовжить диференціюватися, в той час як легальні альткойни з кращею регуляцією легше отримають притік капіталу та підтримку наративу.
У промисловості сильні старі блокчейни все ще мають перевагу, але нові блокчейни неминуче стануть викликом. Вартість Ethereum і наратив продовжать розвиватися, зовнішні інвестиції можуть трохи заспокоїти ситуацію. Динаміка зростання Solana залишається, але надмірна залежність від MEME є ризиком. Нові блокчейни, такі як Monad і Berachain, можуть приєднатися до конкуренції.
Основний напрямок розвитку – це перехід від базової інфраструктури до застосувань, споживчі застосування стануть головними. Додаткова ланка та абстракція ланки можуть стати основними способами побудови DAPP. Відродження DeFi стало загальноприйнятим, але все ще зосереджене на AAVE. Централізовані рішення зосереджені на платіжних сегментах, Hyperliquid та Ethena заслуговують на увагу.
Спекулятивний бум MEME може тривати в короткостроковій перспективі, але темп сповільнюється. Поліпшення інфраструктури MEME, оптимізація користувацького досвіду, зниження бар'єрів для використання та інституціоналізація є неминучим трендом. Нові способи запуску токенів все ще можуть викликати ажіотаж.
Галузі, які користуються популярністю у установ, такі як стейблкоїни, ШІ, RWA, DePin, очікується, що швидко розвиватимуться. Інструменти та протоколи ліквідності в ланцюгу, що використовують кредитне плече, також можуть користуватися популярністю.
Новий цикл наближається, інвесторам потрібно виявити цикл, слідувати за ним, глибше досліджувати та брати участь, щоб скористатися можливостями.