Не секрет, що стейблкоїни тихо стали більше, ніж просто безпечним притулком від волатильності, пропонуючи інвесторам можливість заробляти відсотки, подібно до традиційного ощадного акаунту, але з прискоренням.
Насправді, складні децентралізовані фінансові (DeFi) стратегії тепер відображають і навіть перевищують традиційні прибутки, оскільки до середини 2025 року деякі винахідливі інвестори DeFi використовували стратегії "зациклення" через кредитні протоколи, щоб отримувати до 25% річних на стейблкоїнах з нібито низьким ризиком.
Оскільки ці доходи привернули більше уваги з боку основного потоку, колись паралельні шляхи традиційних фінансів і криптовалют почали сходитися в реальних формах.
Інтеграція, мабуть, найкраще ілюструється бумом токенізованих реальних активів (RWA), що переносить традиційні активи, такі як облігації, кредити та нерухомість, на блокчейн.
Після років розмов, 2024 рік став вирішальним моментом, коли пілотні проекти перетворилися на повноцінні продукти, і до грудня 2024 року ринок RWA на блокчейні (, за винятком стейблкоїнів, забезпечених фіатом ), зріс до 15,2 мільярда доларів, що на 85% більше в річному вимірі.
І це не зупинилося на цьому, оскільки до середини 2025 року ця цифра перевищила 24 мільярди доларів, що робить токенізацію RWA одним із найшвидше зростаючих секторів у крипто.
Що стосується того, що сприяє цьому потиску, здається, що традиційні інституції та інвестори шукають способи покращити ліквідність та доступ до активів, які історично були ліквідними або обмеженими для елітних кіл.
Приватний кредит, наприклад, став найбільшим сегментом ринку токенізованих активів, досягнувши приблизно 14 мільярдів доларів до червня 2025 року.
Зв'язування доходу та реальних активів з Африкою
Щоб узагальнити конвергенцію традиційних фінансів і криптовалюти, особливо в африканському контексті, VALR, найбільша криптовалютна біржа континенту, нещодавно представила USD Private Credit Token (USDPC), токен з прибутком, який надає звичайним інвесторам доступ до портфеля приватних кредитів на основі США.
Простими словами, VALR взяв традиційний приватний кредитний фонд (, який зазвичай обмежений заможними інвесторами або установами ), і обернув його в крипто-токен, доступний на своїй платформі, що дозволяє учасникам купувати частину американського приватного боргового фонду через африканську крипто-біржу, і то в токенній формі.
Що робить USDPC особливо привабливим, так це дохідність, яка пропонується.
Основні позики, які управляються канадською компанією Garrington Capital, мають на меті щорічну прибутковість 8–10%, що є рівнем, який відповідає надійним традиційним приватним кредитним фондам і значно перевищує типові ставки банківських депозитів.
І це не якийсь експеримент у DeFi, адже Garrington є досвідченою компанією, яка з 1999 року надала понад 6 мільярдів доларів у вигляді кредитів і має довгу історію стабільних квартальних доходів.
Фактично, фонд, за повідомленнями, не мав негативного кварталу більше 15 років, і, токенізуючи свою стратегію, VALR та його партнери пропонують тримачам стейблкоїнів та інвесторам можливість заробити 8-10% доходу, забезпеченого реальними активами, такими як старші забезпечені позики.
І, оскільки токен номінований у USD, користувачі в Південній Африці або в будь-якому іншому місці мають можливість отримувати відсотки в доларах без складних офшорних акаунтів (, одночасно здобуваючи хедж проти коливання місцевої валюти, що є великою перевагою на африканських ринках, де валюти можуть бути нестабільними ).
Виникає більша наративна історія
Переміщення VALR не сталося раптово, а здається, відображає глобальну тенденцію, коли біржі та фінансові технологічні компанії впроваджують крипто-орієнтовані продукти з доходністю.
Але позиціювання VALR є унікальним з географічної точки зору, оскільки до цього часу варіанти отримання доходу для африканського роздрібного інвестора в основному обмежувалися місцевими заощадженнями (, часто з низькою відсотковою ставкою ) або ризикованими схемами криптозаймів за кордоном.
USDPC змінює це, пропонуючи продукт інституційного рівня через знайому локальну платформу, де кожен токен представляє вимогу на диверсифікований портфель кредитів, який управляється Garrington, що охоплює понад 105 старших забезпечених кредитів у п'яти секторах.
Це позики, забезпечені активами (, які думка фінансування, забезпеченого нерухомістю, запасами або дебіторською заборгованістю ), що допомагають захистити капітал інвесторів.
Насправді, результати портфеля були стабільними, забезпечуючи чистий річний дохід у 10,7% протягом останніх трьох років ( станом на червень 2025).
Крім самого продукту, запуск USDPC відбувається на фоні того, що регулятори Південної Африки надали ліцензії на криптосервіси (, при цьому VALR отримала повну ліцензію від Управління фінансового нагляду), що сигналізує про те, що середовище готове до інновацій.
Нарешті, логічно, що успіх VALR може спонукати інших регіональних гравців розглянути подібні пропозиції, але наразі біржа має великий перевагу першого гравця, що підтверджується її швидким зростанням (, яке призвело до того, що платформа перевищила 1 мільйон користувачів минулого року ).
Отже, оскільки інвестори по всьому світу шукають прибуток і диверсифікацію, продукти, такі як USDPC, пропонують майбутнє, де хтось у Йоганнесбурзі або Найробі може інвестувати в північноамериканський кредитний фонд так само легко, як купувати криптовалюту, все це, залишаючись у комфорті регульованої місцевої платформи.
Публікація "Крипто-виробництво досягає зрілості на фоні конвергенції TradFi" вперше з'явилася на Invezz
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Крипто дохідний простір досягає зрілості на фоні зближення з TradFi
Насправді, складні децентралізовані фінансові (DeFi) стратегії тепер відображають і навіть перевищують традиційні прибутки, оскільки до середини 2025 року деякі винахідливі інвестори DeFi використовували стратегії "зациклення" через кредитні протоколи, щоб отримувати до 25% річних на стейблкоїнах з нібито низьким ризиком.
Оскільки ці доходи привернули більше уваги з боку основного потоку, колись паралельні шляхи традиційних фінансів і криптовалют почали сходитися в реальних формах.
Інтеграція, мабуть, найкраще ілюструється бумом токенізованих реальних активів (RWA), що переносить традиційні активи, такі як облігації, кредити та нерухомість, на блокчейн.
Після років розмов, 2024 рік став вирішальним моментом, коли пілотні проекти перетворилися на повноцінні продукти, і до грудня 2024 року ринок RWA на блокчейні (, за винятком стейблкоїнів, забезпечених фіатом ), зріс до 15,2 мільярда доларів, що на 85% більше в річному вимірі.
І це не зупинилося на цьому, оскільки до середини 2025 року ця цифра перевищила 24 мільярди доларів, що робить токенізацію RWA одним із найшвидше зростаючих секторів у крипто.
Що стосується того, що сприяє цьому потиску, здається, що традиційні інституції та інвестори шукають способи покращити ліквідність та доступ до активів, які історично були ліквідними або обмеженими для елітних кіл.
Приватний кредит, наприклад, став найбільшим сегментом ринку токенізованих активів, досягнувши приблизно 14 мільярдів доларів до червня 2025 року.
Зв'язування доходу та реальних активів з Африкою
Щоб узагальнити конвергенцію традиційних фінансів і криптовалюти, особливо в африканському контексті, VALR, найбільша криптовалютна біржа континенту, нещодавно представила USD Private Credit Token (USDPC), токен з прибутком, який надає звичайним інвесторам доступ до портфеля приватних кредитів на основі США.
Простими словами, VALR взяв традиційний приватний кредитний фонд (, який зазвичай обмежений заможними інвесторами або установами ), і обернув його в крипто-токен, доступний на своїй платформі, що дозволяє учасникам купувати частину американського приватного боргового фонду через африканську крипто-біржу, і то в токенній формі.
Що робить USDPC особливо привабливим, так це дохідність, яка пропонується.
Основні позики, які управляються канадською компанією Garrington Capital, мають на меті щорічну прибутковість 8–10%, що є рівнем, який відповідає надійним традиційним приватним кредитним фондам і значно перевищує типові ставки банківських депозитів.
І це не якийсь експеримент у DeFi, адже Garrington є досвідченою компанією, яка з 1999 року надала понад 6 мільярдів доларів у вигляді кредитів і має довгу історію стабільних квартальних доходів.
Фактично, фонд, за повідомленнями, не мав негативного кварталу більше 15 років, і, токенізуючи свою стратегію, VALR та його партнери пропонують тримачам стейблкоїнів та інвесторам можливість заробити 8-10% доходу, забезпеченого реальними активами, такими як старші забезпечені позики.
І, оскільки токен номінований у USD, користувачі в Південній Африці або в будь-якому іншому місці мають можливість отримувати відсотки в доларах без складних офшорних акаунтів (, одночасно здобуваючи хедж проти коливання місцевої валюти, що є великою перевагою на африканських ринках, де валюти можуть бути нестабільними ).
Виникає більша наративна історія
Переміщення VALR не сталося раптово, а здається, відображає глобальну тенденцію, коли біржі та фінансові технологічні компанії впроваджують крипто-орієнтовані продукти з доходністю.
Але позиціювання VALR є унікальним з географічної точки зору, оскільки до цього часу варіанти отримання доходу для африканського роздрібного інвестора в основному обмежувалися місцевими заощадженнями (, часто з низькою відсотковою ставкою ) або ризикованими схемами криптозаймів за кордоном.
USDPC змінює це, пропонуючи продукт інституційного рівня через знайому локальну платформу, де кожен токен представляє вимогу на диверсифікований портфель кредитів, який управляється Garrington, що охоплює понад 105 старших забезпечених кредитів у п'яти секторах.
Це позики, забезпечені активами (, які думка фінансування, забезпеченого нерухомістю, запасами або дебіторською заборгованістю ), що допомагають захистити капітал інвесторів.
Насправді, результати портфеля були стабільними, забезпечуючи чистий річний дохід у 10,7% протягом останніх трьох років ( станом на червень 2025).
Крім самого продукту, запуск USDPC відбувається на фоні того, що регулятори Південної Африки надали ліцензії на криптосервіси (, при цьому VALR отримала повну ліцензію від Управління фінансового нагляду), що сигналізує про те, що середовище готове до інновацій.
Нарешті, логічно, що успіх VALR може спонукати інших регіональних гравців розглянути подібні пропозиції, але наразі біржа має великий перевагу першого гравця, що підтверджується її швидким зростанням (, яке призвело до того, що платформа перевищила 1 мільйон користувачів минулого року ).
Отже, оскільки інвестори по всьому світу шукають прибуток і диверсифікацію, продукти, такі як USDPC, пропонують майбутнє, де хтось у Йоганнесбурзі або Найробі може інвестувати в північноамериканський кредитний фонд так само легко, як купувати криптовалюту, все це, залишаючись у комфорті регульованої місцевої платформи.
Публікація "Крипто-виробництво досягає зрілості на фоні конвергенції TradFi" вперше з'явилася на Invezz