Шифрування активів на ринку входить у нову стадію, у 2025 році очікується новий рекорд
З початку 2024 року запуск спот-ETF на біткойн позначає нову стадію розвитку ринку шифрування активів. З постійним припливом інституційних коштів ринкова ліквідність суттєво зросла, що сприяло новим рекордам цін на біткойн та інші шифровані активи. У перспективі 2025 року, на фоні можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, зростання частки інституційних інвесторів та постійного вдосконалення інфраструктури Web3, галузь шифрування має всі шанси на новий великий бичачий ринок. У цій статті буде детально проаналізовано глибокий вплив шифрованого ETF на ринок і досліджено можливі основні фактори, що можуть викликати подальше зростання ринку.
Одне, шифрування ETF вплив на ринок
Успішне впровадження спот-ETF на біткоїн вважається важливим етапом на шляху крипторинку до основного фінансового сектору. Це не лише надає інституційним інвесторам законний і безпечний канал для інвестування, але й має глибокий вплив на ліквідність ринку, механізм цінової віддачі, волатильність та довіру до ринку.
1. Спот-ETF на біткоїн: відкриття нової ери інституційних інвестицій
Протягом останніх десяти років інтерес інституційних інвесторів до біткоїна поступово зростав, але через регуляторні обмеження, проблеми з зберіганням та непотрану на ринку багато традиційних фінансових установ важко інвестувати безпосередньо в шифрування активи. Запуск біткоїн-ETF надав цим установам можливість інвестувати з низьким бар'єром та у відповідності до вимог.
Порівняно з прямим придбанням біткойнів, ETF має такі переваги:
Відповідність: ETF регулюються, інвесторам не потрібно турбуватися про ризики відповідності.
Безпека: установи не повинні самостійно зберігати біткойни, що дозволяє уникнути втрат через втрату приватного ключа або хакерські атаки.
Ліквідність: ETF можуть вільно купуватися та продаватися на біржі, що підвищує ліквідність активів.
Податкові переваги: в деяких регіонах інвестування в ETF має переваги в податковому обробленні порівняно з прямим володінням біткоїнами.
Ці переваги роблять біткойн ETF вибором номер один для інституційних інвесторів у розподілі шифрованих активів.
2. Стан надходження коштів в ETF та їх вплив на ринок
Біткоїн-спот ETF з моменту свого запуску продовжує залучати величезні обсяги капіталу, що має глибокий вплив на ринкові ціни та структуру.
Згідно з даними платформи, станом на четвертий квартал 2024 року інтерес інституційних інвесторів до спотових ETF на ефір значно зріс: частка інституційних інвесторів у ETF на ефір зросла з 4,8 % до 14,5 %; одночасно частка активів під управлінням (AUM) спотових ETF на біткойн, які належать інституційним інвесторам, становила 25,4 %, загальна сума досягла 26,8 мільярда доларів США. У період з третього до четвертого кварталу 2024 року частка їхніх активів зросла на 113 %, загальна сума активів під управлінням зросла на 69 % до 78,8 мільярда доларів США. Зі збільшенням кількості суверенних держав і підприємств, які починають включати біткойн до своїх стратегічних резервів, а також з підвищенням очікувань щодо стейкингу ETF на ефір, ринковий обсяг цих ETF буде подальше розширюватися.
Після запуску ETF інституційні інвестори поступово збільшили свої позиції в біткоїні, що призвело до суттєвих змін у співвідношенні попиту та пропозиції біткоїна. У грудні 2024 року ціна біткоїна одного разу перевищила психологічну межу в 100 тисяч доларів, встановивши історичний рекорд, а в січні 2025 року вона знову перевищила межу в 109 тисяч доларів, знову встановивши історичний максимум.
Більш важливо, що потоки коштів в ETF належать до коштів довгострокового зберігання, що відрізняється від поведінки короткострокової торгівлі роздрібних інвесторів. Така модель руху коштів зменшить тиск на продаж біткойна і створить стійку підтримку для покупок. Якщо тенденція притоку коштів в ETF продовжиться, біткойн може в 2025 році отримати значне зростання.
3. Як ETF змінює структуру ринку?
Успішне впровадження біткоїн-ETF стало не лише каталізатором зростання цін, але й глибоко змінило загальну структуру ринку шифрування.
(1) Підвищення ліквідності ринку
Біткоїн-ETF надає стандартизований інвестиційний інструмент, який дозволяє більшій кількості традиційних фінансових установ швидко виходити на ринок. З ростом обсягу торгівлі ETF ринкова ліквідність суттєво покращується, це означає:
Менше маніпуляцій з цінами: після збільшення ліквідності, великий продаж чи купівля зменшить вплив на ринок, знижуючи можливості для маніпуляцій.
Зменшення цінового розриву: раніше глибина торгівлі на ринку шифрування була обмеженою, що призводило до значних відмінностей у цінах на біткойн між різними біржами. Введення ETF може сприяти уніфікації цін.
(2) Зниження волатильності біткоїна
Біткоїн тривалий час вважається активом з високою волатильністю, але запуск ETF може знизити короткострокову волатильність ринку:
Інституційні позиції зазвичай є довгостроковими інвестиціями і не будуть так часто купувати і продавати, як роздрібні інвестори, зменшуючи ймовірність різких коливань на ринку.
Арбітражний механізм ETF може зробити ціну біткойна більш стабільною.
Дані свідчать про те, що з моменту запуску ETF 30-добова історична волатильність біткоїна знизилася з 65% до приблизно 50%, демонструючи тенденцію до зниження.
(3) Вплив ринку похідних фінансових інструментів
Успіх біткойн-ETF також сприяє подальшій зрілості ринку деривативів. З появою інституційних інвесторів, які використовують ETF для хеджування, можуть поступово проявлятися такі тенденції:
Ліквідність ринку біткойн-опціонів зросла, що забезпечує більш ефективні інструменти управління ризиками
Зв'язок між спотовим ринком та ринком деривативів посилився, зменшуючи ірраціональні коливання на ринку.
ETF-інвестиції стануть важливим показником ринкових настроїв, що вплине на очікування інвесторів.
4. Чи буде успіх ETF скопійовано на інші шифрування активи?
Успіх біткойн-ETF викликав підвищену увагу ринку до інших ETF на шифровані активи.
(1) Очікування стосовно ETF на спотовий ефір, який можна закладати
Наразі деякі установи-емітенти ETF на основі ефіріуму подали до регуляторів заявки на ефіріум ETF на основі спот, які можна закладати. Ринок загалом очікує, що ефіріум ETF на основі спот буде схвалено у 2025 році.
Якщо ETF на ефір, що може бути закладено, буде затверджено, його вплив на ринок може включати:
Інституційні кошти прискорено входять на ринок ETH, що сприяє зростанню ціни ETH.
Прискорити розвиток екосистеми ETH, підвищити активність у таких напрямках, як DeFi, NFT тощо.
Сприяти попиту на стейкінг ETH 2.0, зменшити тиск на ринок.
(2) Можливі ETF продукти, які будуть запущені в майбутньому
Якщо ETF на етер, що підлягає стейкінгу, буде успішно запущений, у майбутньому можуть бути схвалені ETF на шифрування активи, включно з:
Багатоактивний шифрувальний ETF (BTC + ETH + інші основні активи)
Інші ETF на публічні блокчейни
DeFi синьйорний ETF
Токенізовані ETF (фондові біржі) реальних світових активів (RWA)
Ці продукти сприятимуть подальшому розширенню охоплення інституційних коштів та стимулюватимуть довгостроковий розвиток шифрування ринку.
Два, ключові фактори зростання криптовалютного ринку у 2025 році
У 2024 році, з впровадженням спотового ETF на біткойн, інституційні інвестори почали масово входити на ринок шифрування, що принесло нові інвестиції та стабільність. Однак, зростання ринку шифрування у 2025 році залежатиме не лише від ETF, але й від багатьох інших факторів. Нижче наведені ключові фактори зростання, які можуть сприяти новим рекордам на ринку шифрування у 2025 році:
1. Макроекономічне середовище: точка повороту ліквідності та глобальна монетарна політика
(1) Грошово-кредитна політика ФРС: ринкові переваги, що виникають внаслідок очікувань щодо зниження процентних ставок
Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система продовжить знижувати процентні ставки в середньому до кінця 2025 року. Цей змінений підхід матиме такі впливи на ринок шифрування:
Зниження витрат на капітал, сприяння зростанню ризикових активів
Посилення атрибутики біткоїна як "цифрового золота"
Активність з торгівлі з важелем на ринку шифрування зросла
Крім того, у 2025 році основні центральні банки світу також можуть одночасно увійти в цикл пом'якшення, додатково вивільняючи ліквідність на ринку, створюючи сприятливі умови для шифрування ринку.
(2) Геополітика та глобальні капіталовкладення
Останніми роками глобальна геополітична ситуація стає все більш напруженою, шифрування активів стає важливим носієм для хеджування ризиків та капіталів, що рухаються на ринках, що розвиваються.
Попит на біткойн з боку інвесторів з ринків, що розвиваються, зростає
Визнання біткоїна як несуверенного активу зростає
Зростання фінансування та інвестиційних потреб у Web3 компаніях
2. Хвиля інституційного забезпечення
Згідно з останніми даними, оприлюдненими щодо ETF на біткойн та ефір, 15 установ у 2024 році мають позиції в біткойн/ефір ETF на спот-ринку, включаючи інвестиційні установи, хедж-фонди, банки та пенсійні фонди. Загальна вартість активів цих установ перевищує 13,98 мільярда доларів, причому в кількох установах обсяги активів досягають кількох мільярдів доларів. У порівнянні з раніше статистикою основних установ щодо позицій у біткойн ETF на спот-ринку в кількох кварталах 2024 року, рівень інвестицій цих установ значно зріс.
З точки зору стратегії володіння, різні компанії мають різні очікування щодо ринку та напрямки розподілу активів, кілька організацій здійснили масовий приріст у четвертому кварталі 2024 року. Щодо структури володіння, більшість організацій орієнтуються на продукти ETF на спотовий біткоїн, однак з четвертого кварталу кілька організацій збільшили інвестиції в ETF на ефір.
3. ETF+подвійний ефект зменшення вдвічі
На відміну від попередніх циклів зменшення винагороди, цього разу на ринку відбувається приплив інституційних коштів у біткойн-ETF на спот-ринку, що означає, що співвідношення попиту та пропозиції стане більш перекошеним:
Щоденний попит на купівлю від ETF-інститутів перевищує щоденне нове постачання біткоїнів від майнерів, що може призвести до скорочення пропозиції, а отже, підвищення ціни.
Припустимо, що ETF щоденно чисто купує 1000 біткойнів, у той час як майнери щоденно видобувають лише 450 монет, така диспропорція попиту та пропозиції може призвести до різкого зменшення кількості ліквідних біткойнів на ринку, що, у свою чергу, прискорить зростання цін.
В цілому, у 2025 році ринкова структура біткойна зазнає значних змін, а зменшення вдвічі + приплив коштів ETF можуть спільно сприяти зростанню цін до історичного максимуму.
4. Оновлення Ethereum Petra
Згідно з останніми новинами Фонду Ethereum, оновлення Прага/Electra (Pectra) заплановане на початок квітня 2025 року. До його найбільш суттєвих запланованих змін входять:
Змінний валідатор може ефективно закріпити, максимум до 2048 ETH
Покращення взаємодії між виконавчим шаром та шаром консенсусу
У смарт-контрактах підтримується проведення дешевших BLS підписів та zkSNARK перевірок безпосередньо через нову "дружню до пар" BLS12-381 попередньо скомпільовану функцію.
Заохочення Rollups шляхом збільшення порогу blob-транзакцій та підвищення вартості calldata для використання blob-транзакцій
Зробіть EOA програмованим рахунком, надавши йому множинні виклики, спонсорство та інші розширені функції
Pectra матиме значний вплив на досвід кінцевих користувачів у стейкінгу та консенсусному шарі, а також на шарі виконання.
5. Буревій токенізації активів реального світу (RWA)
Токенізація RWA стає наступною точкою зростання в блокчейн-індустрії. У 2025 році наступні категорії активів можуть прискорити переход на блокчейн:
Токенізація державних облігацій, акцій та нерухомості
Вуглецеві кредити, мистецькі твори, NFT розкішних товарів
DeFi + RWA поєднання
Три, стратегія бичачого ринку 2025 року: стабільність і гнучкість паралельно, використання нових циклів вигоди
2025 рік ринок шифрування перебуває на критичному поворотному моменті, з одним довгостроковим позитивом, що походить від припливу інституційних інвестицій в біткоїн ETF, а також з можливим зниженням процентних ставок Федеральної резервної системи, що може призвести до відновлення глобальної ліквідності. Водночас розширення екосистеми ефіріуму, токенізація реальних світових активів (RWA), інновації на ринках Meme та SocialFi також стануть важливими двигунами зростання ринку. В таких умовах інвесторам потрібно застосовувати більш системний підхід, щоб надійно формувати портфель основних активів, а також гнучко використовувати короткострокові тренди для максимізації прибутку.
1. Три основні логіки ринку 2025 року
Щоб зрозуміти ринок 2025 року, ми можемо підсумувати наступні три основні логіки:
(1) Процес прискорення інституціоналізації, біткойн та ефір стали "цифровим золотом" і "лінійним фінансом" двома стовпами.
Успішний запуск біткоїн-ETF вже змінив структуру ринку, прийняття інституційними інвесторами шифрувальних активів помітно зросло, а потенційне схвалення ETF на стейкінговий ефір може зробити ETH другою найбільшою активною інвестицією для інституційних фондів. У 2025 році результати BTC та ETH можуть бути подібними до ролі "цифрового золота + фінансування на основі блокчейн", ставши основними активами для довгострокового зберігання інвесторів.
(2) шифрування екосистеми інновацій прискорюється, AI Agent, RWA, DeFAI надають нові можливості для нового етапу зростання
З поступовим зрілістю ринку шифрування, увага ринку переходить від чисто спекуляцій до сфер з реальною прикладною цінністю. У 2025 році всеосяжне впровадження AI Agent в індустрії шифрування, ланцюгове підключення реальних світових активів (RWA), глибока інтеграція децентралізованих фінансів (DeFi) та AI можуть принести нові інвестиційні можливості та сприяти подальшій експансії загальної ринкової капіталізації.
(3) Повернення до циклів, що керуються ліквідністю, зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та глобальний приплив коштів на ринок шифрування.
Якщо Федеральна резервна система розпочне цикл зниження процентних ставок, передає
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DataBartender
· 07-13 07:10
Система відкрилася, тепер залишилося тільки отримувати прибуток.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 07-12 19:52
Знову знову стали оптимістами, гнатися за ціною, обережно, ліквідуватися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainThinkTank
· 07-12 02:59
Дані демонструють, що інституційні кошти продовжують суттєво надходити, будьте обережні, не гніться за ціною.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrontRunFighter
· 07-10 09:51
обережно з темними пулом... установи будуть маніпулювати ліквідністю etf, як завжди, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistant
· 07-10 09:49
виявлено червоні прапорці в цих прогнозах... надто оптимістичні прогнози потребують ретельного аналізу ризиків, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3Educator
· 07-10 09:42
хмм... як довгостроковий освітянин у web3, дозвольте мені пояснити це: btc etf = інституційний fomo szn
Переглянути оригіналвідповісти на0
BoredRiceBall
· 07-10 09:35
Чи слідувати трендам, чи займатися монетами? Все одно втратите гроші.
шифрування ринок нова епоха: ETF сприяє BTC новому рекорду 2025 року повне розкриття на горизонті
Шифрування активів на ринку входить у нову стадію, у 2025 році очікується новий рекорд
З початку 2024 року запуск спот-ETF на біткойн позначає нову стадію розвитку ринку шифрування активів. З постійним припливом інституційних коштів ринкова ліквідність суттєво зросла, що сприяло новим рекордам цін на біткойн та інші шифровані активи. У перспективі 2025 року, на фоні можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, зростання частки інституційних інвесторів та постійного вдосконалення інфраструктури Web3, галузь шифрування має всі шанси на новий великий бичачий ринок. У цій статті буде детально проаналізовано глибокий вплив шифрованого ETF на ринок і досліджено можливі основні фактори, що можуть викликати подальше зростання ринку.
Одне, шифрування ETF вплив на ринок
Успішне впровадження спот-ETF на біткоїн вважається важливим етапом на шляху крипторинку до основного фінансового сектору. Це не лише надає інституційним інвесторам законний і безпечний канал для інвестування, але й має глибокий вплив на ліквідність ринку, механізм цінової віддачі, волатильність та довіру до ринку.
1. Спот-ETF на біткоїн: відкриття нової ери інституційних інвестицій
Протягом останніх десяти років інтерес інституційних інвесторів до біткоїна поступово зростав, але через регуляторні обмеження, проблеми з зберіганням та непотрану на ринку багато традиційних фінансових установ важко інвестувати безпосередньо в шифрування активи. Запуск біткоїн-ETF надав цим установам можливість інвестувати з низьким бар'єром та у відповідності до вимог.
Порівняно з прямим придбанням біткойнів, ETF має такі переваги:
Ці переваги роблять біткойн ETF вибором номер один для інституційних інвесторів у розподілі шифрованих активів.
2. Стан надходження коштів в ETF та їх вплив на ринок
Біткоїн-спот ETF з моменту свого запуску продовжує залучати величезні обсяги капіталу, що має глибокий вплив на ринкові ціни та структуру.
Згідно з даними платформи, станом на четвертий квартал 2024 року інтерес інституційних інвесторів до спотових ETF на ефір значно зріс: частка інституційних інвесторів у ETF на ефір зросла з 4,8 % до 14,5 %; одночасно частка активів під управлінням (AUM) спотових ETF на біткойн, які належать інституційним інвесторам, становила 25,4 %, загальна сума досягла 26,8 мільярда доларів США. У період з третього до четвертого кварталу 2024 року частка їхніх активів зросла на 113 %, загальна сума активів під управлінням зросла на 69 % до 78,8 мільярда доларів США. Зі збільшенням кількості суверенних держав і підприємств, які починають включати біткойн до своїх стратегічних резервів, а також з підвищенням очікувань щодо стейкингу ETF на ефір, ринковий обсяг цих ETF буде подальше розширюватися.
Після запуску ETF інституційні інвестори поступово збільшили свої позиції в біткоїні, що призвело до суттєвих змін у співвідношенні попиту та пропозиції біткоїна. У грудні 2024 року ціна біткоїна одного разу перевищила психологічну межу в 100 тисяч доларів, встановивши історичний рекорд, а в січні 2025 року вона знову перевищила межу в 109 тисяч доларів, знову встановивши історичний максимум.
Більш важливо, що потоки коштів в ETF належать до коштів довгострокового зберігання, що відрізняється від поведінки короткострокової торгівлі роздрібних інвесторів. Така модель руху коштів зменшить тиск на продаж біткойна і створить стійку підтримку для покупок. Якщо тенденція притоку коштів в ETF продовжиться, біткойн може в 2025 році отримати значне зростання.
3. Як ETF змінює структуру ринку?
Успішне впровадження біткоїн-ETF стало не лише каталізатором зростання цін, але й глибоко змінило загальну структуру ринку шифрування.
(1) Підвищення ліквідності ринку
Біткоїн-ETF надає стандартизований інвестиційний інструмент, який дозволяє більшій кількості традиційних фінансових установ швидко виходити на ринок. З ростом обсягу торгівлі ETF ринкова ліквідність суттєво покращується, це означає:
(2) Зниження волатильності біткоїна
Біткоїн тривалий час вважається активом з високою волатильністю, але запуск ETF може знизити короткострокову волатильність ринку:
Дані свідчать про те, що з моменту запуску ETF 30-добова історична волатильність біткоїна знизилася з 65% до приблизно 50%, демонструючи тенденцію до зниження.
(3) Вплив ринку похідних фінансових інструментів
Успіх біткойн-ETF також сприяє подальшій зрілості ринку деривативів. З появою інституційних інвесторів, які використовують ETF для хеджування, можуть поступово проявлятися такі тенденції:
4. Чи буде успіх ETF скопійовано на інші шифрування активи?
Успіх біткойн-ETF викликав підвищену увагу ринку до інших ETF на шифровані активи.
(1) Очікування стосовно ETF на спотовий ефір, який можна закладати
Наразі деякі установи-емітенти ETF на основі ефіріуму подали до регуляторів заявки на ефіріум ETF на основі спот, які можна закладати. Ринок загалом очікує, що ефіріум ETF на основі спот буде схвалено у 2025 році.
Якщо ETF на ефір, що може бути закладено, буде затверджено, його вплив на ринок може включати:
(2) Можливі ETF продукти, які будуть запущені в майбутньому
Якщо ETF на етер, що підлягає стейкінгу, буде успішно запущений, у майбутньому можуть бути схвалені ETF на шифрування активи, включно з:
Ці продукти сприятимуть подальшому розширенню охоплення інституційних коштів та стимулюватимуть довгостроковий розвиток шифрування ринку.
Два, ключові фактори зростання криптовалютного ринку у 2025 році
У 2024 році, з впровадженням спотового ETF на біткойн, інституційні інвестори почали масово входити на ринок шифрування, що принесло нові інвестиції та стабільність. Однак, зростання ринку шифрування у 2025 році залежатиме не лише від ETF, але й від багатьох інших факторів. Нижче наведені ключові фактори зростання, які можуть сприяти новим рекордам на ринку шифрування у 2025 році:
1. Макроекономічне середовище: точка повороту ліквідності та глобальна монетарна політика
(1) Грошово-кредитна політика ФРС: ринкові переваги, що виникають внаслідок очікувань щодо зниження процентних ставок
Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система продовжить знижувати процентні ставки в середньому до кінця 2025 року. Цей змінений підхід матиме такі впливи на ринок шифрування:
Крім того, у 2025 році основні центральні банки світу також можуть одночасно увійти в цикл пом'якшення, додатково вивільняючи ліквідність на ринку, створюючи сприятливі умови для шифрування ринку.
(2) Геополітика та глобальні капіталовкладення
Останніми роками глобальна геополітична ситуація стає все більш напруженою, шифрування активів стає важливим носієм для хеджування ризиків та капіталів, що рухаються на ринках, що розвиваються.
2. Хвиля інституційного забезпечення
Згідно з останніми даними, оприлюдненими щодо ETF на біткойн та ефір, 15 установ у 2024 році мають позиції в біткойн/ефір ETF на спот-ринку, включаючи інвестиційні установи, хедж-фонди, банки та пенсійні фонди. Загальна вартість активів цих установ перевищує 13,98 мільярда доларів, причому в кількох установах обсяги активів досягають кількох мільярдів доларів. У порівнянні з раніше статистикою основних установ щодо позицій у біткойн ETF на спот-ринку в кількох кварталах 2024 року, рівень інвестицій цих установ значно зріс.
З точки зору стратегії володіння, різні компанії мають різні очікування щодо ринку та напрямки розподілу активів, кілька організацій здійснили масовий приріст у четвертому кварталі 2024 року. Щодо структури володіння, більшість організацій орієнтуються на продукти ETF на спотовий біткоїн, однак з четвертого кварталу кілька організацій збільшили інвестиції в ETF на ефір.
3. ETF+подвійний ефект зменшення вдвічі
На відміну від попередніх циклів зменшення винагороди, цього разу на ринку відбувається приплив інституційних коштів у біткойн-ETF на спот-ринку, що означає, що співвідношення попиту та пропозиції стане більш перекошеним:
В цілому, у 2025 році ринкова структура біткойна зазнає значних змін, а зменшення вдвічі + приплив коштів ETF можуть спільно сприяти зростанню цін до історичного максимуму.
4. Оновлення Ethereum Petra
Згідно з останніми новинами Фонду Ethereum, оновлення Прага/Electra (Pectra) заплановане на початок квітня 2025 року. До його найбільш суттєвих запланованих змін входять:
Pectra матиме значний вплив на досвід кінцевих користувачів у стейкінгу та консенсусному шарі, а також на шарі виконання.
5. Буревій токенізації активів реального світу (RWA)
Токенізація RWA стає наступною точкою зростання в блокчейн-індустрії. У 2025 році наступні категорії активів можуть прискорити переход на блокчейн:
Три, стратегія бичачого ринку 2025 року: стабільність і гнучкість паралельно, використання нових циклів вигоди
2025 рік ринок шифрування перебуває на критичному поворотному моменті, з одним довгостроковим позитивом, що походить від припливу інституційних інвестицій в біткоїн ETF, а також з можливим зниженням процентних ставок Федеральної резервної системи, що може призвести до відновлення глобальної ліквідності. Водночас розширення екосистеми ефіріуму, токенізація реальних світових активів (RWA), інновації на ринках Meme та SocialFi також стануть важливими двигунами зростання ринку. В таких умовах інвесторам потрібно застосовувати більш системний підхід, щоб надійно формувати портфель основних активів, а також гнучко використовувати короткострокові тренди для максимізації прибутку.
1. Три основні логіки ринку 2025 року
Щоб зрозуміти ринок 2025 року, ми можемо підсумувати наступні три основні логіки:
(1) Процес прискорення інституціоналізації, біткойн та ефір стали "цифровим золотом" і "лінійним фінансом" двома стовпами.
Успішний запуск біткоїн-ETF вже змінив структуру ринку, прийняття інституційними інвесторами шифрувальних активів помітно зросло, а потенційне схвалення ETF на стейкінговий ефір може зробити ETH другою найбільшою активною інвестицією для інституційних фондів. У 2025 році результати BTC та ETH можуть бути подібними до ролі "цифрового золота + фінансування на основі блокчейн", ставши основними активами для довгострокового зберігання інвесторів.
(2) шифрування екосистеми інновацій прискорюється, AI Agent, RWA, DeFAI надають нові можливості для нового етапу зростання
З поступовим зрілістю ринку шифрування, увага ринку переходить від чисто спекуляцій до сфер з реальною прикладною цінністю. У 2025 році всеосяжне впровадження AI Agent в індустрії шифрування, ланцюгове підключення реальних світових активів (RWA), глибока інтеграція децентралізованих фінансів (DeFi) та AI можуть принести нові інвестиційні можливості та сприяти подальшій експансії загальної ринкової капіталізації.
(3) Повернення до циклів, що керуються ліквідністю, зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та глобальний приплив коштів на ринок шифрування.
Якщо Федеральна резервна система розпочне цикл зниження процентних ставок, передає