Чому зараз "хеджування" стало обов'язковим – уроки інвестицій у криптовалюту, які показали оголошення мит у США
1/ Цього тижня, США оголосили нові мита на основні країни, що суттєво потрясло глобальні ринки. У міру зростання макроекономічної невизначеності, волатильність крипто-ринків також збільшується, а арбітраж( стає більш ризикованим, але водночас більш привабливим шансом.
2/ Криптоарбітраж — це стратегія, яка простими словами полягає у використанні цінових різниць між біржами для отримання прибутку. Здається, що це легко, але насправді передача монет з однієї біржі на іншу може зайняти більше 30 хвилин, і за цей час ціна може змінитися на невигідну для вас сторону.
3/ Як можна запобігти таким ризикам? Відповідь – «хеджування». Хеджування є технологією, яка компенсує ризик цінових коливань, що можуть виникнути під час часу передачі, фактично фіксуючи прибуток.
4/ Спочатку ‘헤지)hedge(’ означає огорожу, яку фермер ставить для захисту своїх культур. У криптовалюті хеджування зазвичай передбачає використання ф'ючерсних позицій для відкриття протилежних позицій з метою нейтралізації ризику.
5/ Наприклад, давайте розглянемо? - На біржі A купити BTC за $100,000 - На B біржі BTC коштує $102,000 - Після переказу, якщо продати на біржі B, теоретично можна отримати прибуток у 2 мільйони вон.
Але якщо під час передачі ціна на B біржі різко впаде до $98,000? Якщо ви не хеджували, прибуток зникне і перетвориться на збиток.
6/ У такому випадку, купуючи BTC на біржі A, одночасно відкриваємо шорт позицію на ф'ючерси BTC на біржі B. Навіть якщо ціна знизиться під час передачі, прибуток з ф'ючерсів забезпечить фіксацію загального прибутку.
7/ Якщо торгівля ф'ючерсами важка, ви можете взяти монети в борг на біржі B для короткої продажу або використати DeFi кредитні платформи для хеджування. Однак у цьому випадку також слід врахувати процентну ставку та ризик ліквідності.
8/ Чому ця стратегія стала більш важливою? Макроекономічні події, такі як митні збори, збільшують розрив цін між біржами, а короткочасна волатильність, що виникає під час передачі, може знищити прибуток від безхеджованого арбітражу.
9/ Деякі люди можуть вважати комісії за хеджування або фінансування занадто великими витратами. Але це схоже на страховий внесок. Запобігти великим непередбачуваним втратам за допомогою невеликих фіксованих витрат – ось у чому полягає суть управління ризиками.
10/ Хеджування запобігає емоційній торгівлі. Без хеджування, коли виникають збитки, ви можете панічно продавати або навпаки, помилково тримати позицію в надії на відновлення. Торгівля, яка повинна була бути безризиковою, стає спекуляцією.
11/ Хеджування не є стратегією, спрямованою на максимізацію короткострокового прибутку. Це стратегія, яка дозволяє накопичувати стабільний прибуток незалежно від ринкових умов. Особливо в періоди високої волатильності, як зараз, «послідовність» вирішує результат.
12/ Звична помилка: відкриття ф'ючерсної позиції за лімітним ордером, намагаючись заощадити кілька тиков, і залишення в незакритому стані. Якщо в цей час ринок рухається, ризик повністю відкривається. У таких випадках краще відразу виконати ринковий ордер.
13/ Інша помилка — це надмірний кредитне плече. Збільшення кредитного плеча покращує ефективність капіталу, але у випадку несподіваних рухів ринку ризик ліквідації значно зростає. У нинішніх умовах макроекономічної волатильності потрібно бути особливо обережним.
14/ Справжній розум трейдера арбітражу полягає не в «невизначеному великому прибутку», а в «безризиковому гарантованому доході». Уоррен Баффет сказав: ринок переносить гроші від нетерплячих до терплячих.
15/ Пишіть журнал після кожної угоди. Записуючи успіхи/невдачі, спред, витрати на хеджування, емоції в той момент, ситуацію на ринку тощо, ви уникнете повторення помилок і ваша стратегія стане набагато більш тонкою.
16/ Є багато реальних випадків. Коли ринок потрапив у хаос, як, наприклад, крах Terra-Luna у 2022 році або затримка депозитів SEI на Upbit у 2023 році, трейдери, які використовували хеджування, змогли зберегти стабільний прибуток.
17/ Висновок: у такі часи, як зараз, коли існує велика макроекономічна невизначеність, зокрема через митні питання США, хеджування є не вибором, а стратегією виживання. Це необхідний інструмент для захисту активів і стабільного збереження прибутків.
18/ Чи то ф'ючерси, чи кредити, вміння оволодіти технікою хеджування та застосувати її на практиці врешті-решт стане ключовою компетенцією, яка відокремлює довгостроковий прибуток від короткострокових втрат.
19/ Нарешті, обов'язково пам'ятайте: арбітраж - це не спринт, а марафон. Захист прибутку дня створює зростання активів завтра.
У третьому кварталі 2025 року очікуються значні коливання як на фондовому, так і на крипто-ринках. Однак волатильність - це не те, чого слід боятися, а актив, який можна використовувати. Для тих, хто підготовлений, волатильність - це не ризик, а можливість.
Бажаю всім, хто читає цю статтю, скористатися можливістю в третьому кварталі та стати переможцями. )2025 року 8 липня, Сеул (
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому зараз "хеджування" стало обов'язковим – уроки інвестицій у криптовалюту, які показали оголошення мит у США
1/ Цього тижня, США оголосили нові мита на основні країни, що суттєво потрясло глобальні ринки. У міру зростання макроекономічної невизначеності, волатильність крипто-ринків також збільшується, а арбітраж( стає більш ризикованим, але водночас більш привабливим шансом.
2/ Криптоарбітраж — це стратегія, яка простими словами полягає у використанні цінових різниць між біржами для отримання прибутку. Здається, що це легко, але насправді передача монет з однієї біржі на іншу може зайняти більше 30 хвилин, і за цей час ціна може змінитися на невигідну для вас сторону.
3/ Як можна запобігти таким ризикам? Відповідь – «хеджування». Хеджування є технологією, яка компенсує ризик цінових коливань, що можуть виникнути під час часу передачі, фактично фіксуючи прибуток.
4/ Спочатку ‘헤지)hedge(’ означає огорожу, яку фермер ставить для захисту своїх культур. У криптовалюті хеджування зазвичай передбачає використання ф'ючерсних позицій для відкриття протилежних позицій з метою нейтралізації ризику.
5/ Наприклад, давайте розглянемо?
- На біржі A купити BTC за $100,000
- На B біржі BTC коштує $102,000
- Після переказу, якщо продати на біржі B, теоретично можна отримати прибуток у 2 мільйони вон.
Але якщо під час передачі ціна на B біржі різко впаде до $98,000? Якщо ви не хеджували, прибуток зникне і перетвориться на збиток.
6/ У такому випадку, купуючи BTC на біржі A, одночасно відкриваємо шорт позицію на ф'ючерси BTC на біржі B. Навіть якщо ціна знизиться під час передачі, прибуток з ф'ючерсів забезпечить фіксацію загального прибутку.
7/ Якщо торгівля ф'ючерсами важка, ви можете взяти монети в борг на біржі B для короткої продажу або використати DeFi кредитні платформи для хеджування. Однак у цьому випадку також слід врахувати процентну ставку та ризик ліквідності.
8/ Чому ця стратегія стала більш важливою? Макроекономічні події, такі як митні збори, збільшують розрив цін між біржами, а короткочасна волатильність, що виникає під час передачі, може знищити прибуток від безхеджованого арбітражу.
9/ Деякі люди можуть вважати комісії за хеджування або фінансування занадто великими витратами. Але це схоже на страховий внесок. Запобігти великим непередбачуваним втратам за допомогою невеликих фіксованих витрат – ось у чому полягає суть управління ризиками.
10/ Хеджування запобігає емоційній торгівлі. Без хеджування, коли виникають збитки, ви можете панічно продавати або навпаки, помилково тримати позицію в надії на відновлення. Торгівля, яка повинна була бути безризиковою, стає спекуляцією.
11/ Хеджування не є стратегією, спрямованою на максимізацію короткострокового прибутку. Це стратегія, яка дозволяє накопичувати стабільний прибуток незалежно від ринкових умов. Особливо в періоди високої волатильності, як зараз, «послідовність» вирішує результат.
12/ Звична помилка: відкриття ф'ючерсної позиції за лімітним ордером, намагаючись заощадити кілька тиков, і залишення в незакритому стані. Якщо в цей час ринок рухається, ризик повністю відкривається. У таких випадках краще відразу виконати ринковий ордер.
13/ Інша помилка — це надмірний кредитне плече. Збільшення кредитного плеча покращує ефективність капіталу, але у випадку несподіваних рухів ринку ризик ліквідації значно зростає. У нинішніх умовах макроекономічної волатильності потрібно бути особливо обережним.
14/ Справжній розум трейдера арбітражу полягає не в «невизначеному великому прибутку», а в «безризиковому гарантованому доході». Уоррен Баффет сказав: ринок переносить гроші від нетерплячих до терплячих.
15/ Пишіть журнал після кожної угоди. Записуючи успіхи/невдачі, спред, витрати на хеджування, емоції в той момент, ситуацію на ринку тощо, ви уникнете повторення помилок і ваша стратегія стане набагато більш тонкою.
16/ Є багато реальних випадків. Коли ринок потрапив у хаос, як, наприклад, крах Terra-Luna у 2022 році або затримка депозитів SEI на Upbit у 2023 році, трейдери, які використовували хеджування, змогли зберегти стабільний прибуток.
17/ Висновок: у такі часи, як зараз, коли існує велика макроекономічна невизначеність, зокрема через митні питання США, хеджування є не вибором, а стратегією виживання. Це необхідний інструмент для захисту активів і стабільного збереження прибутків.
18/ Чи то ф'ючерси, чи кредити, вміння оволодіти технікою хеджування та застосувати її на практиці врешті-решт стане ключовою компетенцією, яка відокремлює довгостроковий прибуток від короткострокових втрат.
19/ Нарешті, обов'язково пам'ятайте: арбітраж - це не спринт, а марафон. Захист прибутку дня створює зростання активів завтра.
У третьому кварталі 2025 року очікуються значні коливання як на фондовому, так і на крипто-ринках. Однак волатильність - це не те, чого слід боятися, а актив, який можна використовувати. Для тих, хто підготовлений, волатильність - це не ризик, а можливість.
Бажаю всім, хто читає цю статтю, скористатися можливістю в третьому кварталі та стати переможцями.
)2025 року 8 липня, Сеул (