Глибина аналізу екосистеми Solana Децентралізовані фінанси: основні продукти та тенденції розвитку

Згідно з доповіддю за перший квартал 2024 року від певної аналітичної платформи, обсяг DeFi-транзакцій Solana продовжує зростати, середньоденний обсяг спотових DEX-транзакцій зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному було спричинене торгівлею Memecoin. Solana стала вибором для роздрібних інвесторів та трейдерів Memecoin завдяки своїм низьким комісіям за транзакції та швидкій швидкості підтвердження. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість Solana (TVL) також зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ кредитування та постійних контрактів.

Децентралізовані фінанси (DEX)

Децентралізовані біржі зазвичай функціонують навколо певних екосистем, особливо для не-EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.

|Проект|TVL( мільярд доларів)|Циркулююча капіталізація( мільярд доларів)|FDV( мільярд доларів)|24h обсяг торгів( мільярд доларів)| |---|---|---|---|---| | Райдій|9,65|4,58|9,65|6,50| |Юпітер|5.96|11.72|86.82|8.18| | Косатки|2,36|1,07|2,68|5,96|

Райдіум

Raydium дозволяє створювати ліквідні пулі та спрямовувати ліквідність токенів, що призвело до появи великої кількості мем-криптовалют на Solana. TVL Raydium становить приблизно 9,65 мільярда доларів, а 24-годинний обсяг торгівлі - близько 11,62 мільярда доларів. Проте, з появою інших мем-платформ, домінування Raydium у випуску мем-криптовалют може поступово знижуватися.

Юпітер

Як агрегатор ліквідності, Jupiter шукає найвигідніші цінові маршрути на основних DEX та AMM на Solana, мінімізуючи сліпий та торгові витрати. Jupiter також пропонує децентралізовану платформу для торгівлі безстроковими контрактами, де користувачі можуть торгувати з важелем до 100 разів. Як власники JLP, користувачі отримують 75% доходу від зборів біржі безстрокової торгівлі.

Jupiter нещодавно запустив інструмент для дослідження ринку MEME APE, який допомагає користувачам виявляти нові токени, що з'явилися на ринку, та проводити ризиковий аналіз.

Косатки

Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" протягом тривалого часу займає провідні позиції серед DEX на Solana. Він має механізм активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю Whirlpools, подібний до UniswapV3, що дозволяє LP зосереджувати ліквідність у певних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу.

Ліквідне стейкінг (LST)

На Solana попит користувачів на ліквідне стейкування відносно низький, головним чином через те, що Solana не має вимог до мінімальної суми стейкування, і ціна SOL відносно низька.

|Проект|LST|APY|TVL( мільярд доларів)|Циркуляційна капіталізація|FDV| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 мільярда доларів|23.74 мільярда доларів| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|2741 тисяч доларів США|1.01 мільярдів доларів США| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Обсяг розблокування невідомий|683 мільйони доларів|

Jito (JTO)

Jito запустила програму аердропу балів у вересні 2023 року, швидко ставши лідером у цій галузі. TVL JTO становить 17,05 мільярда доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточний APY для стейкінгу JitoSOL становить 8,26%.

Маринад

Marinade зосереджується на нативному стейкінгу, має 1,413 мільярда доларів США заблокованих активів. Незважаючи на те, що обсяг заморожених активів близький до Jito, різниця в ринковій капіталізації та FDV є величезною, що вказує на те, що MNDE може мати потенціал для зростання.

BlazeStake

BlazeStake є другим за величиною LST проектом в екосистемі Solana, TVL приблизно 2,75 мільярда доларів, прогнозована APY для стейкінгу складає 7,06%.

Позика

Зберегти

Save (колишній Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Хоча він зазнав атаки на оракул USDH, проте завдяки впровадженню таких заходів, як оракул PYTH, безпека була підвищена. Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, нові кредитні протоколи, такі як Marginfi, заслуговують на увагу.

Деривативи

Деривативи займають важливе місце в екосистемі Solana, головним чином включаючи Drift, Flash Trade та Zeta Markets.

|Проект|TVL( мільйонів доларів)|FDV| |---|---|---| |Drift|360 мільйонів|530 мільйонів доларів| |Flash Trade|1469万|5.5 мільярдів доларів| |Zeta Markets|970万|не випущено токени|

Дрифт

Drift має 360 мільйонів доларів TVL, пропонує передторгові угоди, 20-кратне кредитне плече та функції позикового забезпечення. Від моменту випуску версії v2 вона залучила велику кількість користувачів та обсягів торгівлі.

Швидка торгівля

Flash Trade зосереджений на децентралізованій спотовій та контрактній торгівлі в мережі Solana, використовуючи унікальну систему мульти-активних пулів та структуру NFT для підвищення участі користувачів.

Дзета-маркетах

Zeta Markets має на меті демократизувати торгівлю деривативами, надаючи ліквідність, недостатньо забезпечені деривативні опціони та ф'ючерсну торгівлю.

PYTH

PYTH як провідний проект oracle на Solana має швидшу швидкість оновлення даних і вищу стабільність порівняно з Chainlink, і може бути застосований на кількох блокчейнах.

Висновок

Екосистема DeFi Solana швидко розвивається, нові продукти, такі як ринкові прогнози B.E.T., постійно з'являються. Хоча зрілі продукти мають переваги у вигляді бази користувачів та довіри на ринку, нові продукти можуть швидко залучати користувачів завдяки оптимізації інтерфейсу, посиленню навчання користувачів та розвитку спільноти. У майбутньому екосистема DeFi Solana має потенціал стати ще більш процвітаючою та різноманітною.