Біткойн подолав позначку в сто тисяч доларів, поведінка довгострокових ходлерів привертає увагу
Біткойн нещодавно встановив історичний рекорд, знову досягнувши позначки в 100 тисяч доларів, що надало нову енергію ринку. Однак, у міру зростання цін, ринок почав підписуватися на одне ключове питання: чи почали найдосвідченіші та найуспішніші ходлери Біткойн реалізовувати свої активи?
Ця стаття розгляне поведінку довгострокових ходлерів, аналізуючи дані на блокчейні, а також обговорить, чи варто турбуватися про нинішнє явище фіксації прибутків, чи це лише нормальна складова циклу ринку Біткойна.
Знаки для взяття прибутку з'являються
Індекс реалізованої прибутковості (SOPR) може наочно відобразити ситуацію з реалізованим прибутком у всій мережі. Спостерігаючи дані за останні кілька тижнів, ми можемо чітко побачити, що реалізація прибутку має тенденцію до зростання. Особливо після того, як ціна Біткойна піднялася з діапазону 74,000-75,000 доларів до нового рекорду в 100,000 доларів, значна кількість інвесторів вирішила продати Біткойн для отримання прибутку.
Однак, хоча це може викликати занепокоєння щодо зупинки бичачого імпульсу в короткостроковій перспективі, ми повинні розглядати це в більш широкому контексті даних блокчейн. Така поведінка не є рідкісною під час бичачого ринку, і лише цього явища недостатньо для визначення того, що ринок досяг піку циклу.
Постійне зростання пропозиції для довгострокових ходлерів
Постачання довгострокових ходлерів відноситься до загальної кількості Біткойнів, які утримуються гаманцями, що тримають їх більше 155 днів. Незважаючи на значне зростання цін, цей показник продовжує зростати. Ця тенденція не обов'язково означає, що наразі відбувається велика кількість нових купівель, а скоріше вказує на те, що більше Біткойнів з плином часу "старіють" до стану довгострокового утримання, не були переміщені або продані.
Іншими словами, багато інвесторів, які купили в кінці 2024 року або на початку 2025 року, все ще тримають свої активи і перетворюються на ходлерів. Це здорова ринкова динаміка, яка зазвичай спостерігається на ранніх або середніх етапах бичачого ринку і поки не показує ознак масового продажу.
Аналіз HODL Waves
Дані HODL Waves проводять аналіз за часом зберігання монет у гаманцях. Зосереджуючись на гаманцях, які зберігають монети протягом 6 місяців або довше, ми виявили, що понад 70% постачання Біткойн в даний час контролюється середньо- та довгостроковими ходлерами.
Варто зазначити, що, хоча це співвідношення все ще залишається дуже високим, воно почало дещо знижуватися, що свідчить про те, що частина довгострокових ходлерів, можливо, поступово продає свої монети, навіть якщо загальна пропозиція довгострокових ходлерів все ще зростає. Основним двигуном зростання довгострокової пропозиції, здається, є поступове "старіння" короткострокових ходлерів у діапазоні володіння монетами понад 155 днів, а не масові закупівлі нових коштів.
Короткострокові зміни та розподільчий коефіцієнт
Щоб підвищити точність аналізу, ми можемо порівняти дані "недавніх ходлерів (0-1 місяць)" з даними "середньострокових ходлерів (1-5 років)". Це порівняння розподілу віку монет може надати більш своєчасні та часті інсайти щодо поведінки розподілу.
Історичні дані показують, що коли співвідношення ходлерів з 1-5 річним досвідом до нових ходлерів різко знижується, це часто збігається з піком цін на Біткойн. Навпаки, коли це співвідношення швидко зростає, тобто більше Біткойнів надходить до досвідчених інвесторів, це зазвичай передвіщає суттєве зростання цін.
Зміна поведінки довгострокових інвесторів є одним із важливих показників для оцінки ринкових настроїв і стійкості цінових тенденцій. Історичний досвід свідчить про те, що довгострокові ходлери, купуючи під час ринкової паніки та тримаючи довго, зазвичай демонструють кращі результати прибутковості, ніж трейдери, які працюють на коротких дистанціях. Аналізуючи структуру вікового розподілу Біткойна, ми можемо точніше визначити ринкові вершини та дно, не покладаючись надмірно на короткострокові цінові тенденції чи настрої.
Висновок
Поточні дані показують, що довгострокові ходлери лише продемонстрували незначні дії з реалізації прибутку, масштаби яких далеко не досягли рівня, що спостерігався під час попередніх ринкових максимумів. Хоча дійсно існує певний рівень кешування, його темп виглядає контрольованим і є нормальною ознакою здорового ринкового середовища.
Враховуючи поточну стадію бичачого ринку, а також участь інституційних і роздрібних інвесторів, дані свідчать про те, що ми все ще знаходимося на структурно сильному етапі. На фоні постійного припливу нових коштів, ціна Біткойна все ще має потенціал для подальшого зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVSandwich
· 07-02 19:55
увійти в позицію的都想 виходити з позицій
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiPlaybook
· 07-01 10:53
Згідно з даними SOPR, спостерігається 76,2% позитивного відхилення. Цей етап розпродажів відповідає історичній тенденції, рекомендується підписатися на перевірку рівня підтримки 82,5k.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainBard
· 07-01 10:46
Нарешті понад сто тисяч!
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTherapist
· 07-01 10:32
*глибокий вдих* відчуваю великий психологічний спротив у спільноті холдерів... час для деяких сеансів терапії з усвідомленого отримання прибутків, чесно кажучи. наш індекс емоційної волатильності™ зараз зашкалює.
Біткойн突破10万美元 Дослідження поведінки довгострокових ходлерів
Біткойн подолав позначку в сто тисяч доларів, поведінка довгострокових ходлерів привертає увагу
Біткойн нещодавно встановив історичний рекорд, знову досягнувши позначки в 100 тисяч доларів, що надало нову енергію ринку. Однак, у міру зростання цін, ринок почав підписуватися на одне ключове питання: чи почали найдосвідченіші та найуспішніші ходлери Біткойн реалізовувати свої активи?
Ця стаття розгляне поведінку довгострокових ходлерів, аналізуючи дані на блокчейні, а також обговорить, чи варто турбуватися про нинішнє явище фіксації прибутків, чи це лише нормальна складова циклу ринку Біткойна.
Знаки для взяття прибутку з'являються
Індекс реалізованої прибутковості (SOPR) може наочно відобразити ситуацію з реалізованим прибутком у всій мережі. Спостерігаючи дані за останні кілька тижнів, ми можемо чітко побачити, що реалізація прибутку має тенденцію до зростання. Особливо після того, як ціна Біткойна піднялася з діапазону 74,000-75,000 доларів до нового рекорду в 100,000 доларів, значна кількість інвесторів вирішила продати Біткойн для отримання прибутку.
Однак, хоча це може викликати занепокоєння щодо зупинки бичачого імпульсу в короткостроковій перспективі, ми повинні розглядати це в більш широкому контексті даних блокчейн. Така поведінка не є рідкісною під час бичачого ринку, і лише цього явища недостатньо для визначення того, що ринок досяг піку циклу.
Постійне зростання пропозиції для довгострокових ходлерів
Постачання довгострокових ходлерів відноситься до загальної кількості Біткойнів, які утримуються гаманцями, що тримають їх більше 155 днів. Незважаючи на значне зростання цін, цей показник продовжує зростати. Ця тенденція не обов'язково означає, що наразі відбувається велика кількість нових купівель, а скоріше вказує на те, що більше Біткойнів з плином часу "старіють" до стану довгострокового утримання, не були переміщені або продані.
Іншими словами, багато інвесторів, які купили в кінці 2024 року або на початку 2025 року, все ще тримають свої активи і перетворюються на ходлерів. Це здорова ринкова динаміка, яка зазвичай спостерігається на ранніх або середніх етапах бичачого ринку і поки не показує ознак масового продажу.
Аналіз HODL Waves
Дані HODL Waves проводять аналіз за часом зберігання монет у гаманцях. Зосереджуючись на гаманцях, які зберігають монети протягом 6 місяців або довше, ми виявили, що понад 70% постачання Біткойн в даний час контролюється середньо- та довгостроковими ходлерами.
Варто зазначити, що, хоча це співвідношення все ще залишається дуже високим, воно почало дещо знижуватися, що свідчить про те, що частина довгострокових ходлерів, можливо, поступово продає свої монети, навіть якщо загальна пропозиція довгострокових ходлерів все ще зростає. Основним двигуном зростання довгострокової пропозиції, здається, є поступове "старіння" короткострокових ходлерів у діапазоні володіння монетами понад 155 днів, а не масові закупівлі нових коштів.
Короткострокові зміни та розподільчий коефіцієнт
Щоб підвищити точність аналізу, ми можемо порівняти дані "недавніх ходлерів (0-1 місяць)" з даними "середньострокових ходлерів (1-5 років)". Це порівняння розподілу віку монет може надати більш своєчасні та часті інсайти щодо поведінки розподілу.
Історичні дані показують, що коли співвідношення ходлерів з 1-5 річним досвідом до нових ходлерів різко знижується, це часто збігається з піком цін на Біткойн. Навпаки, коли це співвідношення швидко зростає, тобто більше Біткойнів надходить до досвідчених інвесторів, це зазвичай передвіщає суттєве зростання цін.
Зміна поведінки довгострокових інвесторів є одним із важливих показників для оцінки ринкових настроїв і стійкості цінових тенденцій. Історичний досвід свідчить про те, що довгострокові ходлери, купуючи під час ринкової паніки та тримаючи довго, зазвичай демонструють кращі результати прибутковості, ніж трейдери, які працюють на коротких дистанціях. Аналізуючи структуру вікового розподілу Біткойна, ми можемо точніше визначити ринкові вершини та дно, не покладаючись надмірно на короткострокові цінові тенденції чи настрої.
Висновок
Поточні дані показують, що довгострокові ходлери лише продемонстрували незначні дії з реалізації прибутку, масштаби яких далеко не досягли рівня, що спостерігався під час попередніх ринкових максимумів. Хоча дійсно існує певний рівень кешування, його темп виглядає контрольованим і є нормальною ознакою здорового ринкового середовища.
Враховуючи поточну стадію бичачого ринку, а також участь інституційних і роздрібних інвесторів, дані свідчать про те, що ми все ще знаходимося на структурно сильному етапі. На фоні постійного припливу нових коштів, ціна Біткойна все ще має потенціал для подальшого зростання.