Пояснення трейлінг-стопа: як слідувати за трендами

Наприклад, якщо ціна Bitcoin зростає з $75,000 до $80,000, трейлінг-стоп із відступом 5% може автоматично підвищувати рівень спрацювання в міру зростання ціни. Якщо ціна Bitcoin згодом знизиться на вказану величину, трейлінг-стоп може активувати ордер на закриття позиції.

Це робить трейлінг-стопи корисними для трейдерів, які хочуть брати участь у стійких цінових трендах, водночас контролюючи ризик зниження без постійного ручного коригування ордерів.

Однак трейлінг-стоп не гарантує прибутку, не обмежує збитки точно визначеною сумою та не гарантує виконання за ціною спрацювання. Волатильність ринку, ліквідність і правила виконання ордерів можуть впливати на результат.

У цьому посібнику пояснюється, як працюють трейлінг-стоп-лоси, як їх розраховувати, чим вони відрізняються від інших стоп-ордерів і як працює функція трейлінг-ордерів Gate на спотовому та ф’ючерсному ринках.

Основні висновки

• Трейлінг-стоп-лос автоматично коригує рівень спрацювання, коли ринок рухається у сприятливому напрямку.

• На відміну від фіксованого стоп-лосу, трейлінг-стоп може допомогти зберегти нереалізований прибуток під час тривалого цінового тренду.

• Для довгих позицій трейлінг-стоп зазвичай рухається вгору зі зростанням ціни. Для коротких позицій він зазвичай рухається вниз зі зниженням ціни.

• Трейлінг-відстань може виражатися у відсотках або фіксованій сумі в цінових одиницях — залежно від торгової платформи.

• Трейлінг-стоп може активувати ордер на закриття позиції, але остаточна ціна виконання може відрізнятися від рівня спрацювання.

Що таке трейлінг-стоп-лос

Трейлінг-стоп-лос — це умовний торговий ордер, який коригує свій рівень спрацювання відповідно до сприятливих рухів ринкової ціни.

Відстань між ринковою ціною та трейлінг-стопом визначається заздалегідь встановленим відсотком або сумою в цінових одиницях.

Для довгої позиції трейлінг-стоп переміщується вище, коли актив досягає нових максимумів після активації трейлінг-механізму.

Для короткої позиції трейлінг-стоп переміщується нижче, коли актив досягає нових мінімумів.

Коли ринок розвертається на вказану трейлінг-відстань, умову спрацювання ордера може бути виконано.

Потім біржа обробляє відповідний ордер згідно зі своїми правилами виконання.

Чим трейлінг-стоп відрізняється від звичайного стоп-лосу?

Звичайний стоп-лос використовує фіксовану ціну спрацювання.

Припустімо, трейдер купує Bitcoin за $75,000 і встановлює стоп-лос на рівні $71,250.

Стоп залишається на рівні $71,250, доки трейдер не змінить його вручну.

Навіть якщо ціна Bitcoin зросте до $80,000, стоп-ціна не переміститься автоматично.

Трейлінг-стоп працює інакше.

Якщо трейдер встановлює трейлінг-відстань 5%, рівень спрацювання може підвищуватися разом зі зростанням ціни Bitcoin.

Це дає трейдеру змогу встановити динамічну умову виходу замість того, щоб покладатися на фіксовану ціну.

Однак трейлінг-стопи не усувають можливість збитків. Розворот ринку може активувати ордер до того, як позиція стане прибутковою, а виконання може відбутися за менш вигідною ціною, ніж очікувалося.

Як працює трейлінг-стоп-лос?

Трейлінг-стоп відстежує найвигіднішу ринкову ціну, досягнуту після його активації.

Для довгої позиції це зазвичай найвища зафіксована ціна.

Для короткої позиції це зазвичай найнижча зафіксована ціна.

Трейлінг-рівень спрацювання рухається лише в напрямку, що покращує потенційний рівень виходу з позиції.

Приклад: трейлінг-стоп 5% для Bitcoin

Припустімо, трейдер купує 1 BTC за $75,000 і активує трейлінг-стоп із відступом 5%.

Для спрощення припустімо, що трейлінг-механізм починає діяти негайно та використовує ринкову ціну, наведену в прикладі.

За ціни $80,000 рівень трейлінг-стопу становить $76,000.

Якщо ціна Bitcoin згодом знизиться до цього рівня, трейлінг-стоп може активувати ордер на закриття позиції.

Якщо припустити, що всю позицію виконано за ціною $76,000, валовий прибуток трейдера становитиме:

$76,000 − $75,000 = $1,000

У цьому розрахунку не враховано торгові комісії та прослизання.

Важливо, що $76,000 — це теоретичний рівень спрацювання, а не гарантована ціна виконання.

Якщо ціна Bitcoin швидко знизиться, фактична ціна продажу може бути нижчою.

Що відбувається під час розвороту ринку?

Трейлінг-стоп не відстежує ринок безперервно в обох напрямках.

Для довгої позиції:

• Коли ринок досягає нового максимуму, трейлінг-стоп може переміщуватися вгору.

• Коли ринок знижується, трейлінг-стоп залишається на раніше встановленому рівні.

• Коли зниження досягає вказаної трейлінг-відстані, умову спрацювання може бути виконано.

Для короткої позиції цей процес працює у зворотному напрямку.

Саме це односпрямоване коригування відрізняє трейлінг-стопи від звичайних ордерів, що відстежують ціну.

Формула трейлінг-стоп-лосу: як його розрахувати

Розрахунок залежить від того, чи утримує трейдер довгу або коротку позицію.

Наведені нижче формули ілюструють стандартні трейлінг-стопи на основі відсотка. Фактичні механізми біржі можуть використовувати інші правила активації, довідкової ціни або спрацювання.

Формула трейлінг-стопу для довгих позицій

Для довгої позиції:

Рівень трейлінг-стопу = Найвища ціна після активації × (1 − Трейлінг-відсоток)

Припустімо, ціна Bitcoin досягає максимуму $80,000 після активації трейлінг-стопу.

Трейдер використовує трейлінг-відстань 5%.

Рівень трейлінг-стопу:

$80,000 × (1 − 0,05) = $76,000

Якщо ціна Bitcoin згодом знизиться до $76,000, умову спрацювання трейлінг-стопу може бути виконано.

Стоп не переміщується нижче, якщо ціна продовжує знижуватися.

Формула трейлінг-стопу для коротких позицій

Для короткої позиції:

Рівень трейлінг-стопу = Найнижча ціна після активації × (1 + Трейлінг-відсоток)

Припустімо, ціна Bitcoin знижується до $70,000 після активації трейлінг-механізму для короткої позиції.

Трейдер використовує трейлінг-відстань 5%.

Рівень трейлінг-стопу:

$70,000 × (1 + 0,05) = $73,500

Якщо ціна Bitcoin згодом відновиться до $73,500, умову трейлінг-стопу на купівлю може бути виконано.

Трейлінг-стопи на основі відсотка та суми

Деякі торгові платформи дають трейдерам змогу визначати трейлінг-відстань за допомогою фіксованої суми в цінових одиницях замість відсотка.

Наприклад:

Для довгої позиції з фіксованою сумою:

Рівень трейлінг-стопу = Найвища ціна після активації − Трейлінг-сума

Для короткої позиції:

Рівень трейлінг-стопу = Найнижча ціна після активації + Трейлінг-сума

Трейлінг-стопи на основі відсотка коригуються пропорційно до зміни цін.

Трейлінг-стопи на основі суми підтримують постійну різницю в ціні.

Доступні налаштування залежать від біржі та торгового продукту.

Приклади трейлінг-стоп-лосу: довгі та короткі позиції

Трейлінг-стопи можна використовувати для керування як довгими, так і короткими позиціями.

Однак напрямок ордера відрізняється.

Довгу позицію зазвичай закривають продажем.

Коротку позицію зазвичай закривають купівлею.

Приклад 1: трейлінг-стоп-лос для довгої позиції ETH

Припустімо, трейдер купує 1 ETH за $2,000.

Трейдер активує трейлінг-стоп із відступом 10%.

Початково: $2,000 × 0,90 = $1,800

Теоретичний рівень трейлінг-стопу становить $1,800.

Згодом ціна ETH зростає до $2,400.

Трейлінг-стоп переміщується до: $2,400 × 0,90 = $2,160

Ціна ETH продовжує зростати до $2,700.

Трейлінг-стоп коригується до: $2,700 × 0,90 = $2,430

Якщо потім ціна ETH знижується до $2,430, трейлінг-стоп може спрацювати.

За умови виконання за ціною $2,430:

Валовий прибуток = $2,430 − $2,000 = $430 за ETH

Фактичний результат залежить від ціни виконання, торгових комісій та інших застосовних витрат.

Трейлінг-стоп дає трейдеру змогу брати участь у висхідному русі, водночас встановлюючи динамічну умову розвороту.

Приклад 2: трейлінг-стоп-лос для короткої ф’ючерсної позиції BTC

Припустімо, трейдер відкриває коротку безстрокову ф’ючерсну позицію BTC за ціною $80,000.

Трейдер використовує трейлінг-відступ 7%, щоб встановити потенційний рівень спрацювання ордера на купівлю для закриття позиції.

Початково:

$80,000 × 1,07 = $85,600

Теоретичний рівень трейлінг-стопу становить $85,600.

Згодом ціна BTC знижується до $75,000.

Трейлінг-стоп переміщується до:

$75,000 × 1,07 = $80,250

Потім ціна BTC знижується до $70,000.

Трейлінг-стоп коригується до:

$70,000 × 1,07 = $74,900

Якщо ціна BTC згодом відновиться до $74,900, умову трейлінг-стопу на купівлю може бути виконано.

За умови закриття короткої позиції за ціною $74,900:

Валовий прибуток = $80,000 − $74,900 = $5,100 за BTC

У цьому розрахунку не враховано торгові комісії, платежі за фінансування та прослизання.

Для ф’ючерсних позицій із кредитним плечем ліквідація може відбутися до спрацювання або виконання трейлінг-ордера.

Тому трейлінг-стоп не слід вважати захистом від усіх сценаріїв ліквідації.

Трейлінг-стоп-лос і стоп-лос: у чому різниця?

І трейлінг-стопи, і фіксовані стоп-лоси встановлюють умови для реагування на несприятливі рухи цін.

Основна відмінність полягає в тому, чи коригується рівень спрацювання автоматично.

Коли фіксований стоп-лос може бути доцільнішим?

Фіксований стоп-лос може бути доцільним, коли трейдер хоче встановити умову виходу на основі конкретного технічного рівня.

Наприклад, трейдер може розмістити стоп нижче рівня підтримки замість того, щоб безперервно коригувати його зі зростанням ціни.

Коли трейлінг-стоп може бути доцільнішим?

Трейлінг-стоп може бути корисним, коли трейдер хоче, щоб рівень виходу слідував за сприятливим ціновим трендом.

Наприклад, трейдер, який утримує прибуткову позицію під час тривалого висхідного тренду, може надати перевагу динамічній умові виходу замість ручного коригування фіксованого стопу.

Жоден із методів не є універсально кращим.

Їхня ефективність залежить від торгової стратегії, волатильності активу та умов виконання.

Трейлінг-стоп і трейлінг-стоп-ліміт: у чому різниця?

Трейлінг-стоп і трейлінг-стоп-ліміт використовують динамічний рівень спрацювання.

Однак вони можуть відрізнятися способом виконання ордера, що створюється після спрацювання.

Трейлінг-стоп із виконанням за ринковим типом

У трейлінг-стопі за ринковим типом умова спрацювання ініціює ринковий ордер.

Зазвичай це надає пріоритет виконанню, а не визначеності ціни.

Однак фактичне виконання може відрізнятися від рівня спрацювання через прослизання, ліквідність та інші торгові умови.

Активований ринковий ордер не гарантує конкретної ціни виконання або повного виконання.

Ордер трейлінг-стоп-ліміт

Ордер трейлінг-стоп-ліміт ініціює лімітний ордер після виконання умови трейлінг-спрацювання.

Лімітна ціна встановлює мінімально прийнятну ціну продажу або максимально прийнятну ціну купівлі.

Наприклад, припустімо, що рівень спрацювання трейлінг-стопу на продаж становить $2,400, а пов’язана з ним лімітна ціна продажу — $2,380.

Коли умову спрацювання виконано, платформа може розмістити лімітний ордер на продаж за ціною $2,380.

Ордер може бути виконано за ціною $2,380 або кращою за умови наявної ліквідності.

Однак якщо ринок швидко знизиться нижче лімітної ціни, ордер може залишитися невиконаним.

Порівняння двох типів

Не кожна торгова платформа пропонує обидві конфігурації.

Механізми трейлінгу Gate Spot і Futures мають правила виконання, специфічні для кожного продукту. Трейдерам не слід припускати, що стандартна конфігурація трейлінг-стоп-ліміту доступна на кожному ринку Gate.

Як вибрати відповідний відсоток трейлінг-стопу

Вибір трейлінг-відстані є одним із найважливіших рішень під час використання трейлінг-стопу.

Вузька трейлінг-відстань може часто спрацьовувати під час звичайних коливань ринку.

Ширша трейлінг-відстань дає позиції більше простору для руху, але може допустити більший розворот до активації виходу.

Рішення залежить від кількох чинників.

1. Волатильність ринку

Високоволатильні активи можуть зазнавати значних короткострокових рухів ціни.

Трейлінг-стоп, розміщений надто близько до поточної ціни, може спрацювати під час звичайних коливань.

Однак використання ширшої трейлінг-відстані також збільшує обсяг потенційного прибутку, який може бути втрачено.

2. Торговий горизонт

Короткостроковий трейдер може оцінювати рухи цін протягом хвилин або годин.

Свінг-трейдер може утримувати позицію протягом кількох днів або тижнів.

Відповідна трейлінг-відстань має враховувати часовий горизонт і коливання цін, важливі для стратегії.

3. Структура ринку

Трейдери можуть враховувати рівні підтримки та опору, нещодавні максимуми й мінімуми або ширший тренд.

Наприклад, трейлінг-стоп, розміщений у межах цінового діапазону, який часто тестується, може спрацювати до відновлення тренду.

4. Розмір позиції

Трейлінг-відстань слід розглядати разом із розміром позиції.

Ширший трейлінг-стоп може збільшити потенційні збитки, якщо розмір позиції залишається незмінним.

Для позицій із кредитним плечем трейдери також мають враховувати підтримувальну маржу та пороги ліквідації.

5. Ліквідність

На менш ліквідних ринках можуть спостерігатися більші коливання цін і значніше прослизання.

Трейлінг-відстань, яка здається прийнятною за звичайних умов, може поводитися інакше в періоди зниженої ліквідності.

Використання середнього істинного діапазону (ATR) для встановлення трейлінг-стопів

Середній істинний діапазон, або ATR, — це технічний індикатор, який вимірює нещодавню волатильність ціни.

Він враховує цінові діапазони за вибрану кількість періодів.

Трейдери іноді використовують ATR для встановлення трейлінг-відстані, що відображає нещодавні ринкові умови.

Наприклад, припустімо:

• BTC торгується за ціною $78,000.

• Вибране значення ATR становить $1,500.

• Трейдер використовує гіпотетичну трейлінг-відстань, що дорівнює подвійному ATR.

Трейлінг-відстань становитиме:

$1,500 × 2 = $3,000

Для довгої позиції початковий теоретичний трейлінг-рівень становитиме:

$78,000 − $3,000 = $75,000

Якщо ціна BTC згодом досягне $80,000, трейлінг-механізм із фіксованою відстанню $3,000 перемістить рівень спрацювання до:

$80,000 − $3,000 = $77,000

Цей приклад ілюструє один із можливих підходів на основі волатильності.

Він не означає, що трейлінг-відстань у два ATR є доцільною для кожної стратегії.

Трейлінг-системи на основі ATR також можуть використовувати змінні значення ATR, що може давати інші результати порівняно з трейлінг-стопом із фіксованою відстанню.

Трейдерам слід розуміти точний розрахунок і реалізацію на платформі перед застосуванням цього методу.

Коли слід використовувати трейлінг-стоп-лос?

Трейлінг-стопи зазвичай пов’язують зі стратегіями слідування за трендом.

Вони можуть бути корисними, коли трейдер хоче зберігати експозицію, доки сприятливий тренд триває.

Під час стійких цінових трендів

Трейлінг-стоп може відстежувати сприятливі рухи цін без потреби в постійних ручних коригуваннях.

Наприклад, під час стійкого висхідного тренду рівень спрацювання може підвищуватися в міру досягнення активом нових максимумів.

Під час керування наявною прибутковою позицією

Трейдер може використовувати трейлінг-стоп для встановлення динамічної умови виходу після того, як позиція стала прибутковою.

Однак нереалізований прибуток не гарантується, доки позицію не буде успішно закрито.

Коли трейдери не можуть постійно стежити за ринками

Криптовалютні ринки працюють цілодобово.

Умовні ордери можуть автоматизувати частину торгової стратегії, коли трейдери не стежать за ринком активно.

Однак автоматизація не усуває ризиків виконання та потреби контролювати позиції.

Під час дотримання заздалегідь визначеного торгового плану

Трейлінг-стоп може допомогти реалізувати послідовне правило виходу.

Це може зменшити потребу в дискреційних коригуваннях під час звичайних коливань ціни.

Коли трейлінг-стоп-лос може бути менш ефективним?

Трейлінг-стопи можуть бути менш придатними за певних ринкових умов.

Бічні ринки або ринки в діапазоні

На бічних ринках ціни неодноразово рухаються у відносно вузькому діапазоні.

Ці коливання можуть активувати трейлінг-стопи до формування нового тренду.

Високоволатильні ринки

Раптові цінові стрибки або розвороти можуть неочікувано активувати трейлінг-ордери.

Це особливо актуально для неліквідних криптовалют і періодів значної ринкової невизначеності.

Під час важливих ринкових оголошень

Економічні оголошення, регуляторні зміни або неочікувані новини можуть спричинити швидкі зміни цін.

За таких умов ціни виконання можуть суттєво відрізнятися від очікуваних рівнів.

Коли трейлінг-відстань надто вузька

Трейлінг-стоп, розміщений надто близько до ринкової ціни, може спрацювати під час звичайних коливань.

Однак розширення стопу не завжди є правильним рішенням.

Трейдерам слід повторно оцінити, чи залишаються стратегія, розмір позиції та ринкові умови належними.

Переваги та обмеження ордерів трейлінг-стоп-лос

Трейлінг-стопи забезпечують автоматизацію, але також передбачають компроміси.

Основна перевага трейлінг-стопу не в тому, що він прогнозує рухи ринку.

Вона полягає в тому, що трейдер може встановити правило реагування на сприятливі рухи цін і подальші розвороти.

Як встановити трейлінг-стоп на Gate

Функція трейлінг-ордерів Gate підтримується на ринках Gate Spot і Futures. Однак доступні налаштування та механізми виконання відрізняються.

Трейдерам слід розрізняти:

1. Трейлінг-ордери на спотовому ринку

2. Трейлінг-ордери на ф’ючерсному ринку

3. Ф’ючерсний трейлінг-тейк-профіт

Ці функції не слід вважати взаємозамінними.

Точний інтерфейс і доступні типи ордерів можуть змінюватися, а деякі функції можуть бути недоступними в окремих регіонах.

Як встановити трейлінг-ордер на Gate Spot

Трейлінг-ордери Gate на спотовому ринку використовують умови розвороту ціни.

Залежно від інтерфейсу та конфігурації ордера трейдерам може знадобитися вказати ціну активації, коефіцієнт розвороту, ціну ордера, кількість і строк дії.

Загальний порядок дій:

• Крок 1: Відкрийте спотову торгівлю Gate

  • Увійдіть до Gate і перейдіть до відповідної спотової торгової пари.

  • Наприклад, виберіть BTC/USDT, якщо ця пара доступна у вашій юрисдикції.

• Крок 2: Виберіть тип трейлінг-ордера

  • Знайдіть функцію трейлінг-ордера в торговому інтерфейсі.

• Крок 3: Налаштуйте ордер

  • Введіть параметри, потрібні в поточному інтерфейсі.

  • Вони можуть включати «напрямок купівлі або продажу, ціну активації, коефіцієнт розвороту, ціну ордера, кількість і строк дії».

• Крок 4: Перевірте правила спрацювання та виконання

  • Переконайтеся, як трейлінг-механізм відстежує сприятливі рухи цін і який тип ордера подається після виконання умови спрацювання.

• Крок 5: Подайте та відстежуйте ордер

  • Перегляньте інформацію про ордер перед його поданням.

  • Після подання відстежуйте його статус через відповідний інтерфейс керування ордерами.

Зверніть увагу, що активація трейлінг-ордера не обов’язково означає повне виконання створеного ордера.

Як встановити трейлінг-ордер на Gate Futures

Gate Futures надає функцію трейлінг-ордерів із використанням механізму відступу.

Трейлінг-ордер відстежує сприятливі рухи цін і може спрацювати після розвороту ринку на вказану величину відступу.

• Крок 1: Відкрийте Gate Futures

  • Перейдіть до підтримуваного ф’ючерсного торгового ринку.

  • Виберіть відповідний контракт і перегляньте його специфікації.

• Крок 2: Знайдіть опцію трейлінг-ордера

  • Відкрийте панель ордерів і виберіть функцію трейлінг-ордера.

• Крок 3: Налаштуйте трейлінг-параметри

  • Залежно від поточного інтерфейсу конфігурація може включати «напрямок ордера, кількість, коефіцієнт відступу або цінову відстань, а також необов’язкову ціну активації».

• Крок 4: Перевірте умови активації

  • Якщо вказано ціну активації, трейлінг-механізм починає діяти відповідно до правил активації платформи.

  • Якщо ціну активації не вказано, трейлінг-механізм може почати діяти негайно.

• Крок 5: Перевірте та подайте ордер

  • Перевірте напрямок ордера, налаштування відступу, кількість і застосовні вимоги до контракту.

  • Підтверджуйте ордер лише після того, як зрозумієте умови спрацювання.

• Крок 6: Відстежуйте статус ордера

Зверніть увагу, що трейлінг-ордери можна змінювати до активації, але після активації їх не можна редагувати. Радимо користувачам перевіряти поточні правила зміни та скасування в активному інтерфейсі. Ф’ючерсні трейлінг-ордери залишаються залежними від вимог до маржі, ризику ліквідації та умов виконання.

Трейлінг-стоп-лос і трейлінг-тейк-профіт на Gate Futures

Gate Futures також пропонує функцію трейлінг-тейк-профіту для позицій.

Вона відрізняється від розміщення загального трейлінг-ордера.

Загальний трейлінг-ордер може використовуватися як умовна торгова інструкція.

Трейлінг-тейк-профіт призначений для керування виходом із наявної позиції за допомогою трейлінг-механізму.

Як працює трейлінг-тейк-профіт Gate?

Трейлінг-тейк-профіт використовує умову відступу для визначення моменту, коли після сприятливого руху ціни має бути активовано ордер на вихід.

Залежно від інтерфейсу користувачі можуть налаштувати:

• Коефіцієнт відступу

• Кількість позиції

• Необов’язкову ціну активації

Для довгої позиції механізм відстежує сприятливі висхідні рухи ціни.

Для короткої позиції він відстежує сприятливі низхідні рухи ціни.

Коли виконується зазначена умова розвороту, система намагається виконати відповідний вихід згідно зі своїми правилами.

Як встановити трейлінг-тейк-профіт на Gate Futures

• Крок 1: Відкрийте відповідну ф’ючерсну позицію.

• Крок 2: Знайдіть налаштування тейк-профіту/стоп-лосу для позиції.

• Крок 3: Виберіть трейлінг-тейк-профіт.

• Крок 4: Введіть потрібні налаштування відступу та кількості.

• Крок 5: Налаштуйте ціну активації, якщо цього вимагає стратегія.

• Крок 6: Перевірте умови та підтвердьте.

• Крок 7: Відстежуйте статус позиції та трейлінг-тейк-профіту.

Функція може стати активною негайно, якщо ціну активації не вказано.

Активні трейлінг-ордери не можна редагувати. Користувачам слід перевірити поточні правила скасування та зміни перед поданням ордера.

Поширені помилки під час використання трейлінг-стоп-лосу

Розуміння принципу роботи трейлінг-стопів — лише частина їх ефективного використання.

Кілька поширених помилок можуть знизити очікувані переваги для керування ризиками.

1. Встановлення надто вузької трейлінг-відстані

Вузька трейлінг-відстань може спрацьовувати під час звичайних коливань ціни.

Через це трейдер може вийти з позиції до відновлення ширшого тренду.

Однак збільшення відстані також підвищує потенційний ризик зниження.

2. Припущення, що ціна спрацювання гарантована

Трейлінг-стоп встановлює умову спрацювання.

Він не гарантує, що ордер буде виконано саме за цією ціною.

Прослизання та умови ліквідності можуть вплинути на фактичний результат.

3. Використання неправильного напрямку ордера

Для закриття довгої позиції зазвичай потрібно продати актив.

Для закриття короткої позиції зазвичай потрібно купити актив.

Використання неправильного напрямку ордера може збільшити експозицію замість її зменшення.

4. Ігнорування ризику ліквідації ф’ючерсів

Трейлінг-стоп може не спрацювати або не виконатися до того, як ф’ючерсна позиція з кредитним плечем досягне порогу ліквідації.

Трейдерам необхідно окремо враховувати вимоги до маржі та умови ліквідації.

5. Плутанина між трейлінг-ордерами та трейлінг-тейк-профітом

Gate Futures пропонує різні трейлінг-механізми.

Загальний трейлінг-ордер і функція трейлінг-тейк-профіту для позицій можуть мати різне призначення та вимоги до налаштування.

6. Припущення, що кожен трейлінг-ордер використовує ринкове виконання

Деякі трейлінг-ордери після спрацювання подають лімітні ордери.

Якщо ринок рухається за межі лімітної ціни, створений ордер може залишитися невиконаним.

7. Використання однакової трейлінг-відстані для кожного активу

Різні криптовалюти мають різні характеристики волатильності та ліквідності.

Трейлінг-відстань, придатна для одного активу або часового горизонту, може бути непридатною для іншого.

8. Відсутність перевірки активних ордерів

Умовні ордери можуть автоматизувати частини стратегії, але вони все одно потребують контролю.

Трейдерам слід перевіряти статус ордерів, доступну маржу, зміни позицій і результати виконання.

Висновок

Трейлінг-стоп-лос — це динамічний торговий інструмент, який коригує рівень спрацювання, коли ринкові ціни рухаються у сприятливому напрямку.

На відміну від фіксованого стоп-лосу, він може автоматично покращувати потенційний рівень виходу під час тривалого тренду.

Це робить трейлінг-стопи корисними для трейдерів, які хочуть стежити за рухами ринку, зберігаючи заздалегідь визначені умови виходу.

Однак трейлінг-стопи не гарантують прибутку, не обмежують збитки точно визначеною сумою та не забезпечують виконання за ціною спрацювання.

Їхня ефективність залежить від трейлінг-відстані, волатильності ринку, ліквідності та правил виконання вибраного торгового продукту.

Мета трейлінг-стопу полягає не в прогнозуванні завершення тренду. Вона полягає у встановленні системної реакції, коли ринок рухається проти наявного сприятливого тренду.

Поширені запитання

Який відсоток трейлінг-стопу є прийнятним?

Універсально прийнятного відсотка не існує. Трейлінг-відстань залежить від волатильності, торгового горизонту, розміру позиції, ліквідності та стратегії.

Чи може трейлінг-стоп-лос не спрацювати належним чином?

Так. Трейлінг-стоп може спрацювати без виконання за очікуваною ціною. Ордери також можуть бути частково виконані, зіткнутися з недостатньою ліквідністю або іншими проблемами виконання.

Чи гарантує трейлінг-стоп прибуток?

Ні. Трейлінг-стоп може допомогти керувати виходом із позиції, але не гарантує прибутку та не запобігає збиткам.

Чи можна використовувати трейлінг-стоп для короткої позиції?

Так, якщо це підтримується. Трейлінг-стоп для короткої позиції зазвичай відстежує сприятливі низхідні рухи ціни та може активувати ордер на купівлю після визначеного висхідного розвороту.

Чи можна використовувати трейлінг-стопи у спотовій криптоторгівлі?

Так. Деякі криптовалютні біржі, зокрема Gate, надають функцію трейлінг-ордерів на спотовому ринку. Однак доступні параметри та правила виконання можуть відрізнятися від ф’ючерсних трейлінг-ордерів.