Накануне решения ФРС: четыре класса активов переоцениваются

90% вероятности повышения на 25 б.п. · решение в 02:00 по пекинскому времени в четверг · пресс-конференция Уорша в 02:30
💱 FX: где сосредоточится волатильность в ночь решения
Повышение поднимает короткий конец долларовой кривой — EURUSD обычно слабеет, а USDJPY следует за доходностью вверх. Момент публикации решения — самое активное окно на рынке FX
Пары для наблюдения: EURUSD · USDJPY · USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акции: рост наиболее чувствителен к ставкам
Более высокая ставка дисконтирования в первую очередь бьёт по компаниям с наиболее длинной дюрацией — технологическим компаниям и производителям ИИ-чипов. Более широкая чистая процентная маржа поддерживает банки. Энергетика следует за нефтью: бензин подорожал на 3,9% всего за один месяц в августовском CPI — инфляция по-прежнему связана с энергетикой
Компании для наблюдения: Nvidia (NVDA) · Tesla (TSLA) · Micron (MU) · JPMorgan (JPM)
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нефть и индексы тянут в разные стороны
XAUUSD — более высокие реальные ставки ограничивают рост золота, тогда как инфляция и спрос на защитные активы оказывают противоположное давление. XBRUSD / XTIUSD — повышение давит на ожидания спроса, пока риски предложения сохраняются, а нефть уже выше 100. NAS100 / US500 — значительная доля быстрорастущих компаний делает их наиболее чувствительными к ставкам. HK50 отражает офшорную ликвидность
Инструменты: XAUUSD · XBRUSD · XTIUSD · NAS100 · US500 · HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности создаёт препятствие
Более жёсткая долларовая ликвидность в сочетании с более высокими реальными ставками обычно оказывает давление на высокобетовые рискованные активы. Если точечный график намекнёт на второе повышение в этом году, давление на снижение усилится
Активы: BTC · ETH · GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Само повышение уже заложено с вероятностью 90% — настоящая волатильность будет зависеть от точечного графика и тона пресс-конференции. Намёк на ещё одно движение в этом году заставит рынок заново переоценить всё в пользу сценария «выше и дольше»; неожиданное сохранение ставки развернёт всё в обратную сторону.
👉 Один аккаунт Gate для FX, акций, CFD и криптовалют: gate.com/stocks