#AnthropicTapsSamsungForAIchips

Anthropic строит собственный ИИ-чип и ведет переговоры с Samsung — Война за вертикальную интеграцию получила нового бойца

Эта история появилась тихо на этой неделе, но стратегические последствия для всей экосистемы полупроводников в сфере ИИ огромны. Позвольте мне разобрать, что именно происходит и почему это важно далеко за пределами просто бизнес-решений Anthropic.

Anthropic начала раннюю стадию работы над самостоятельно разработанными ИИ-чипами для инференса и ведет активные переговоры с Samsung Electronics о возможном производственном сотрудничестве — конкретно о 2-нм техпроцессе Samsung и передовой технологии упаковки. Проект все еще находится на стадии раннего планирования, без детального дизайна чипа или сроков массового производства. Но сигнал направления неоспорим.

Это не эксперименты Anthropic с оборудованием в качестве побочного проекта. Компания наняла в этом месяце Клайва Чана — ключевого участника оригинальной команды OpenAI по созданию собственных чипов, той самой команды, которая создала инициативу, теперь известную как Project Cobalt, которую Microsoft интегрировала в свои центры обработки данных Azure. Anthropic нанимает людей, которые уже однажды построили это для конкурента. Это очень специфический вид найма талантов, который указывает на настоящую приверженность, а не на исследовательский интерес.

Стратегическая логика, стоящая за тем, что каждая крупная ИИ-компания в конечном итоге строит собственные полупроводники, идентична и убедительна. Прямо сейчас каждый инференс-вызов, сделанный на Claude, GPT-5.6, Gemini и каждой другой передовой модели ИИ, выполняется на графических процессорах Nvidia H100 или H200 при стоимости примерно от 2 до 3 долларов в час за чип. Когда вы выполняете миллиарды запросов на инференс ежедневно, эта стоимость огромна и растет с каждым пользователем.

Собственные чипы для инференса, разработанные специально для архитектуры вашей модели, могут обеспечивать тот же результат при значительно более низкой стоимости за токен — сообщается, что TPU от Google выполняют инференс Gemini на 60% дешевле, чем эквивалентное оборудование Nvidia.

Чипы Amazon Trainium выполняют инференс Titan с аналогичной экономией.

Сообщается, что Project Cobalt от OpenAI уже экономит сотни миллионов ежегодно. Преимущество TPU Google нарастает каждый квартал. Чипы MTIA от Meta — та же инфраструктура, избыточные мощности которой Meta сейчас продает — обеспечивают экономически эффективный инференс в масштабе. Наблюдение Anthropic за тем, как ее конкуренты извлекают выгоду из этой экономики, продолжая платить полную цену Nvidia, создает конкурентное давление, которое в конечном итоге делает собственные чипы не просто привлекательными, а необходимыми.

Участие Samsung интересно и стратегически обдумано. TSMC производит чипы для Apple, Nvidia, AMD и практически всех остальных крупных игроков ИИ — это означает реальную конкуренцию за места на передовых техпроцессах TSMC в периоды пикового спроса. 2-нм техпроцесс Samsung и передовая упаковка являются действительно конкурентоспособными альтернативами, и Samsung активно добивается производственных отношений с гиперскейлерами после потери позиций перед TSMC в последние циклы. Партнерство Anthropic-Samsung дало бы обеим сторонам то, чего им сейчас не хватает — Anthropic получает доступ к производству, не конкурируя с Nvidia за слоты TSMC, а Samsung получает якорного клиента для своих передовых узлов именно в тот момент, когда ему нужно продемонстрировать жизнеспособность по сравнению с TSMC.

Перекрестный анализ рынка имеет значение для инвесторов, следящих за компаниями в сфере оборудования для ИИ. Каждая компания, создающая модели ИИ, которая успешно разрабатывает собственные чипы для инференса, сокращает свои будущие закупки GPU у Nvidia на маржинальном уровне. Это не угрожает доминированию Nvidia в чипах для обучения — обучение передовых моделей по-прежнему требует экосистемы CUDA от Nvidia, и ни один собственный чип не может этого воспроизвести на сегодняшний день. Но чипы для инференса представляют собой самый быстрорастущий сегмент расходов на ИИ-вычисления, и именно этот рынок Anthropic, OpenAI, Google и Meta одновременно нацеливают с помощью собственных чипов.

Для Samsung, в частности, подтвержденные производственные отношения с Anthropic по чипам будут важным позитивным сигналом на вторую половину 2026 года — особенно ценным с учетом недавней слабости акций на фоне опасений по поводу более широкой распродажи полупроводников.

Конкуренция в сфере ИИ официально расширилась с возможностей моделей на аппаратную инфраструктуру. Компании, которые контролируют свои собственные полупроводники, контролируют свою долгосрочную экономику на единицу продукции. Anthropic только что сделала свой ход в этом направлении.

С учетом того, что Anthropic входит в разработку собственных ИИ-чипов через потенциальное партнерство с Samsung вслед за Project Cobalt от OpenAI — как вы думаете, приведет ли создание компаниями, занимающимися моделями ИИ, собственных чипов для инференса к постепенному подрыву доминирования Nvidia на маргинальном уровне, и делает ли это Samsung более интересной инвестицией, чем кажется с учетом недавней распродажи полупроводников?
‍
#GateSquare #AI @Gate_Square