Сообщество крипто-KOL и рыночные тренды

Меня «отбили», я уже в процессе самоанализа. Те, кто выжил в крипте: пережил Luna, пережил FTX и пережил бесчисленные «проколы», — на этот раз нас просто добили в американском фондовом рынке. Вчера вечером увидел пост @0xLeaf, и откликнулся он особенно сильно.

Американские AI-гиганты «падают духом», а крипторынок может стать неожиданным победителем

Вчерашние отчёты поразили контрастом.

Microsoft после закрытия торгов вырос более чем на 8%, Meta после закрытия торгов упала почти на 7%.

В одну и ту же ночь, в одной и той же индустрии — полностью противоположные сценарии.

Вы думаете, дело в разнице в результатах?

Нет: не хватает одного действия.

Microsoft: в Q4 выручка 90 млрд долларов — выше ожиданий; чистая прибыль 35,77 млрд долларов — рост на 31% год к году; доходы Azure — рост на 43%.

А дальше? Компания добровольно сократила план по капитальным затратам на 2027 финансовый год с 190 млрд до 175 млрд долларов.

В постмаркете сразу подпрыгнули на 8%.

Meta: выручка во втором квартале 60,8 млрд долларов — исторический максимум, рост на 28% год к году.

А дальше? Нижнюю границу годовых capex подняли с 125 млрд до 130 млрд долларов.

Свободный денежный поток: с 8,55 млрд долларов за тот же период прошлого года — обвал до 784 млн долларов.

В постмаркете сразу рухнули на 7%.

Поняли?

Сейчас в американском AI-секторе сравнивают не то, кто больше зарабатывает, а то, кто меньше тратит.

Меньше тратят — растут. Больше тратят — падают.

Логика простая — и такая же жестокая.

За последние две недели: Google увеличила расходы — и акции рухнули. Tesla жгла деньги — и тоже рухнула. Meta повысила capex — и опять рухнула.

Только Microsoft — первый крупный игрок, который сам урезал расходы — стала единственным выжившим.

Рынок уже передаёт сигнал: нарратив про «бесконечное сжигание денег» в AI заканчивается.

Но какое это имеет отношение к крипторынку?

Самое прямое.

Представьте, что вы менеджер хедж-фонда в Уолл-стрит.

У вас под управлением десятки миллиардов долларов. Раньше вы могли просто покупать «семёрку» вслепую — AI-история сексуальная, а финансовая определённость высокая.

А теперь?

Google вырос — потом упал; Tesla упала — затем Meta упала; после падения Meta непонятно, не упадёт ли вслед и Amazon.

Покупать одну акцию наугад? Риск запредельный.

Даже если распределять, весь сектор под давлением: этот «меч Дамокла» в виде капитальных затрат висит над каждой компанией.

Вам нужен актив, который не страдает от «взрыва capex».

Угадайте, какой?

Биткоин.

Есть ли у BTC негатив из-за возможного резкого роста капитальных затрат в следующем квартале? Нет.

Будет ли BTC падать из-за того, что AI «вытеснит» прибыль? Не будет.

В крипте одна логика: ликвидность и настроение. Простая, чистая и без игр в «смену прогноза».

Такое уже было в истории.

В 2020 году технологические акции топтались на высоких уровнях, а деньги искали альтернативный высоко-бетовый выход — премия в Grayscale Trust разогналась, и институционалы начали перетекать в биткоин.

В 2026 году AI-гиганты «втянулись» в конкуренцию, гонка capex не видит конца — история повторяется.

И это уже подтверждается данными.

Заголовок отчёта New Fire Research звучит прямо пугающе: «Деньги уходят из AI и уходят в крипто».

Индекс полупроводников в Филадельфии откатился более чем на 20% от максимумов июня — рынок официально вошёл в технический bear market. Крипторынок переживает пассивный отток капитала.

Поэтому следующая стратегия очень простая:

Смотрите на два сигнала.

Первое: достиг ли BTC доля в рынке пика.

Сейчас доминирование BTC держится около 55%. Если AI-капитал начнёт переливаться наружу, доля биткоина может сначала выстрелить вверх — первая остановка для институционалов всегда BTC: там лучшая ликвидность и самый безопасный профиль.

Дальше?

Второе: стабилизируется ли курс ETH/BTC.

ETH/BTC за последние пару дней как раз обновил трёхмесячный максимум. Если этот курс удержится, а тем более продолжит расти — это будет «зелёный сигнал» для старта сезона альткоинов.

Схема такая: институционалы сначала покупают BTC как основу, затем растущая склонность к риску распространяется на качественные альткоины.

Сценарий именно такой.

В этот сезон отчётов США «играют в жалость», а крипта может стать главным победителем.

Когда Уолл-стрит увидит, что AI-сектор больше не является «тихой гаванью для лёгкой прибыли», нарратив про крипторынок, который «не зависит от capex», станет всё более привлекательным.

Microsoft подала хороший пример. Но если урезала расходы только одна компания, это не спасёт весь сектор.

Деньги всё равно должны найти выход.

И вы думаете, куда они пойдут?

Поговорим — на этой волне отчётов по AI вы докупаете технологические акции или наращиваете позиции в крипте?#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $MSFT $METAG $BTC

Американские акции упали на 2%, а криптовалюты — закрылись ростом: рынок говорит Уолшу — твой «ястреб» больше не работает

Вчера вечером Федеральная резервная система устроила для всего мира шоу «раскололось большинство».

9 голосов — за сохранение ставки без изменений, 3 — за повышение — впервые с 2016 года, когда за повышение проголосовали в одном направлении три члена.

Хаммак из Кливлендского ФРБ, Кашкадори из Миннеаполисского ФРБ и Логэн из Далласского ФРБ втроем выступили за повышение.

Четверть голосовавших членов комитета требовали немедленно повысить ставку.

А что же Уолш? На словах он куда «ястребинее», чем кто-либо.

«Это не пауза, а начало корректировки политики».
«При необходимости и уместности повысим ставку без колебаний».
«Проблему инфляции невозможно решить за девять недель».

Перевод: я знаю, что нужно, но я все равно не повышу.

И тут последовала эффектная реакция рынка.

Промышленный индекс Dow рухнул на 1 153 пункта, снизившись на 2,19%, показав крупнейшее однодневное падение за 15 месяцев. Nasdaq — шестую сессию подряд в минусе, он вошел в зону коррекции. Индекс полупроводников в Филадельфии обвалился на 5,33%. NVIDIA упала более чем на 3%, Tesla — почти на 3%.

На рынке США — сплошные стенания.

Но что с крипто?

Биткоин удерживается выше 64 000 долларов. Золото сразу пробило отметку 4 100 долларов.

Чем «ястребинее» Уолш, тем сильнее падает фондовый рынок. Но биткоин и золото — наоборот растут.

Это ненормально? Слишком ненормально.

Логика должна быть обратной: «ястребиный» сигнал = укрепление доллара = давление на риск-активы. Золото и биткоин — «бездохаодные активы» — должны были бы высосать ликвидность.

Но вчера вечером произошло ровно наоборот.

Доллар не вырос. Доходности по гособлигациям сначала подскочили, а затем откатились. Деньги не побежали в доллар — они побежали в золото и крипто.

Трейдер независимого рынка драгметаллов Тай Вонг точно уловил это противоречие: «Несмотря на то, что в целом Уолш настроен достаточно ястребиным, драгметаллы ведут раунд разворота/отскока по активам».

Это не хеджирование. Это переток.

Рынок голосует ногами — и дает «недоверие» «ястребиным словам» Уолша.

Ты говоришь, что ястреб? Ок — тогда повышай ставку. Не повышаешь.

Ты говоришь, что хочешь бороться с инфляцией? Инфляция уже 4,1%, а ты все еще «держишься в стороне».

Ты говоришь, что «это только начало»? Рынок слушает такие «сказки» уже пять лет.

Слишком много «пушек» на словах — и их перестают слушать.

Институционалы не глупые. Они уже поняли: Уолш играет в «ястребиные словесные игры» — повышением пугает ртом, а делами делает вид, что ничего не происходит.

Что делать? Менять активы.

С тех акций США, которых снова и снова «срезают» из-за политики, — в золото и биткоин, которые меньше завязаны на прямое управление со стороны центробанка.

Крипто сейчас переходит от статуса «риск-актива» к роли альтернативы на фоне неопределенности по монетарной политике.

Золото на 4 100 долларов и оживающая крипта — две стороны одной монеты.

Сегодня в 20:30 настоящим экзаменом станет PCE.

Рынок ожидает, что базовый PCE в июне в годовом выражении вырастет на 3,30%, ниже, чем 3,40% месяц назад.

Если данные окажутся ниже ожиданий — срочность повышения ставок снизится, «плохие новости закончились», и крипто с золотом могут продолжить рост.

Если данные окажутся выше ожиданий — подтверждение повышения ставок, и вероятность повышения в сентябре может сразу взлететь с текущих 63% до максимума.

После предыдущего CPI, который оказался выше ожиданий, крипто тоже почти не падала.

Потому что рынок уже не верит «ястребам» ФРС.

Пять лет «на характере» и ни разу по делу. Кто после этого будет всерьез воспринимать твои угрозы?

Поэтому моя оценка на сегодня такая:

PCE — независимо от того, будет он хорошим или плохим — окажет более слабое давление на крипто, чем на акции США.

Потому что деньги уже наглядно, в прямом смысле за свои, сказали Уолшу —

твой «ястреб», не работает. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $ETH $XAU

Действия США и Ирана в эти дни можно рассматривать как попытку собрать козыри для переговоров у себя, но нельзя исключать, что в процессе сбора козырей они могут резко вспылить — и тогда всё пойдёт не так, как надо.
Оставшиеся шансы, которые нужно было «приземлить», по сути уже приземлились, так что остаётся только время. Хорошая новость в том, что в июле максимум ещё можно потерять всего два дня.

Хорошие новости: похоже, сегодня корейский фондовый рынок совсем не похож на тот, который мог бы уйти в обвал с автоматической приостановкой торговли😂

Если ваш разум не успевает за вашим богатством, ваши средства начнут перетекать к SK hynix, Samsung, Micron, SanDisk…

Нужно потерпеть всего пару дней.
Я сейчас тренируюсь владеть мечом.
Если не случится ничего непредвиденного,
через несколько дней станет не так жарко.

Недавно я поучаствовал в CandyDrop $AEON на Gate, и по ощущениям это довольно интересно — небольшой бонус, который можно легко забрать без усилий. Операции, впрочем, очень простые: открываете приложение Gate, в разделе «Финансы» находите CandyDrop, заходите и участвуете. Никаких сложных действий с залогом не нужно: достаточно завершить ежедневные спотовые сделки или пригласить пару друзей — и можно получить награды в виде «сладостей».

Председатель ФРС: будем бороться за инфляционную цель 2% и никаких вариантов!
Но не обязательно повышать ставку — можно добиться этого за счет воздействия на ожидания, увеличения предложения товаров, сдерживания госрасходов, наращивания поставок энергии, охлаждения рынка недвижимости и тому подобного.

⏳ Время не ждёт, и возможности не задерживаются. Высокодоходная программа USDC-партнёрок на SL8 входит в обратный отсчёт — текущие условия вознаграждений не будут открыты постоянно. После завершения акции новые участники, возможно, уже не смогут воспользоваться действующей системой наград. Те, кто действительно умеет пользоваться моментом, обычно не те, кто всё время ждёт «идеального времени», а те, кто принимает решение до закрытия окна. Если ваш USDC

Каждый достигнутый рубеж — это еще один шаг вперед для экосистемы LITHO. Тестнет Makalu уже сгенерировал более 10 миллионов блоков и обработал свыше 8 миллионов транзакций, сохраняя время генерации блоков примерно в одну секунду. Активность также продолжает расти по

$XRP до $12? 🚨🔥

С момента пика 2018 года $XRP почти 8 лет сжималась внутри огромной структуры.

Сходство с предыдущим циклом трудно игнорировать:

2017: XRP вырос с примерно $0,005 до более $3 — рост более чем на 60 000%.

Теперь график показывает:
• 3 крупных понижающихся максимума (2018, 2021, 2024)
• 4 растущих минимума, формирующих долгосрочную поддержку
• Годы снижающейся волатильности
• Потенциальный ложный пробой, который уже завершился
• Быкообразный флаг, формирующийся возле вершины
Рынки не повторяются один в один...
Но они часто рифмуются.

Если этот фрактал разыграется снова, мы приближаемся к моменту, когда обычно начинается расширение волатильности.

История рифмуется еще раз, или на этот раз цикл другой?

Замечали, что $NEAR ‌ делает на этом уровне? 👀

После длительного отката NEAR удерживает важную зону поддержки, и покупатели начинают снова проявляться. Если этот импульс будет нарастать, могут вступить в игру следующие уровни сопротивления.

Торговая схема:

Вход: 1,590–1,600

TP1: 1,630

TP2: 1,660

TP3: 1,700

SL: 1,565

Перед тем как совершать любую сделку, дождитесь подтверждения и всегда правильно управляйте рисками.

#GateCardUpTo8%Cashback #NFTSectorSurgesOver8%

Раньше уже было ясно, что этот J8 TCC — не подарок: способен на любые действия, от которых у людей голова идет кругом. Отличная карта была, но сыграна отвратительно.

Хранение всего в одном месте определённо облегчает управление криптовалютой

1030美元的SNDK, ты осмелишься докупать на дне?

Сначала посмотри на поверхность: кровь течёт рекой, повсюду груды тел.

28 июля цена закрытия по обычным акциям — 1096, обвал на 14,25%. От исторического пика 2354, зафиксированного 22 июня, падение за месяц — больше чем вполовину. Внутри месяца падение превысило 50% — SNDK стала одной из самых слабых акций в американском полупроводниковом секторе.

Филадельфийский индекс полупроводников тоже рухнул: Micron с 1255 до 820, откат 35%; Intel с 142 до 86, падение 40%. Весь сектор проходит через де-левереджинг, а SNDK просто упала сильнее всех.

Первая причина: китайский чип на бирже — SNDK ошибочно «убили по ошибке».

27 июля в Шанхае прошла IPO Longxin Storage (CXMT), и в первый же день акции взлетели на 466%.

Рынок взбесился — «в Китай пришли чипы памяти, американским вендорам конец!»

Но если разобраться: CXMT — в основном DRAM, а SNDK — чистая компания по NAND-флеш, прямой продуктовой конкуренции между ними по сути нет.

Компания, которая выходит на биржу с DRAM, обвалила SNDK на 17% — это как акции Coca-Cola рухнули бы из‑за того, что у Pepsi вышел новый продукт: вообще не из одной категории, но рынок сначала бьёт, потом разбирается.

Вторая причина: история про «волков» от AI-капзатрат.

Глубокая логика этого обвала — рынок начал сомневаться в устойчивости капитальных затрат на AI-оборудование.

Nvidia, Micron, AMD и Intel падают по всей линии. Перед июльским заседанием ФРС рынок ожидал рост вероятности повышения ставки — почти до 40%. 16 июля Банк Кореи уже объявил о повышении ставки, а иностранные деньги продолжают уходить из сектора чипов.

SNDK как раз подписала несколько многолетних соглашений о поставках, включая Meta и других hyperscaler’ов; стоимость контрактов — свыше 40 миллиардов долларов. Компания планирует увеличение капзатрат в 2026 году примерно на 50%, минимум на 31 миллиард долларов.

Третья причина: 332-слойная 3D NAND — на техкарте идёт качественное изменение.

В начале июля SNDK совместно с Kioxia официально выпустили 10‑е поколение BiCS10 3D NAND — 332 слоя в стеке: плотность хранения выросла на 59%, производительность — на 33%.

Это не мелкий апдейт — это прыжок поколений.

Спрос на флеш с высокой ёмкостью и высокой производительностью со стороны тренинга/инференса AI растёт взрывными темпами.

Компания, у которой выручка удваивается, маржа валовой прибыли 78%, и которая только что представила следующее поколение технологии — и цена акций падает со 2350 до 1030. Ты считаешь это разумным?

Четвёртая причина: аналитики разорвали единство — кто-то тихо скупает на дне.

У Уолл-стрит по SNDK появился поразительный разрыв в целевых ценах — до 1430 долларов.

23 аналитика в среднем ставят цель 2188 долларов, максимум 3250, минимум 1000. Susquehanna снизила целевую цену с 3250 до 3050, но всё равно сохранила «покупать», что подразумевает примерно 80% апсайда относительно текущей цены. Citi подтвердила цель 2500 и рейтинг «покупать».

Кто-то кричит 1000, кто-то — 3250: чем больше разногласия, тем больше шанс.

Кто-то открыл шорт по 1457 — сейчас в плюсе на 1379%. А кто-то в районе 1030 безумно докупает.

Ключевые уровни

Сверху: 1100-1150 → 1200-1300 → 1500+

Снизу: 1000-1050 (психологический уровень) → 900-950 → 800

Многопольная дуэль, смотри сама/сам

Одна сторона:

Q3 отчёт сильно выше ожиданий: выручка +251%, дата-центры +233%

Свыше 40 миллиардов долларов многолетних соглашений фиксируют выручку

Ожидания по Q4 — очень сильные на 5 августа, EPS может взлететь в 100 раз

После закрытия уже видны сигналы стабилизации в сегменте хранения

Средняя цель 2188 у 23 аналитиков — потенциальный шанс удвоения

Другая сторона:

Падение с пика на 53%, пробой тренда

Весь сектор полупроводников проходит де-левереджинг, отток капитала продолжается

7500-миллиардная модель финансирования Nvidia вызывает сомнения в устойчивости AI-спроса

Если сегодня вечером FOMC будет «ястребиным», технологические акции снова устроят распродажу

Morningstar даёт «очень высокую» оценку неопределённости

Главная переменная сегодня: решение ФРС на FOMC

Прямо сегодня вечером (29 июля, время в Нью-Йорке 14:00) ФРС опубликует решение по ставке. Текущая ставка — 3,50-3,75%; базовый сценарий — без изменений, но рынок уже «закладывает» в цену почти 40% вероятности повышения.

Более «голубиный» тон → резкий отскок SNDK, более «ястребиный» → повторный заход к 1000.

Сегодняшнее FOMC решит, 1030 — это дно или полпути вниз.

Короткие игроки:

Дождись отката к 1000-1030, зайди в тестовый лонг небольшим объёмом; стоп-лосс 980, цели 1100-1150 с поэтапной фиксацией.

Игроки на волне:

Если удержат 1000 и с объёмом закрепятся выше 1150, заход справа — докупка на 1300+. Если пробьют 1000, переходишь к обороне или лёгкий шорт на 900-950.

Долгосрочные «верующие»:

Считай SNDK как «базовый актив для AI-хранилищ» и настраивай портфель. Q3 выручка 5,95 миллиарда долларов, валовая маржа 78%, 332 слоя NAND только что выпущены, крупные клиенты вроде Meta держат длинные контракты — фундаментально всё не сломано, ломалась в основном эмоция. Ниже 1000 — докупай частями; цель 1500-2000+.

SNDK сейчас как NVDA в 2022 году —

99% думают, что «AI-пузырь лопнул», а итог — рост с 140 до 1000.

1030 — это золотая яма или мясорубка?

Ответ не в свечах, а в отчёте за 5 августа.

Какова твоя цена входа по SNDK?

Осмелишься докупать SNDK на 1030? #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #SK海力士财报不佳盘后下跌 $BTC $SNDK $NVDA

85 долларов нефти, ты осмелишься гнаться?

Сначала смотри на поверхность: география взорвалась, случился агрессивный отскок.

Сегодня WTI нефть взлетела почти на 7% до 84,69 доллара. После совместного удара США и Саудовской Аравии по иракским группировкам в Ираке на рынке усилились опасения по поводу эскалации напряженности на Ближнем Востоке и сбоев в поставках нефти. И всего вчера нефть падала на 4% и закрылась на 79,26 доллара. Разница максимум-минимум за два дня — свыше 10 долларов, волатильность взорвалась. Свечи говорят: после пика 93,92 идет устойчивое снижение, минимум уходил к 77,145; после краткосрочной перепроданности началась жесткая восстановительная коррекция. Геопремия заново переоценивается: либо пробой к 90, либо откат к 78, промежуточного варианта нет.

Первая вещь: Иран и США начали ссориться, но рынок еще не дооценил.

29 июля США и Саудовская Аравия нанесли совместный удар по иракским группировкам. Иран выпустил ракеты по базам американских войск. Пропускная способность через пролив Хормуз резко снизилась — почти вернулась к состоянию начала марта. Экспорт саудовской нефти вынужденно перенаправляют в обход Суэцкого канала, из-за чего одновременно растут и время, и стоимость перевозок.

Около 30% морской нефти в мире проходит через пролив Хормуз. Эту “горловину” перехватили: дело не в том, вырастет нефть или нет, а в том, на сколько именно вырастет.

Вторая вещь: сегодня вечером FOMC — возможно, это главный “враг” или “друг” для цен на нефть.

В 14:00 по восточному времени США ФРС опубликует решение по ставке. Рынок закладывает 70,6% вероятность сохранения ставки без изменений и 29,4% — повышение. Базовый прогноз — оставить коридор на уровне 3,50%-3,75% без изменений.

Но проблема в том, что сама нефть — топливо для инфляции. Если нефть растет, инфляция не снижается — ФРС не осмелится понижать ставки, а может даже пойти на повышение. CME FedWatch показывает: рост нефти означает, что на фьючерсном рынке увеличивается вероятность того, что на этом заседании будет заложено повышение ставки.

Третья вещь: OPEC+ собирается остановиться — на стороне предложения идет затяжное сжатие.

OPEC+ планирует провести последнее увеличение добычи в сентябре (примерно 188 тыс. баррелей/день), а с октября приостанавливает дальнейшие повышения и удерживает объемы до конца 2026 года. Добровольное сокращение на 1,65 млн баррелей/день скоро завершится, а квоты по добыче полностью возвращены.

Несколько месяцев шли прибавки, сентябрь — последняя волна.

С октября больше не наращивают — на стороне предложения “нажимают на тормоз”.

Куда пойдет конфликт на Ближнем Востоке — определит будущие квоты.

Четвертая вещь: запасы “вытягивают” — это игнорируемый таймер.

Глобальные нефтяные запасы потребляются почти со скоростью 4 млн баррелей/день. Сумма коммерческих запасов нефти в США и SPR уже опустилась до минимальных уровней с 1984 года; SPR в частности рухнул до минимумов с 1983 года — около 308 млн баррелей.

Пока запасы продолжают выкачивать, буфер, который США смогут использовать при будущих ударах по предложению, резко сужается — и уязвимость глобального нефтяного рынка растет.

Кто победит в споре быков и медведей — смотри сам

С одной стороны:

эскалация конфликта США и Ирана, проход через пролив Хормуз затруднен

мир потребляет 4 млн баррелей в день, SPR на 40-летнем минимуме

OPEC+ с октября приостанавливает наращивание, на стороне предложения жестче

нефть отскочила с 77 до 85 — тренд сменился на бычий

С другой стороны:

если сегодня на FOMC тон будет “ястребиным”, ожидания повышения ставок ударят по нефти

георисковая премия может быстро исчезнуть (вчера -4%, сегодня +7%)

около 93 долларов много “запертых” позиций

если США и Иран прекратят огонь, нефть может мгновенно рухнуть до 75-78

Ключевые уровни

Сопротивление сверху: 87 → 90 (ключевой психологический уровень) → 92-95

Поддержка снизу: 80-82 → 78-80 → 75-77

Короткие спекулянты:

после решения, если тон будет мягким и нефть удержит 82+ — можно с небольшим риском попробовать лонг, цель 87-90, стоп — ниже 80. Если тон будет жестким и цена нырнет — ждите стабилизации в зоне 78-80.

Свинг-трейдеры:

если нефть на объемах закрепится в 87-90 — заходить в лонг по правой стороне, цель 92-95. Если произойдет устойчивый пробой вниз 80 с ростом объемов — разворот в шорт с целью 75-78.

Предупреждение по рискам:

У нефтяного “вечного” контракта крайне высокая волатильность: однодневные движения 10%+ — нормальны. Геоновости могут вспыхнуть глубокой ночью — не держи большой размер в овернайт. До и после сегодняшнего FOMC волатильность будет разгоняться до предела.

Нефть сейчас как в момент начала российско-украинской войны в 2022 году —

99% людей думали: “геопремия уже полностью заложена”, а в итоге нефть улетела с 90 до 120.

Какова твоя цена входа по нефти?

Осмелишься гнаться за 85? #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #长鑫开盘跌7.7% $BTC $BZ $CL

Сегодня ночью решение ФРС по процентной ставке
есть два варианта: повышение ставки или сохранение без изменений
Рынок считает, что на этот раз прогнозировать самое сложное — потому что конфликт между Ираном и США в июле привёл к росту цен на нефть, и это может спровоцировать внезапное повышение ставки ФРС для сдерживания инфляции
И я скажу одной фразой: не будет повышения! Ставка будет сохранена
Это соответствует ожиданиям — ставка останется без изменений
Но если на точечной диаграмме (dot plot) окажется несколько голосов за повышение, то ожидания повышения в сентябре снова вырастут — это негативный сигнал. Если же все единогласно сохранят без изменений и без голосов за повышение, то это позитив, да ещё и жирный.
При этом выступление Уолша в 2:30 тоже может выглядеть ястребиным: в прошлом месяце инфляция резко пошла вниз, а сюрпризные данные по занятости вне сельского хозяйства (non-farm) оказались неожиданными, но в этом месяце всё снова нарушила нефть.
Он яро выступает против высокой инфляции, поэтому на словах будет говорить так, чтобы снизить инфляцию
Но Уолш, несмотря на внешне ястребиный тон, на деле он просто «ястребит» на словах
Он не будет повышать ставку: чем сильнее он «кричит», тем ниже реальная вероятность повышения
Изначально Трамп рекомендовал поставить его на пост — чтобы снизить ставки и тем самым добиться экономического роста и продолжительного бычьего тренда на рынке акций
Но в текущих условиях снижение ставок может привести к тому, что инфляция, которая не удерживается, выйдет из-под контроля: доходности по госдолгу взлетят, и это в итоге только придавит и рынок акций, и экономику
Чтобы закрепить своё положение и позицию, Уолшу, конечно, нужно на словах говорить самые жёсткие вещи — так он сможет удержать обстановку
Если нефть стабилизируется и инфляция останется на нынешнем уровне без выхода из-под контроля, то повышение ставки навсегда останется только словами, и даже в течение некоторого стабильного периода снова появится возможность снизить ставки
Поэтому сейчас важно, как в октябре–ноябре 2022 года: не дать себя напугать в самом конце и не раздать фишки (не продать по панике)
Дальнейшие негативные новости — это лишь видимость, это «фейковый панический сброс», и такие ямы, которые пробивают риторикой, часто оказываются отличной левой стороной для покупки
【Чисто личное мнение для обмена, только для справки】

Сегодня ночью решение ФРС по ставке — это два варианта: повышение или сохранение без изменений.

Рынок считает, что на этот раз самое сложное — предсказать, потому что из‑за конфликта между Ираном и США в июле выросли цены на нефть, что может заставить ФРС внезапно повысить ставку, чтобы снизить инфляцию.

И я скажу одной фразой: не будет повышения! Будет сохранение без изменений.
Сохранение ставки на прежнем уровне — соответствует ожиданиям.

При этом выступление Уолша в 2:30 ночи тоже может выглядеть ястребино: в прошлом месяце инфляция только начала снижаться, плюс неожиданно сильные данные по занятости вне сельского хозяйства (non-farm), но в этом месяце всё снова “сломали” цены на нефть.

Он ятельно выступает против высокой инфляции, поэтому на словах будет ужесточать риторику, чтобы сбивать инфляцию.
Но Уолш, хоть и выглядит ястребом, на деле он “ястреб” только на словах.

Он не будет повышать ставку: чем сильнее он “кричит”, тем ниже реальная вероятность повышения.

Первоначально Трамп рекомендовал поставить его на должность как раз ради того, чтобы снизить ставку, обеспечить экономический рост и долгий бычий тренд на американском фондовом рынке.
Но при текущих условиях снижение ставки может привести к тому, что инфляция, которую “не удаётся уронить”, выйдет из-под контроля: тогда взлетят доходности/стоимость американских гособлигаций, и это, наоборот, может придавить и фондовый рынок, и экономику.

Чтобы удержать свою позицию и линию, Уолшу, конечно, нужно на словах говорить максимально жёстко, чтобы “зафиксировать” ситуацию.
Пока нефть стабилизируется, инфляция остаётся на текущем уровне и не выходит из-под контроля, повышение будет навсегда оставаться только на словах — и даже в течение периода стабильности снова возможно снижение ставки.

Поэтому сейчас важное — как в октябре–ноябре 2022 года: не дать испугать себя в самом конце и “выпустить” фишки (распродать/слить позиции).

Все последующие негативные новости — это скорее видимость, имитация падения (фальшивый “дроп”), а такие “пропагандистские” заявления, которые создают яму, часто оказываются отличными точками для покупки слева (входа на снижении).

【Только личное мнение, исключительно для справки】

Не зря же корейцы — все ставят на кон, а некоторые даже берут кредиты, чтобы торговать акциями: потери 560 млрд вон у 1,2 млн корейских розничных инвесторов из-за плечевого ETF
Твиты корейцев сейчас — вот так и выглядят:
1. В компании случилась беда: один министр был принудительно ликвидирован, и он кричит «конец жизни», а сам плачет в коридоре компании. Он говорит, что все деньги, взятые в кредит, уже закончились — теперь денег нет.
2. Все до последнего сгорело пенсионным капиталом: что делать? Мне уже очень тяжело, но в самой компании людей, которым хуже, чем мне, полно повсюду.
2. Кто-то сказал про то, чтобы идти на крышу — мы тогда перекрыли все дороги.
3. Каждый день нас ликвидируют: купить квартиру в Сеуле не можем, поэтому приходится вкладываться в KOSPI.
4. Деньги, которые копили на покупку жилья несколько лет, исчезли за одну ночь — остались только долги. Не решаюсь рассказать семье. Хотел сэкономить себе 10 лет борьбы, а в итоге придется бороться лишние 10 лет.