Pensamentos pré-mercado - 11 Jun 26

Rendimentos em alta, com o US 10Y a 4,55 e o 30Y a 5,03. Tivemos um CPI relativamente benigno ontem e o mercado foi inicialmente construtivo antes de diminuir até ao fecho.
$ORCL os lucros também não foram bem recebidos pelos investidores, pois sinalizaram para 1. MAIS capex e 2. aumento de capital. Como resultado, $ORCL caiu 10% no mercado noturno. A este preço, os fundamentos são bons (especialmente se for otimista em relação ao computing), mas a curto prazo, há pressão sobre o preço, dado que a própria empresa está a vender ações!
Nos mercados asiáticos, KOSPI e NKY estão ambos apenas a perder cerca de 1% hoje. Isto é EXTREMAMENTE moderado e muito forte, dado o que aconteceu durante a noite nos mercados dos EUA. Também sabemos que há alavancagem dentro do KOSPI - então por que o mercado permanece tão firme? Poderia ser proteção divina? Brinco. Mas, na verdade, a força surpreende-me e acho que a liquidez melhora a partir daqui.
Na área da memória, $SNDK está a superar! Olhando para os preços do NAND, isto está alinhado... $285A também está forte. Dada a divulgação do Fable, o impacto direto é que o uso de memória parece estar a aumentar. Quanto disso já está descontado? Acho que aí está o alfa.
Se olharmos para todos os setores diferentes, podemos ver a diferença entre comprar líderes de setor. Nos neoclouds, $NBIS mostrou uma resiliência de preço notável em comparação com o resto - obrigado, armadura de leopardo de Leopold!
Em termos de ativos, também há fraqueza contínua em metais como $XAU , que atingiu uma nova baixa local ontem. Tudo isso aponta para uma drenagem de liquidez, talvez devido ao reinício de pequenos gestos de afeto no Médio Oriente?
Para hoje, espero que o mercado negocie muito mais firme, à medida que a sucção de liquidez do IPO do $SPCX seja totalmente resolvida pelo mercado. Pensei que isso já teria acontecido ontem, mas não foi o caso, com o mercado a arrastar-se até ao fecho.
Boa sorte!