degentrading

sim. consigo aceitar 2 casos, mas não 3! a esta altura, estão só a alimentar a negatividade aos poucos.

A título de reflexão não relacionada com os mercados — Jenson ter sido afastado enquanto fundador devia assustar toda a gente. Sejamos honestos, a maioria dos acionistas preferiria que ele continuasse, tendo em conta o desempenho que apresentou. Quer isto seja ou não a primeira ronda dos Democratas, é sinal de que começou uma nova era.

A melhor aposta na saída de Jenson é $BABA. Na minha opinião, os americanos estão claramente a pressionar para uma corrida à IA com os chineses. Até agora, a China tem estado bastante ocupada com a política interna, continuando a fazer purgas. As empresas chinesas de IA também se têm concentrado nos custos, em vez de estarem na vanguarda. No entanto, se os EUA afi arem as facas, a China será forçada a apoiar as suas melhores empresas nesta corrida à IA, em vez de tentar promover a prosperidade comum. Nesta altura, não tem de escolher a BABA; também pode escolher qualquer empresa tecnológica ch

objetivamente - é incrível como smh/soxx estão praticamente inalterados quando nvda está em queda de 7%

Perspetivas pré-mercado - 10 Nov 26
Apesar do que foi, sem dúvida, um FUD bastante forte, a NVDA fechou (178.67) acima da abertura (173.18). Achei interessante reparar nisto — claro que, se tivesse disparado acima dos 188, teria sido um sinal ainda melhor.
Nas negociações asiáticas, até agora, o KOSPI sobe cerca de 4.7%, enquanto o TAIEX sobe 7.5% e o NKY também sobe 3%. O SPX subiu quase 250 pontos ontem — desde os mínimos de abertura, por volta dos 7300, até ao fecho, perto dos 7550... Na FinX, o sentimento é de que se trata de um ressalto do gato morto, e muitas pessoas procuram abrir posiç

Perspetivas pré-mercado - 9 Nov 26
A maior bomba de sentimento já explodiu: o rei Jenson do império NVDA foi apanhado a confraternizar com um espião inimigo! Pessoal, os memes não podiam ser melhores. A NVDA fechou na sexta-feira passada a 188. O cenário de queda está bem fundamentado; no entanto, se a NVDA conseguir recuperar acima de 188 hoje, será um sinal enorme para uma operação de short squeeze. Quanto à queda, não há grande sinal, afinal, são acusações muito condenatórias e esperaria que a NVDA caísse 10% só por causa delas — a SOXX manteve-se relativamente estável nas negociações pré-m

Perspetivas pré-mercado - 6 Nov 26
Queda histórica dos índices na sessão de ontem à noite nos EUA. O NDX caiu quase 6%, enquanto o SPX também caiu ~3%... Entretanto, as ações individuais de IA foram das mais afetadas, caindo em média 15% -20%.
Em termos de fatores, o momentum sofreu a maior queda desde então, ultrapassando os níveis registados durante o rebentamento da bolha dotcom.
Para os otimistas em relação à IA, é isto que idealmente querem ver: a queda dos índices e a destruição de riqueza noutros setores. Só então poderá surgir apoio das políticas públicas. A maior componente do crescim

Pela primeira vez em muito tempo - estou totalmente investido -

Ideias antes da abertura do mercado - 28 Oct 26
O dia do FOMC chegou. Aumentei bastante a exposição ao risco perto do fecho de ontem — publiquei isto no meu canal do Telegram, por isso juntem-se se quiserem atualizações em tempo real.
Algumas ideias — quanto aos neoclouds, vimos os máximos nos CDS da CRWV — a dívida da CRWV também foi reavaliada em alta. Como referi na minha nota anterior, uma empresa que poderá falir daqui a 4 anos é diferente de uma empresa que tem de falir AGORA. Além disso, $ANT S1@ confirma que servir inferência é, de facto, extremamente lucrativo. A única forma de os neo

Comprei algumas $NBIS $NEBX aqui — depois do fim de semana, com Elon a alimentar os receios sobre a NEO e o S1 fora do caminho, há uma boa relação risco/recompensa para arriscar numa posição longa.

Perspetivas pré-mercado - 26 out. 26
As yields estão mais baixas ao longo de toda a curva após os movimentos de aversão ao risco de sexta-feira: a yield a 10 anos está abaixo de 5% e a 30 anos, abaixo de 5,3%. Nas minhas notas anteriores, falei do posicionamento nos futuros de obrigações — este posicionamento continua extremamente esticado e dá suporte técnico à tese de yields mais baixas a partir daqui.
O que é interessante na descida das yields e do dólar é o desempenho do ouro. Tem sido algo difícil de perceber para mim, porque seria de esperar que o ouro brilhasse em situações destas. Sem

Reflexões Pré-Mercado - 23 Oct
As yields desceram com o movimento de aversão ao risco. Tendo em conta o quão desalinhados estão os fundos em relação às taxas, é provável que esta descida das yields continue. Hoje, uma nota breve, porque estou ocupado com alguns assuntos pessoais.
A pressão vendedora que começou nas neos alastrou-se ao mercado em geral. NBIS e CRWV saíram relativamente incólumes, em comparação com as favoritas da IA. O meu plano continua a ser o mesmo: investir durante uma queda.
A Moderna também sofreu uma forte correção. Tem sido uma das favoritas recentes do momentum. O fac

Reflexões antes da abertura do mercado - 22 Oct 26
As yields estão ligeiramente mais altas ao longo de toda a curva. Durante a sessão noturna, o mercado dos EUA inverteu a tendência, à medida que as neos voltaram a sofrer pressão. O plano para as neos mantém-se igual ao que disse ontem: depois de realizar alguns lucros, compraria numa descida para uma posição de longo prazo. As zonas de valor são ~130-140 para NBIS e 40-50 para CRWV. Pessoalmente, prefiro NBIS a CRWV — no entanto, CRWV poderá ser a que mais recupera.
Noutros mercados, o setor da memória acompanhou o movimento das neos. $SNDK r