Degentrading

pensamentos pré-mercado - 3 Jun 26
Os rendimentos nos EUA permanecem praticamente inalterados ao longo do dia. Mais rumores geopolíticos do Irã de que nem tudo está bem. Quando o mercado começará a precificar isso? Nem ideia. Mas a IPO da SPCX nas próximas 2 semanas dá-nos uma data para nos orientar. A dinâmica de volatilidade no espaço de ações agora tem a inclinação de puts em um dos níveis mais baixos em relação às calls - tornando mais barato fazer hedge e comprar proteção, considere variações de P/S ou P/flies em índices.
Na sessão dos EUA, todos os olhos estavam voltados para $MRVL ,

fecho do mercado - 29 de maio de 26
Fluxos massivos de reequilíbrio perto do fecho. $NVDA foi vendido de 217 para 211 enquanto $MSFT e $ORCL foram arrematados. Essencialmente, semi-condutores foram vendidos enquanto software foi arrematado. $SMH versus $IGV. Em outras áreas, $NBIS e o resto do espaço neocloud foram atingidos na negociação inicial, no entanto, recuperaram seus ganhos para $NBIS e $CRWV. Em particular, se a computação estiver limitada, isso reforça a narrativa para que tanto $CRWV quanto $NBIS façam um movimento para cima. $NBIS foi recentemente revelado como a escolha de

pensando à frente - em termos de política industrial dos EUA - eu esperaria ver investimentos do governo dos EUA em nuclear sendo anunciados em breve. Em conjunto com a ampliação da tese de recuperação - nuclear provavelmente receberá um impulso nesta direção. Com a forma como alguns desses nomes são impulsionados pelo momentum - não me surpreenderia ver um aumento de 2x em um mês se a tese do governo dos EUA se concretizar.
O setor de SMR é onde estou principalmente focado - este é o de maior beta e mais reflexivo de toda a negociação nuclear. Essas empresas têm quase nenhum lucro confiável e

pensamentos do meio-dia - 29 de maio de 26
O rally amplia-se por nomes de software que estão a ser reavaliados - nestes níveis, apesar de terem subido 10% - colocando em contexto que muitos nomes ainda estão a cair 30-40% este ano. O urânio também fez um comeback, passando de uma queda de 5% geral para estar ligeiramente positivo, com um aumento de 2%. Os neoclouds, enquanto setor, foram duramente penalizados, com nomes a negociar a perder 5%, $NBIS também caiu 2%. $ORCL teve uma forte performance, subindo 10% no dia - nada de surpreendente na minha opinião - acho que $ORCL termina o ano

Sempre que a CT começa a gritar que 10M não é muito dinheiro.... o mercado subsequentemente explode e descobrimos que a maioria das pessoas nem sequer sai com 500k.....

pensamentos pré-mercado 29 de maio de 26
Os rendimentos nos EUA estão um pouco mais suaves - o de 10 anos agora em 4,45% e o de 30 anos em 4,98% - isso é 5 pontos base no de 10 anos e 2 pontos base no de 30 anos. O ES também está, de forma correspondente, nos picos de 7585. NKY, KOSPI ambos tiveram desempenhos fortes - subindo 2,5% e 3,5% respetivamente.
Isto aconteceu após uma sessão extremamente forte nos EUA, onde vimos a recuperação expandir-se além dos nomes de memória e semicondutores diretos. A memória abriu forte antes de devolver a maior parte dos ganhos, no entanto $SNDK teve um

Atualização - Sistema de referência
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Para pessoas que desejam uma forma de negociar $PRL instantaneamente e ter as negociações correspondidas em vez de esperar.

pensamentos pré-mercado 28 de maio 26
Os rendimentos nos EUA estão um pouco mais altos, com 10 anos a 4,5% e 30 anos a 5,03%. Durante a noite, houve alguns confrontos no Irão, no entanto, o risco não reagiu de forma ampla a isso. No comércio asiático, NKY e KOSPI fecharam um pouco mais fracos, caindo cerca de 0,5%, enquanto o mercado STAR da China fechou em alta de 1,5%.
Por baixo destes movimentos nos índices, a KR teve uma variação intradiária de 5%, com o KOSPI nos mínimos de 7,8 mil durante o almoço. Com fraqueza liderada pela Samsung, enquanto a SK Hynix teve um desempenho muito mais firm

pensamentos pré-mercado 27 de maio de 26
Os rendimentos estão um pouco suaves, com o de 10 anos a 4,47 e o de 30 anos a 5%. Isto tem apoiado o ES a negociar na recente e no máximo do ano até agora. Na negociação asiática mais cedo, o Japão está estável para o dia, enquanto o Kospi, Taiwan conseguiu um aumento de cerca de 2%. A China está notavelmente em baixa no dia.
O que me interessa é o desempenho por baixo dos panos. $MU negociando nos 940s teria dado um impulso excessivo à SK Hynix e Samsung - o que se materializou na SK a subir 10% e Samsung a subir 3%. No entanto, curiosamente, $285A Ki

Pensamentos pré-mercado 25 de maio de 26
Feriado do Dia da Memória nos EUA, as ações não estão abertas, no entanto os eminis e futuros do nq estão a negociar. ES abriu por volta de 7520 de manhã - com uma ligeira tendência positiva, com desempenho muito forte no mercado asiático japonês (a subir cerca de 3%)
Nomes de semicondutores nos mercados japoneses continuam com uma onda de força. 285A Kioxia sobe quase 13% com outros nomes relacionados a semicondutores no Japão a subir entre 5-10%. Entretanto, 9984 Softbank também quebrou o nível de 7k à medida que os mercados fecham a diferença de

$BTC desmoronar-se de repente numa sexta-feira - acho que teremos algumas manchetes durante o fim de semana. reduzi o meu risco.

pensamentos pré-mercado 22 maio 26
Os rendimentos dos EUA continuaram a oscilar com uma tendência de queda, com 30 anos a 5,08 e 10 anos a 4,55 - aproximadamente um movimento paralelo de 10 pontos base para baixo.
As ações dos EUA estão fortes para o dia, com o ES a 7480, aproximando-se dos máximos anteriores de 7500.
Na negociação asiática, o KOSPI está quase estável.
Dado o forte desempenho do $SNDK nas horas de mercado dos EUA ontem, a Kioxia 285A também negociou um pouco mais firme, a 57 mil JPY - para contexto, esta é a faixa mais alta a que a Kioxia já negociou.
Há também mais

pensamentos finais 21 maio 26
a memória abriu fortemente com a SNDK em particular subindo 10% enquanto a MU fez 3%. $SNDK tem as máximas de 1620 ao alcance. Dada a inclinação para o lado de cima, as opções de compra são na verdade de valor decente para expressar visões de alta.
além dos semicondutores, notei outro setor com desempenho extremamente forte que não é muito falado no X - células de combustível. $NBIS assinou um acordo com $BE - isso começou a reprecificar $BE, $FCEL e $ENPH. Os nomes de baterias subiram cerca de 10-30% hoje, apresentando um desempenho muito forte. Para $ENPH

pensamentos pré-mercado - 20 de maio de 26
Os rendimentos nos EUA estão nos máximos. Para contexto, 5,18% nos 30 anos é o mais alto desde a era de 2007-2008. Nos 10 anos estamos em 4,65%. Anteriormente, a marca de 5% para os 10 anos viu forte intervenção e retórica. Níveis que estou a observar - 5,8% nos 30 anos, 5% nos 10 anos.
$NVDA reporta lucros hoje após o fecho do mercado. As expectativas são de receitas de 79 mil milhões e EPS de aproximadamente 1,8. No entanto, a ressalva é que todos esperam que $NVDA supere esses números. Então, quais são as expectativas reais? Na minha opinião, a m

Pensamentos do mercado 19 de maio de 2026
Os rendimentos estão nos seus máximos, 30 anos a 5,18 e 10 anos a 4,65. SPX, XAU e $BTC estão todos a negociar mais fracos.
Na abertura, temos uma forte reação da complexidade semi com $MU $SNDK e os nomes fotónicos pares $LITE a recuperarem 3% numa única vela até à abertura.
A narrativa de fornecedores chineses a entrarem no mercado em 2027 também está a ganhar atenção mais ampla, assim como a Samsung e a SK Hynix a acelerarem a construção das suas fábricas.
Fundamentalmente, a questão de se a memória permanece cíclica ou escapa disso realm

se tivesse que escolher um mercado que seria extra volátil - seria a Coreia. $EWY $KOSPI. O fato de os retalhistas estarem a alavancar-se com margem para apostar em nomes coreanos resultará em uma volatilidade excessiva. Mais para a desvalorização do que para a valorização, já que chamadas de margem podem gerar novas chamadas de margem.