Degentrading

pensamentos de mercado - 11 Jun 26
Apesar dos grandes tweets do Donald atingirem o mercado, o SPX mostrou uma resiliência tremenda. Além disso, todo o complexo de hyperscalers está a ter um desempenho inferior na sessão - O mercado decidiu que, coletivamente, estão a gastar demasiado! - Veja o GS e o Barclays a preverem que os gastos de capex consensuais estão a subestimar o valor esperado - o que por si só é otimista para os beneficiários de capex... A memória geralmente forte com $SNDK e NANDs a superar os DRAMs ($MU). Os nomes de pooling de memória $ALAB e $CRDO também estão extremamen

Pensamentos pré-mercado - 11 Jun 26
Rendimentos em alta, com o US 10Y a 4,55 e o 30Y a 5,03. Tivemos um CPI relativamente benigno ontem e o mercado foi inicialmente construtivo antes de diminuir até ao fecho.
$ORCL os lucros também não foram bem recebidos pelos investidores, pois sinalizaram para 1. MAIS capex e 2. aumento de capital. Como resultado, $ORCL caiu 10% no mercado noturno. A este preço, os fundamentos são bons (especialmente se for otimista em relação ao computing), mas a curto prazo, há pressão sobre o preço, dado que a própria empresa está a vender ações!
Nos mercados asi

Ei - por que o meu post de touro de 0 de QI recebe instantaneamente mais gostos enquanto as minhas peças cuidadosamente pensadas acumulam gostos como um panda acumulando bambu??? Vejo todos vocês, longs debaixo d'água por aí....por agora, vamos seguir em frente

pensamentos de mercado - 26 de jun de 10
CPI em linha - acho que atingimos o pico do medo no mercado. Vejo que a desleveragem estrutural dos produtos já ocorreu.
Entrando na IPO do SPCX - O preço é amanhã com negociação na sexta-feira. Grande parte do fluxo de vendas para a IPO já teria ocorrido.
Resumindo - após prever a queda de ontem - estou prevendo uma recuperação até as máximas históricas.
Boa sorte

Algumas ideias após usar o Fable
-> Isto é MUITO bom para codificação. Acho que os desenvolvedores ficarão presos a isto. O Fable também usa pelo menos o dobro de tokens. No entanto, consigo me imaginar usando-o para ainda mais tarefas agora. No geral, acho que o lançamento do Fable é extremamente otimista para os semicondutores e a demanda por computação....
Experimente!

pensamentos pré-mercado 10 Jun 26
rendimentos oscilaram em torno dos mesmos níveis. 4,53% para 10 anos e 5,01% para 30 anos. Os mercados asiáticos, como o KOSPI, relativamente tranquilos em relação à ação de ontem à noite, até agora nos títulos dos EUA, com o KOSPI caindo cerca de 3%, muito menos do que $EWY indicava. $NKY caiu apenas 1,2% também.
Antes de abordarmos o desempenho do mercado asiático, - vamos recapitular o que aconteceu na sessão dos EUA. Até o fechamento, tivemos um movimento forte em semicondutores, pois $SMH $MU $NVDA quase fechou nos picos do dia. Isso foi principalm

Pensamentos da sessão dos EUA - 9 jun 26
Tivemos recuperações extremamente boas em nomes individuais para entrar na sessão dos EUA. A recuperação de ontem também impulsionou muitos lances no setor de semicondutores. No entanto, dado o choque de volatilidade na sexta-feira, espero que as posições longas comecem a reduzir a exposição aqui (níveis muito bons) - o que por si só vai iniciar outra venda esta noite, assim como na sexta-feira. Novamente, nada fundamentalmente mudou. Apenas os fluxos fazendo o seu trabalho!
O SPX deve esperar um reteste das mínimas feitas na sexta-feira - que não e

pensamentos pré-mercado 9 Jun 26
Os rendimentos nos EUA suavizaram-se ligeiramente em cerca de 1-2 pontos base em todos os setores.
Os mercados asiáticos foram fortes, liderados pelo KOSPI a recuperar 8%. 285A também esteve firme, com uma recuperação de 6,4%.
No geral, os mercados asiáticos fortaleceram-se muito e estamos de volta aos níveis de sexta-feira passada antes da sessão dos EUA.
O pré-mercado nos EUA também foi muito forte, com o retalho a continuar a comprar $MU. $MU agora situa-se perto do nível de 1K.
Se olharmos para trás e analisarmos a recente (de um dia de duração l

Na Neoclouds, $NBIS o líder agora virou o atrasado, com a maior parte do espaço a subir 7% enquanto $NBIS ele próprio caiu 2%. Curiosamente, a maioria dos nomes de leopold também estão em queda hoje - $BE, $TE etc.

Ao contrário dos fins de semana anteriores, o meu feed agora tem antigos pessimistas a pedir aumentos na segunda-feira e aqueles que apanharam as rotações a chamar cautela com precisão - o que achas?

Parece que o 7709 HK precisa de vender 2 milhões de ações da SK Hynix na segunda-feira, abertura do mercado na Coreia. O que equivale a 40% do volume diário. Agradeço se alguém me disser que calculei isto de forma errada. (por favor, façam-no)

Rendimentos mais altos durante a sessão de negociação, com 10Y e 30Y ambos em alta - 10Y subiu 6bps e 30Y subiu 3bps após os resultados de emprego. O mercado usou isso como motivo para começar a vender. Provavelmente tivemos demasiado PnL não realizado na área de semi-condutores - esses nomes únicos foram atingidos por vendas implacáveis, com a memória geralmente a cair 7% e até $NVDA a cair 4%...
CPUs também não foram poupadas, com todo o setor a cair 7% no total - $INTC, $AMD $ARM
Neoclouds como um todo foi brutalizado - com $NBIS a revisitar as suas lows anteriores de 230s. O resto dos ne

pensamentos pré-market - 5 Jun 26
Os rendimentos dos EUA permaneceram inalterados durante a noite. Nos mercados asiáticos, o KOSPI caiu 5% hoje, enquanto o NKY caiu 1,5%. Após o fecho dos EUA na noite passada, os mercados começaram imediatamente a enfraquecer, com a NVDA a cair dos 220 e $MU a desabar. Isto continuou na sessão asiática durante a noite de hoje.
Ontem, também indiquei que a pressão de venda na abertura se inverteria rapidamente, e assim foi. Para hoje, a situação parece muito mais incerta e recomendaria reduzir as exposições ou considerar simplificar nomes dentro do portefó

Pensamentos de mercado na abertura - 26 de junho de 4
Tape interessante na abertura - tivemos uma onda de venda em recentes vencedores de alta beta. A memória foi duramente atingida, juntamente com a neocloud e o espaço nuclear. No entanto, de forma interessante para mim, os hyperscalers estão todos em alta no dia. Na minha opinião, acho que a pressão de venda na abertura se inverte rapidamente e acabaremos o dia em verde.
mais uma vez, tenha um plano, negocie de acordo com seu plano.
Boa sorte!

pensamentos pré-mercado 4 Jun 26
Os rendimentos nos EUA 2 pontos base mais altos ao longo da curva - vimos os máximos locais de 4,5% e 5% para 10 anos e 30 anos, respetivamente, ontem, à medida que o SPX enfrentou a sua primeira fraqueza na recente recuperação. Muitas coisas para analisar hoje. Primeiro, na negociação asiática, KOSPI e NKY estão ambos a negociar muito mais fracos, com a Kioxia de 285A a cair 9% desde os máximos de 83k de ontem durante as horas dos EUA. A Softbank, como uma ação de alta beta, também foi esmagada em 11%. A SK Hynix também negocia 6% abaixo de ontem. Grande par

pensamentos pré-mercado - 3 Jun 26
Os rendimentos nos EUA permanecem praticamente inalterados ao longo do dia. Mais rumores geopolíticos do Irã de que nem tudo está bem. Quando o mercado começará a precificar isso? Nem ideia. Mas a IPO da SPCX nas próximas 2 semanas dá-nos uma data para nos orientar. A dinâmica de volatilidade no espaço de ações agora tem a inclinação de puts em um dos níveis mais baixos em relação às calls - tornando mais barato fazer hedge e comprar proteção, considere variações de P/S ou P/flies em índices.
Na sessão dos EUA, todos os olhos estavam voltados para $MRVL ,

fecho do mercado - 29 de maio de 26
Fluxos massivos de reequilíbrio perto do fecho. $NVDA foi vendido de 217 para 211 enquanto $MSFT e $ORCL foram arrematados. Essencialmente, semi-condutores foram vendidos enquanto software foi arrematado. $SMH versus $IGV. Em outras áreas, $NBIS e o resto do espaço neocloud foram atingidos na negociação inicial, no entanto, recuperaram seus ganhos para $NBIS e $CRWV. Em particular, se a computação estiver limitada, isso reforça a narrativa para que tanto $CRWV quanto $NBIS façam um movimento para cima. $NBIS foi recentemente revelado como a escolha de

pensando à frente - em termos de política industrial dos EUA - eu esperaria ver investimentos do governo dos EUA em nuclear sendo anunciados em breve. Em conjunto com a ampliação da tese de recuperação - nuclear provavelmente receberá um impulso nesta direção. Com a forma como alguns desses nomes são impulsionados pelo momentum - não me surpreenderia ver um aumento de 2x em um mês se a tese do governo dos EUA se concretizar.
O setor de SMR é onde estou principalmente focado - este é o de maior beta e mais reflexivo de toda a negociação nuclear. Essas empresas têm quase nenhum lucro confiável e