Degentrading

Ásia - 3 Jul 26
Após o fecho forte, todas as atenções estavam no mercado coreano (KR) e no mercado japonês (JP) que começaram a negociar pouco depois. Embora tanto $SKHYNIX como $285A tenham tido uma queda inicial - $285A atingiu o nível de 65k que destaquei como forte suporte na minha nota de ontem, ambos os nomes de memória estão agora a negociar muito mais alto, registando uma recuperação de quase 20% do mínimo ao máximo.
Esta ação de preço é extremamente forte por várias razões - primeiro, há muitas pessoas que estavam extremamente preocupadas com a alavancagem no mercado coreano (KR).

EOD resumo - 2 de julho de 26
No geral, houve um enorme banho de sangue nos fatores de momentum hoje. O NDX caiu 1,6% com o SPX a cair marginalmente. No entanto, por baixo da superfície, há uma enorme rotação setorial. $AAPL subiu 4,64% - só para te dar uma ideia da quantidade colossal que os semicondutores tiveram de cair para arrastar o índice para baixo.
Olhando para os fatores de momentum, este é provavelmente um dos sell-offs mais acentuados na história recente após a bolha da internet. O momentum como fator caiu cerca de 24% (usa a tua própria métrica).
Dado que a maioria dos pods está i

Este fecho será importante de observar
Muitos pods estão implicitamente comprados em momentum. Dado o atual drawdown no fator momentum - acho que muitos deles foram parados e serão parados em breve. Algumas firmas vão square off as posições internamente, outras vão tentar liquidar tudo até ao fecho.
- publicado primeiro no meu tele, entra no canal e vê o fecho se quiseres

Atualização do mercado - 2 Jul 26
Provavelmente temos cerca de ~24 mil milhões de semis para vender até ao fecho. Alguma parte (talvez toda) já teria sido antecipada por fundos. Dado o quanto o fator momentum caiu, suspeito fortemente que os pods estão a ser liquidados. A maioria dos pods está comprada no fator momentum.
Entrando no fim de semana prolongado, haverá provavelmente também liquidações de gestão de risco em posições. Portanto, tenha em mente quando vir movimentos de preços estranhos.
Amanhã a Coreia estará a negociar. A menos que o massacre em $MU e $SNDK pára, suspeito que a Cor

Também com esta queda brutal no momentum (neos/memory/cpu) - quantos pods foram retirados?

Depois de pensar nisso, acho que esta é uma das notícias mais otimistas para neoclouds.
As 2 maiores teses de baixa para neos são a depreciação e o custo de financiamento.
$NVDA está agora a abordar essa vertente do custo de financiamento.

Pensamentos Pré-Mercado - 2 Julho 26
O último dia de negociação da semana, já que o mercado dos EUA está de feriado amanhã.
Durante a noite na negociação asiática, temos o KOSPI a cair cerca de 7% desde o fecho de ontem - acompanhando a queda do EWY bastante bem. Entretanto, o NKY cai 2,3%. Esta queda de desempenho está fortemente correlacionada com a devastação causada na memória ontem. $SKYHYNIX está a cair 11%, antes da listagem de 10 Julho, podemos ver ofertas a entrar nisto. Entretanto, $285A também foi atingido com muita força, a cair 13% no dia, com forte suporte nos níveis de ~65k JP

Além disso - no acordo da $META com $NBIS - 12B estão dedicados à $META. Os restantes 15B? $META é obrigado a garantir. $NBIS planeia vendê-los a outros clientes terceiros. Por outras palavras... estamos tão estruturalmente a descoberto em computação que os hyperscalers estão dispostos a vender puts sobre isso para ter acesso..

Pensamentos Pré-Mercado 30 de Junho de 26
Muita ação antes do rebalanceamento trimestral na negociação de Nova Iorque ontem.
Em geral, vimos a agregação de memória e a computação a liderar o mercado - tickers como $ALAB e $NBIS estavam extremamente fortes. Nas minhas notas anteriores, eu repetia que a agregação de memória e a computação liderariam a próxima subida. A $SHAZ também divulgou o 13G ontem após o mercado, como falei na semana passada.
Novamente, gostaria de dizer às pessoas que não sou vidente. Já errei antes e continuarei a errar. O que realmente importa é quanto ganhamos quando

Num domingo, preferias que eu escrevesse sobre

Abertura do mercado 26 Jun 26
Início sangrento para os semis na abertura. Os hyperscalers parecem ter encontrado uma base.
$NBIS 240 foi atingido, mínimos de $SMH 610s. O pooling de memória ALAB e CRDO ainda relativamente fortes longe dos meus alvos.
Pessoalmente, o meu estilo continua a ser disciplinado e não deixar que o medo ou a ganância me influenciem quando já tracei um plano de jogo.
Em tempos como este, a mesma pergunta permanece - preferes comer bem ou dormir bem?
Boa sorte!

Alguém mais inteligente do que eu em TA pode dizer-me qual é o alvo se quebrarmos a resistência dos 300 no $NBIS?

Se gostaste de ler os meus comentários de mercado, compilei-os num Substack. Daqui para a frente, também vou tentar explorar a escrita de conteúdo temático de formato mais longo - Se quiseres ler esses, gosta e subscreve! (É grátis)

aqueles que queriam um $NBIS dip - aqui está a sua oportunidade.

pensamentos pré-mercado 24 Jun 26
Os rendimentos dos EUA permaneceram firmes e inalterados durante o dia. Na negociação na Ásia, $KOSPI protagonizou uma montanha-russa agradável para recuperar 3,5% neste momento da escrita, enquanto $NKY está quase inalterado durante o dia. Quando falamos sobre KOSPI e NKY... inevitavelmente nos desviamos para o setor de memória. Para obter uma visão abrangente disso, é claro que precisamos falar sobre $SNDK e $MU na negociação em NY ontem. Ambos os tickers caíram cerca de 13% antes de recebermos os resultados de $MU à noite. $SK HYNIX fez uma recuperaç

mercado aberto 23 Jun 26
Escrevendo um pouco mais por causa da textura dos movimentos até agora na abertura - há muito a falar.
1. A memória despencou, espero que os rebotes aqui sejam mantidos sob controle enquanto os traders reavaliam antes dos $MU lucros de amanhã.
2. Fraqueza no Neocloud MAS $NBIS mostra por que é o líder dos neoclouds, com a queda pré-mercado rapidamente recuperada até $265.... embora eu espere que isso também desapareça se o mercado geral permanecer fraco.
3. O pooling de memória também está amplamente em queda ~6-10% com $ALAB, $PENG, $CRDO todos sofrendo uma ba