$AMD para Alcançar Objetivos Financeiros Dois Anos Mais Cedo

Stacy Rasgon, da Bernstein, anteriormente cética em relação à $AMD, agora espera que a AMD atinja cerca de $20 em EPS até 2028, o que originalmente era a meta da AMD para 2030
A principal razão não são GPUs, mas CPUs de servidor, onde a AMD continua ganhando quota de mercado da Intel enquanto o TAM de CPUs de servidor expandiu-se significativamente
Os pontos principais:
O segmento de Data Center da AMD é agora o principal motor de crescimento, com forte aumento de receita, expansão da quota de CPU de servidor, e Lisa Su elevando a oportunidade de mercado de CPU de servidor a longo prazo de $60B para $120B

A história das GPUs é mais complicada. Rasgon vê a AMD melhorando de uma jogadora marginal de IA GPU para uma mais relevante, potencialmente atingindo 10–11% de quota, mas a NVIDIA ainda domina através do CUDA
A conclusão é que o negócio de CPUs da AMD por si só já é forte o suficiente para suportar um caminho de lucros muito maior, enquanto as GPUs representam uma vantagem adicional se a AMD conseguir fechar a lacuna de software e ecossistema com a NVIDIA