DanielRomero

A Samsung planeia investir 360 biliões de wons, mais de 260 mil milhões de dólares, para construir seis fábricas de semicondutores no Complexo Industrial Nacional de Yongin, na Coreia do Sul
Prevê-se agora que a primeira fábrica comece a ser construída em 2028 e inicie operações em outubro de 2029, cerca de um ano antes do inicialmente previsto
Espera-se também que o complexo acolha cerca de 70 empresas de materiais, equipamentos, componentes e sem fabrico próprio, criando um ecossistema de semicondutores muito mais abrangente em torno das fábricas da Samsung
As infraestruturas de apoio

Espera-se que Lisa Su visite a Coreia do Sul nas próximas semanas para mais conversações sobre a cadeia de fornecimento com a Samsung e outras empresas coreanas de semicondutores
No início deste ano, $AMD e a Samsung assinaram um MOU abrangendo HBM4 e computação de IA, tendo a Samsung alegadamente passado a ser um fornecedor prioritário de HBM4 para os aceleradores da AMD
Espera-se que as próximas conversações se concentrem em compromissos específicos de fornecimento de HBM4, à medida que a AMD aumenta a produção das plataformas MI450/MI455X e Helios. A Helios utiliza 72 GPUs Instinct e 18 CP

As empresas japonesas estão a preparar-se para a produção de substratos de vidro
A DNP (7912.T) e a TOPPAN (7911.T) estão ambas a avançar para a produção em massa de substratos de vidro por volta de 2028, antes da Ibiden (4062.T), que aponta para uma data mais próxima de 2030 ou posterior
A KIPOST informa que ambas as empresas estão a preparar encomendas de equipamentos, incluindo fornecimentos provenientes da Coreia
A DNP (7912.T) já dispõe de uma linha-piloto de núcleos de vidro TGV de 510 × 515 mm, está a fornecer amostras e pretende estabelecer uma estrutura de produção completa no FY2028

As fábricas chinesas adquiriram 343 sistemas DUV de imersão entre 2012 e o início de 2026, incluindo cerca de 270 scanners da série $ASML NXT:1980, capazes de atingir a precisão de sobreposição necessária para a produção multipadrão de classe 7 nm
O aumento das aquisições acelerou acentuadamente em 2024–2025, quando as fábricas chinesas compraram 179 sistemas da classe NXT:1980 por mais de $13 mil milhões, o equivalente a cerca de 70% dos fornecimentos globais de sistemas ArFi da ASML em 2024 e 68% em 2025
O Center for Technology & Statecraft defende que isto expõe uma lacuna nos controlos

Os materiais críticos serão um dos maiores estrangulamentos desta década
A IA, os centros de dados, a defesa, a robótica e a eletrificação impulsionarão uma procura enorme
Como obter exposição:
𝗖𝗢𝗕𝗥𝗘
Freeport-McMoRan | $FCX
BHP | $BHP
Rio Tinto | $RIO
Glencore | GLNCY
Southern Copper | $SCCO
Anglo American | NGLOY
First Quantum Minerals | FQVLF
Teck Resources | $TECK
Arizona Sonoran Copper | ASCUF
Ivanhoe Electric | $IE
Trilogy Metals | $TMQ
Solaris Resources | $SLSR
Atalaya Mining | ATYM.L
Ivanhoe Mines |
Hudbay Minerals | $HBM
Capstone Copper |
Ero Copper | $ERO
Trekor Metals | $TGB
L

Lisa Su avistada a chegar a Taiwan
Segundo consta, reunir-se-á com $TSM para garantir capacidade de encapsulamento avançado, bem como com outros fornecedores com capacidade limitada
No início deste ano, $AMD garantiu capacidade de FOPLP junto da Powertech até 2030

Sou mais um investidor de IA
Mas as ações de drones estão a tornar-se muito interessantes neste momento
Quedas face aos máximos anuais:
Swarmer | $SWMR | 86%
ZenaTech | $ZENA | 85%
EHang | $EH | 84%
AIRO Group | $AIRO | 83%
AgEagle Aerial Systems | $UAVS | 77%
DroneShield | $DRO.AX | 77%
ParaZero Technologies | $PRZO | 76%
Kratos Defense | $KTOS | 72%
AeroVironment | $AVAV | 70%
Red Cat Holdings | $RCAT | 70%
AEVEX | $AVEX | 70%
Draganfly | $DPRO | 67%
Palladyne AI | $PDYN | 63%
XTEND AI Robotics | $XTND | 58%
Ondas Holdings | $ONDS | 57%
Powerus | $PUSA | 56%
Safe Pro Group | $SPAI | 56%
Parr

$AMD para Gerar $51B em Receita Exclusivamente de Envios de CPUs EPYC em 2027
A Morgan Stanley previu envios de 6,75 milhões de unidades EPYC 9006 em 2027, face a cerca de 1,25 milhões em 2026
Partindo do pressuposto de que toda a capacidade da AMD para 2027 já está vendida e de que os 31 produtos SP7 e SP8 planeados terão um preço médio de $7,691 cada, esse volume implicaria aproximadamente $51 mil milhões em receitas

A Pershing Square está a ganhar 200 milhões de dólares por ano em comissões de gestão por comprar estas ações para si
Compreendo que o Ackman tenha tido bons resultados no passado, mas, quando se gere tanto dinheiro e se compram apenas ações de grande capitalização «value», o desempenho superior tende a desaparecer

Eu costumava ser accionista da $KEEL
Tive um excelente timing com isso
Devo dizer que não me parece que a administração esteja ao nível de algumas das outras empresas do sector de que gosto bastante
E a administração é a variável mais importante
Por vezes, as pessoas concentram-se demasiado nos activos energéticos e esquecem-se de que a maior parte do valor destas empresas está nos seus planos futuros e no crescimento a longo prazo, não nos activos que já possuem
Ter uma equipa de gestão de elite em: 1. garantir energia, 2. conseguir excelentes negócios e 3. garantir um excelente fi

$CBRS O COO Dhiraj Mallick já vendeu 20% das suas ações desde que a empresa começou a ser negociada, há menos de 5 meses
O CTO Sean Lie já vendeu 9,4% até agora
A isso é que eu chamo despejar ações

Expedições de ASIC deverão superar as de GPUs em 2027
A DIGITIMES prevê que as expedições de ASIC superem as de GPUs em 2027, impulsionadas pela $GOOG, $AMZN e Huawei, enquanto a Nvidia e a Google se afirmam como as duas forças dominantes nos aceleradores de IA topo de gama
À medida que a $TSM, a $ASX e a Amkor expandem a capacidade de encapsulamento avançado, as principais limitações do fornecimento estão a deslocar-se para os substratos ABF, o T-glass, as PCBs com elevado número de camadas e a HBM
Prevê-se que os substratos ABF e o T-glass continuem em escassez ao longo de 2027–2028, levando