DanielRomero

Este trimestre da $NBIS prova que a $IREN acertou em cheio com o seu modelo de negócio
Não se pode depender dos fornecedores de energia. É preciso integrar verticalmente
A Nebius enfrentou atrasos em centros de dados que não possui nem controla
Agora, a empresa está a assumir mais controlo em cada etapa

Pela primeira vez, $NBIS prometeu em excesso e ficou aquém do esperado
É diferente da sua execução habitual
- Em primeiro lugar, espera-se agora que as receitas de 2026 fiquem no limite inferior do intervalo de previsões original
- Em segundo lugar, a meta de ARR de 7–9 mil milhões de dólares foi adiada de dezembro para fevereiro, e a administração espera agora ficar apenas ligeiramente acima do limite inferior
- Em terceiro lugar, previsões de CapEx mais elevadas, ao mesmo tempo que enfrenta atrasos na implementação. É exatamente o contrário do que Wall Street quer ver
No entanto, avaliar um

$NVDA novo CEO
Um CEO com MBA e sem formação técnica
A maior perda de aura da história da indústria dos semicondutores

Dormiu com algumas mulheres, e depois? Construiu a maior empresa do mundo, foi isso que fez! Era um engenheiro taiwanês corajoso e, nesta casa, Jensen Huang é um herói. Fim da história!

Vou sentir falta do Sr. Casaco de Cabedal como CEO da NVIDIA. Vou mesmo.

O que passava pela cabeça de Jensen sempre que alguém mencionava modelos chineses?

A história complica-se
$NVDA terá alegadamente fornecido informações incompletas ao Bureau of Industry and Security (BIS) dos EUA, subestimando o inventário de chips da Megaspeed em 50 000 chips

$IREN conseguiu tudo isto em 2026:
- NVIDIA Exemplar Cloud para B300s e GB300s
- Hipervisor certificado pela NVIDIA através da Mirantis
- Clientes como a Microsoft, a NVIDIA, um laboratório de ponta, a Figure, a Prometheus, a Perplexity, a Fluidstack, a Cohere...
Como não admirar estas conquistas?

$IREN alcançou o estatuto Exemplar verificado pela NVIDIA num cluster de 19k GB300, num período recorde de 14 meses
E esse foi o seu primeiro cluster à escala
$CRWV, Crusoe e Boost Run não têm estatuto Exemplar em GB300s
E, no entanto, devo acreditar que $IREN é incapaz de implementar clusters?

$NVDA Começa a comprar amostras dos substratos de vidro de 2 mm da JNTC antes da comercialização em 2028
A sul-coreana JNTC integrou a lista de fornecedores da Nvidia e começou a fornecer amostras pagas dos seus substratos de vidro TGV com 2 mm de espessura, noticiou o The Elec em 6 de novembro
A JNTC está também a desenvolver substratos para a Broadcom juntamente com a Toppan, com 10 clientes a avançarem para avaliações de amostras pagas
A tecnologia da JNTC alcança, segundo consta, o dobro da resistência de adesão do cobre exigida e reduz o tempo de enchimento com cobre de até 24 horas para

O $IREN relatório foi apenas mais uma confirmação da desconexão entre os fundamentos e os preços das ações em todo o segmento de investimento em IA
O preço $IREN de 18 $ foi impressionante. Esse era o preço das ações antes do $MSFT contrato, antes da mudança para o modelo neocloud, com a Figure, a Together AI, a Fluidstack, a Cohere, a Fireworks e a Perplexity como clientes, antes da enorme expansão do pipeline...

A cadência de lançamento de modelos de fronteira tem sido, em média, de 50–60 dias ao longo de 2026
É muito provável que estejamos a 1–2 semanas do lançamento de novos modelos públicos que batam recordes
Isso deverá trazer alguma energia positiva a este trade de IA em colapso