DanielRomero

Por mais que seja zombado, o gargalo do comércio vai permanecer para sempre
Só é preciso projetar os próximos 100 anos para perceber que a IA vai limitar tudo
Os primeiros gargalos apareceram nas áreas mais diretamente expostas. Isso foi memória e acesso à energia
Depois tornou-se substratos, MLCCs, fábricas de lógica, lasers, até folha de cobre e semicondutores de energia
É só uma questão de tempo até que a IA e a robótica/IA física acelerem o ritmo do progresso a ponto de cada ativo físico ficar escasso
Talvez eu esteja errado, e esta seja claramente uma ideia muito inicial, mas a

Muitas ações de "gargalo" apresentadas no X irão, em algum momento, cair 90%
Estou muito satisfeito com o tema porque estou fortemente exposto a ele, mas espero que todos percebam que esta situação não é normal
Existem ações a explodir pelos motivos certos, mas esse não é o caso de muitas

Vamos fingir que esta queda induzida pelo Irã não será comprada e que não voltaremos aos máximos históricos (para negociações de expansão de IA) em uma semana novamente?
A única coisa que pode parar esse momentum é uma inflação desenfreada que force o Fed a aumentar as taxas
A menos que isso aconteça (o que afetaria diretamente os planos de capex), toda queda é uma oportunidade de compra

O Leopold Aschenbrenner acabou de colocar 20% do seu fundo em $NBIS?
~$14B AUM, e ele acabou de adquirir uma participação de 5,6% em $NBIS
5,6% de $NBIS ~$53B a capitalização de mercado é $3B
$3B / $14B = 21%
Esperava que ele assumisse uma posição em algum momento, mas tornar-se um dos maiores acionistas é algo mais

$NVDA Vera CPU supera $AMD e Intel em seus primeiros testes independentes
A CPU Vera da NVIDIA apresentou seus primeiros testes independentes, com a Phoronix mostrando o processador Arm de 88 núcleos entregando o melhor desempenho já visto de um chip Arm, incluindo uma vantagem de 10% sobre o AMD EPYC 9575F de alta frequência numa média geométrica
Vera usa 88 núcleos Olympus personalizados construídos com base na Armv9.2-A, suportando 176 threads através do Multithreading Espacial da NVIDIA. Ao contrário do Grace, que usava núcleos Arm Neoverse de prateleira, Vera é um design personalizado

$QCOM tem que ser o vencedores explosivos mais inesperado do ano
Não fez nada durante 5 anos, depois atingiu máximos históricos em um mês

Estamos a viver a história aqui
Esta é a era do gargalo
Nunca tinha visto um mercado tão impulsionado não pelo que é empolgante, mas pelo que é escasso
Sempre houve gargalos, mas este ano tem sido insano, quase como um experimento social

$NVDA A plataforma de IA Vera Rubin de próxima geração deve aumentar significativamente o valor do conteúdo na cadeia de fornecimento de energia, refrigeração e comunicação óptica
Em comparação com a Blackwell, o consumo de energia da Vera Rubin duplica, enquanto o desempenho por watt melhora 10 vezes
Isto significa que os racks de IA irão consumir muito mais energia, impulsionando os requisitos de fornecimento de energia e acelerando a procura por arquiteturas HVDC de 800V
Os principais beneficiários são:
Cadeia de fornecimento de energia
A Delta Electronics ( e a Lite-On ( devem beneficiar d

$NVDA A Rubin está liderando uma grande atualização de conteúdo de hardware em toda a cadeia de fornecimento de servidores de IA, de acordo com a última análise da cadeia de abastecimento de Taiwan do Morgan Stanley
Os maiores beneficiários são:
1. PCBs
O valor do conteúdo de PCB deve aumentar 233% em relação ao GB300
O Morgan Stanley estima o conteúdo de PCB da Rubin em cerca de $117.000 por rack, em comparação com aproximadamente $35.000 para o GB300
2. Componentes passivos
O valor do conteúdo de componentes passivos deve aumentar 182%, principalmente devido à maior densidade de

Os 10 CPUs mais vendidos na Amazon são todos $AMD

$AMD CPUs Zen 7 “Grimlock” de próxima geração para usar o processo A14 de 1,4 nm da TSMC e pode ser lançado por volta de 2028
De acordo com um relatório do Taiwan’s Commercial Times, rumores dizem que a AMD começou a preparar sua cadeia de abastecimento para Zen 7, mesmo que Zen 6 ainda não tenha sido lançado oficialmente
Espera-se que o CCD Zen 7 utilize um novo design, potencialmente com até 16 núcleos por CCD e uma V-Cache 3D muito maior, com alegações de até 224 MB de cache L3 em um único CCD com V-Cache 3D
A AMD está supostamente avaliando o Powertech’s FOPLP, ou embalagem de paine

$MU O CEO está dizendo que a escassez de memória é estrutural, não uma pressão cíclica normal
A principal razão é que a procura por IA está a absorver uma capacidade de memória massiva, principalmente através do HBM, que utiliza muito mais capacidade de wafer do que a DRAM padrão
À medida que os fabricantes de memória mudam a produção para o HBM, o fornecimento de DDR4, DDR5, DRAM automotiva, smartphones, redes e outros segmentos torna-se mais apertado
Outro ponto importante é que um fornecimento novo e significativo não aumentará até cerca de 2028, mesmo com a Micron a investir pesadame