DanielRomero

Sinergias, assegurar o fornecimento, $NVDA relação... sim
Mas, no fim de contas, há uma razão para a decisão ter sido tomada quando foi tomada.

Apenas um exercício de reflexão
Esta seria a CAGR de algumas ações de IA de elevada qualidade se voltassem aos máximos históricos dentro de 3 anos:
$TSEM: −74% face ao máximo histórico → CAGR de 57%
$AMKR: −61% → CAGR de 36%
$INTC: −57% → CAGR de 33%
$COHR: −53% → CAGR de 29%
$BESI: −52% → CAGR de 28%
$GLW: −52% → CAGR de 28%
$KLAC: −49% → CAGR de 25%
$AMAT: −48% → CAGR de 24%
$LRCX: −47% → CAGR de 24%
$TER: −46% → CAGR de 23%
$MRVL: −46% → CAGR de 23%

Apenas uma experiência mental
Eis o CAGR que obteria em algumas ações de IA de elevada qualidade se regressassem aos máximos históricos no prazo de 3 anos:
$TSEM: −74% face ao máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Só uma experiência mental
Eis a CAGR que obteria em algumas ações de IA de elevada qualidade se voltassem aos respetivos máximos históricos no prazo de 3 anos:
$TSEM: −74% face ao máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Apenas uma experiência mental
Eis o CAGR que obteria em algumas ações de IA de elevada qualidade se regressassem aos máximos históricos (ATH) no prazo de 3 anos:
$TSEM: −74% face ao ATH → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Apenas um exercício teórico
Eis o CAGR que obterias com algumas ações de IA de elevada qualidade se voltassem aos máximos históricos no prazo de 3 anos:
$TSEM: −74% face ao máximo histórico → CAGR de 57%
$AMKR: −61% → CAGR de 36%
$INTC: −57% → CAGR de 33%
$COHR: −53% → CAGR de 29%
$BESI: −52% → CAGR de 28%
$GLW: −52% → CAGR de 28%
$KLAC: −49% → CAGR de 25%
$AMAT: −48% → CAGR de 24%
$LRCX: −47% → CAGR de 24%
$TER: −46% → CAGR de 23%
$MRVL: −46% → CAGR de 23%

Agora sim, isto é uma queda
$INTC -50%
$MRVL -37%
Em apenas um mês.
Finalmente começamos a ver preços muito interessantes. Um mercado que já não está a descontar crescimento e margens em expansão até 2030 inclusive.

Se $LITE está tão pessimista em relação às suas próprias ações, o que é que isso diz sobre $COHR e $AAOI?
Considero este um desenvolvimento bastante contrário à narrativa predominante sobre ótica.

Por outras palavras, $LITE abdicou do potencial de valorização independente das suas ações em troca do potencial de valorização das ações de $MRVL
Esta empresa deveria ser uma enorme vencedora na revolução das redes óticas que se aproxima
No entanto, a administração acreditava que teria um desempenho inferior ao de $MRVL
, o que torna $MRVL ainda mais impressionante.

Não tenho a certeza de que a força regresse ao mercado bolsista até termos mais dados sobre se 2026 marca um pico no crescimento das receitas da $ANT/OAI, seguido de uma forte desaceleração em 2027
Mesmo que se chegue a uma resolução com o Irão, as dúvidas quanto ao financiamento das despesas de capital persistirão enquanto não for claro se a IA consegue realmente escalar até gerar biliões em receitas anuais antes de 2030

$NVDA Garante capacidade avançada de substratos da Ibiden, SEMCO e Unimicron, numa altura em que a procura por IA ameaça provocar grandes escassezes até 2027
Prevê-se que a capacidade atribuída à Nvidia aumente 2,5x nos próximos três anos, enquanto a Ibiden planeia triplicar a capacidade relacionada
Segundo a Prismark, o mercado global de substratos para encapsulamento crescerá de 14,9 mil milhões de dólares em 2025 para 40,2 mil milhões de dólares até 2030, com os substratos flip-chip de gama alta a atingirem 27,3 mil milhões de dólares, a uma CAGR de 28,5%
Prevê-se que a procura por materiai

O antigo $INTC CEO Pat Gelsinger alerta que a IA não pode crescer à escala necessária com os métodos atuais
«Se precisarmos de alcançar uma melhoria de 10,000 vezes, um aumento de 10% no desempenho dos chips ou um ganho de 10% na eficiência energética não resolverá o problema.»
A sua visão de «10,000x Mais IA» exige avanços fundamentais nas arquiteturas de memória, no encapsulamento avançado, na fotónica e no fornecimento de energia
A sua empresa de capital de risco, Playground Global, está a apoiar a Nagare, que está a desenvolver uma tecnologia de memória que combina as características da SR

$INTC O gráfico das ações está caótico
A negociação com IA está a fazer com que as megacaps se movam como memecoins