DanielRomero

$INTC Está a voltar a apostar na memória
A empresa está a desenvolver alternativas à HBM: ZAM e XBM
A Intel está a estudar arquiteturas de memória de próxima geração, como a Z-Angle Memory (ZAM) e a Cross-Batch Memory (XBM)
A ZAM altera a forma como a pilha de memória é construída. Utiliza camadas de memória mais finas e ligações verticais mais densas, permitindo uma maior capacidade de memória, uma largura de banda superior e um menor consumo de energia na mesma área
A XBM altera a forma como a memória se liga à GPU. Em vez da interface extremamente ampla da HBM e de um interposer dispendioso

$SKHY acredita que a HBM não é a resposta definitiva para o estrangulamento da memória
Kim Hong-il, vice-presidente de Investigação de Sistemas de Memória, afirmou que a SK Hynix está a investigar outras soluções para aliviar o estrangulamento da memória, sugerindo que a empresa se está a preparar para a próxima fase além da HBM, mesmo enquanto lidera o mercado

Vou fazer a cobertura da SEMICON Taiwan este ano
Estou bastante entusiasmado com isso

Posso estar enganado, mas porque é que a $TSM não haveria de aumentar os preços, tal como as empresas de memória?
Querem preservar as boas relações e não querem incentivar outros a mudar para a $INTC ou para a Samsung
Mas isso já está a acontecer
Têm um quase monopólio
Porque não tirar partido disso e ganhar uma quantia absurda de dinheiro antes de a Samsung e a Intel atingirem uma escala significativa e conseguirem rendimentos competitivos em nós avançados?
Parece quase cobarde não tirar o máximo partido do seu poder de fixação de preços quando há uma oportunidade para o fazer
E mesmo que os

$GOOG representar 12.6% da carteira da Berkshire parece uma loucura
Imagine dizer aos investidores da Berkshire, em 2023, que o Warren se tornaria um entusiasta da IA
(Sim, ele disse que foi escolha dele comprar Google.)

Tanto Elon Musk como Lip-Bu Tan querem que $SPCX e $INTC entrem na produção de memória
Se isso não é um sinal de que os preços elevados da memória vão durar mais tempo do que a maioria espera, então não sei o que é

$AMAT planeia investir para duplicar a sua capacidade de fabrico de sistemas até 2028
Ouviu bem: o dobro da capacidade em 2 anos
A procura que todas as empresas de toda a cadeia de fornecimento de semicondutores estão a registar é insana

A Terafab iniciou a construção
Velocidade insana

O Jukan faz um excelente trabalho, mas o momento para capitular foi simplesmente PERFEITO

$AMD angariar até 5 mil milhões de dólares através de uma oferta de dívida, segundo a Bloomberg
A AMD planeia utilizar os fundos para fins empresariais gerais, incluindo potencialmente o reembolso de dívida existente, de acordo com um documento apresentado pela empresa. A empresa tem 875 milhões de dólares em obrigações com vencimento no próximo mês

$SNDK considerar sustentável uma margem operacional de 75% tem de ser um dos indicadores mais otimistas que se pode ver no setor da memória

Que dia para $NBIS
+34% é uma loucura

Um aspeto importante da $NBIS chamada:
A mudança para contratos de curto prazo
Embora os contratos com hiperescaladores sejam uma excelente base financeira, os contratos de curto prazo são mais rentáveis para maximizar o potencial de valorização
Esta tem sido a estratégia da $NBIS desde a entrada em bolsa
> Nas primeiras chamadas, disseram que queriam “contratos com hiperescaladores para sobreviver se chegar um inverno da neocloud.”
O que significa isso?
Se depender de pequenas empresas para preencher a sua capacidade, estas são as primeiras a falir se houver uma recessão ou uma fase descende

$NBIS COMENTÁRIOS SOBRE VINELAND
"Até à data, entregámos à Microsoft todos os lotes de capacidade previstos no contrato, incluindo dois lotes no último mês."
Agora, aguardamos a chamada de resultados

$NBIS Principais conclusões
O ACV por MW aumentou de $12M para mais de $20M nas operações do 2.º trimestre e para mais de $40M nas operações de curto prazo do 3.º trimestre
A Nebius assinou quatro operações no 2.º trimestre, com uma média superior a $1B cada, com pagamentos antecipados a cobrir 50–60% das despesas de capital e um período de retorno estimado de 22 meses
A margem EBITDA ajustada da AI Cloud atingiu 50%, face a 45% no 1.º trimestre e 24% no 4.º trimestre
A previsão de potência contratada para o final do ano aumentou de mais de 4 GW para 5 GW
A Nebius terminou o 2.º

$NBIS Acabou de ser divulgado
O website está indisponível, mas ainda conseguimos obter os números
🟢 Receitas: $582.3M vs. $574.7M estimativa (+1.3% acima das expectativas)
🟢 EBITDA ajustado: $236.2M vs. $173.1M estimativa (+36.5% acima das expectativas)
🟢 Margem EBITDA ajustada: 40.6% vs. 30.1% estimativa (+10.5 pp)
🟢 EBIT ajustado: -$23.5M vs. -$202.0M estimativa (prejuízo 88.4% menor)
🟢 EPS ajustado: -$0.12 vs. -$0.70 estimativa (prejuízo 83.1% menor)
Uma enorme superação das expectativas de rentabilidade