DanielRomero

Estou a perder alguma coisa relativamente à $VPG?
Um crescimento das receitas de 8–10% parece pouco impressionante.

As ações do setor da defesa estão a ser negociadas como se os líderes mundiais se tivessem tornado hippies pacifistas
Bem queria que fosse verdade, mas provavelmente não

Os investidores de Compounder já nem querem retornos. Limitam-se a olhar para ti assim.

Towa construirá uma fábrica de equipamentos avançados de encapsulamento no Japão à medida que a procura por IA acelera
A empresa investirá ¥5 mil milhões ($31.7 milhões) numa nova fábrica de 5 000 m² em Quioto, com o início das operações previsto para 2029, o mais cedo possível
A fábrica produzirá equipamentos de encapsulamento de semicondutores de próxima geração, com a Towa a apontar o aumento dos custos laborais no estrangeiro, o iene fraco, a segurança económica e as preocupações com fugas de tecnologia como razões para transferir mais produção estratégica de volta para o Japão
A Towa mant

O crescimento da HBM está a impulsionar a descarga de memória para novos casos de utilização
O crescimento da HBM está a direcionar a descarga de memória para casos de utilização com maior capacidade de memória e GPUs legadas, em vez de a eliminar
Os aceleradores de próxima geração continuam a aumentar a HBM nativa, de 180 GB no B200 da Nvidia para 288 GB no B300/Rubin e 432 GB no MI455X da AMD, permitindo que mais cargas de trabalho permaneçam inteiramente na HBM
A memória externa continua a fazer sentido para sistemas mais antigos e implementações locais, onde a capacidade de memória, e não

Cadeia de fornecimento de Taiwan continuará a aumentar os preços em 2027
A cadeia de fornecimento de chips de Taiwan prepara-se para uma nova ronda de aumentos de preços em 2027
$TSM planeia aumentos de preços de wafers específicos por processo a partir de janeiro de 2027, enquanto os preços de nós maduros serão negociados caso a caso. A VIS prevê que os aumentos em 2027 igualem ou superem os de 2026, a UMC planeia renegociações abrangentes de contratos, e a PSMC e a SMIC também estão a preparar aumentos
$ASX estará alegadamente a ponderar aumentos de preços de até 20%, impulsionados pelo au

A fotónica de silício tornar-se-á generalizada até 2027, alcançando mais de 50% de quota de mercado à medida que a expansão horizontal da IA impulsiona a procura de transceptores ópticos, afirmou K.C. Hsu, $TSM vice-presidente de desenvolvimento de tecnologia de encapsulamento avançado
As vendas de transceptores ópticos cresceram 25% em 2025 e deverão crescer 50% em 2026. No segmento 100G+, as vendas duplicaram em 2024 e cresceram mais 60% em 2025
Hsu afirmou que a TSMC considera o CPO o estado final da fotónica de silício e que as preocupações relativas à fiabilidade foram em grande parte res

A Samsung planeia investir 360 biliões de wons, mais de 260 mil milhões de dólares, para construir seis fábricas de semicondutores no Complexo Industrial Nacional de Yongin, na Coreia do Sul
Prevê-se agora que a primeira fábrica comece a ser construída em 2028 e inicie operações em outubro de 2029, cerca de um ano antes do inicialmente previsto
Espera-se também que o complexo acolha cerca de 70 empresas de materiais, equipamentos, componentes e sem fabrico próprio, criando um ecossistema de semicondutores muito mais abrangente em torno das fábricas da Samsung
As infraestruturas de apoio

Espera-se que Lisa Su visite a Coreia do Sul nas próximas semanas para mais conversações sobre a cadeia de fornecimento com a Samsung e outras empresas coreanas de semicondutores
No início deste ano, $AMD e a Samsung assinaram um MOU abrangendo HBM4 e computação de IA, tendo a Samsung alegadamente passado a ser um fornecedor prioritário de HBM4 para os aceleradores da AMD
Espera-se que as próximas conversações se concentrem em compromissos específicos de fornecimento de HBM4, à medida que a AMD aumenta a produção das plataformas MI450/MI455X e Helios. A Helios utiliza 72 GPUs Instinct e 18 CP

As empresas japonesas estão a preparar-se para a produção de substratos de vidro
A DNP (7912.T) e a TOPPAN (7911.T) estão ambas a avançar para a produção em massa de substratos de vidro por volta de 2028, antes da Ibiden (4062.T), que aponta para uma data mais próxima de 2030 ou posterior
A KIPOST informa que ambas as empresas estão a preparar encomendas de equipamentos, incluindo fornecimentos provenientes da Coreia
A DNP (7912.T) já dispõe de uma linha-piloto de núcleos de vidro TGV de 510 × 515 mm, está a fornecer amostras e pretende estabelecer uma estrutura de produção completa no FY2028

As fábricas chinesas adquiriram 343 sistemas DUV de imersão entre 2012 e o início de 2026, incluindo cerca de 270 scanners da série $ASML NXT:1980, capazes de atingir a precisão de sobreposição necessária para a produção multipadrão de classe 7 nm
O aumento das aquisições acelerou acentuadamente em 2024–2025, quando as fábricas chinesas compraram 179 sistemas da classe NXT:1980 por mais de $13 mil milhões, o equivalente a cerca de 70% dos fornecimentos globais de sistemas ArFi da ASML em 2024 e 68% em 2025
O Center for Technology & Statecraft defende que isto expõe uma lacuna nos controlos

Os materiais críticos serão um dos maiores estrangulamentos desta década
A IA, os centros de dados, a defesa, a robótica e a eletrificação impulsionarão uma procura enorme
Como obter exposição:
𝗖𝗢𝗕𝗥𝗘
Freeport-McMoRan | $FCX
BHP | $BHP
Rio Tinto | $RIO
Glencore | GLNCY
Southern Copper | $SCCO
Anglo American | NGLOY
First Quantum Minerals | FQVLF
Teck Resources | $TECK
Arizona Sonoran Copper | ASCUF
Ivanhoe Electric | $IE
Trilogy Metals | $TMQ
Solaris Resources | $SLSR
Atalaya Mining | ATYM.L
Ivanhoe Mines |
Hudbay Minerals | $HBM
Capstone Copper |
Ero Copper | $ERO
Trekor Metals | $TGB
L

Lisa Su avistada a chegar a Taiwan
Segundo consta, reunir-se-á com $TSM para garantir capacidade de encapsulamento avançado, bem como com outros fornecedores com capacidade limitada
No início deste ano, $AMD garantiu capacidade de FOPLP junto da Powertech até 2030

Sou mais um investidor de IA
Mas as ações de drones estão a tornar-se muito interessantes neste momento
Quedas face aos máximos anuais:
Swarmer | $SWMR | 86%
ZenaTech | $ZENA | 85%
EHang | $EH | 84%
AIRO Group | $AIRO | 83%
AgEagle Aerial Systems | $UAVS | 77%
DroneShield | $DRO.AX | 77%
ParaZero Technologies | $PRZO | 76%
Kratos Defense | $KTOS | 72%
AeroVironment | $AVAV | 70%
Red Cat Holdings | $RCAT | 70%
AEVEX | $AVEX | 70%
Draganfly | $DPRO | 67%
Palladyne AI | $PDYN | 63%
XTEND AI Robotics | $XTND | 58%
Ondas Holdings | $ONDS | 57%
Powerus | $PUSA | 56%
Safe Pro Group | $SPAI | 56%
Parr