DanielRomero

$INTC CEO Chen Liwu:
O objetivo da Intel é gerar um "retorno de 10x em 5 a 10 anos" para os investidores
Numa entrevista ao podcast "No Priors", Chen Liwu enfatizou que, embora a empresa ainda esteja atrás de $TSM e "deva permanecer humilde", as pessoas só começarão a ver o verdadeiro potencial da Intel entre 2030 e 2032
Quando questionado sobre a sua decisão de continuar a investir no negócio de fundição, Chen disse que a fundição de wafers é muito importante para os Estados Unidos e extremamente importante para toda a indústria. Os processos mais avançados da Intel, como o 18A (1,4nm)

A hype em torno de substratos de vidro está a aumentar
Enquanto a maioria das pessoas foca no TGV, a metalização é o passo mais difícil na construção de um substrato de vidro e aquele que atualmente está a atrasar os rendimentos
O TGV está basicamente resolvido: os lasers estão qualificados, e o processo está sob controlo
$LPK CEO disse-me isso mesmo diretamente
O que ainda não está totalmente resolvido é preencher esses orifícios com cobre mantendo a integridade estrutural
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Aqui está como funciona o processo
Depois de perfurar os vias, usando tecnologia TGV como $

As pessoas estavam realmente a vender $MU a 300 dólares há três meses, com ações de memória a negociar a 4x lucros, antes mesmo de Rubin ser lançado

Tive a oportunidade de falar com $LPK CEO, e fiquei surpreendido com algumas coisas que ele me contou
Claro, há muitos acordos de confidencialidade neste espaço, mas é preciso captar as pistas

$NBIS agora subiu 1.234% desde que o chamei de potencial 10x há um ano
🥂

Todas as últimas atualizações para $MU pelos analistas
O preço médio-alvo dessas atualizações é agora de $1.360
Citigroup aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.200 de $840
Deutsche Bank aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.500 de $1.000
RBC Capital aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.200 de $525
TD Cowen aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.500 de $660
Aletheia Capital aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.600 de $650
Daiwa Securities aumentou seu preço-alvo para $MU para $1.600 de $700
Goldman Sachs aumentou seu preço-alvo para $MU para $900 de $400

Isto pode parecer semelhante ao topo do ciclo, mas simplesmente não há como resolver isso sem que o capex de IA colapse rapidamente
E isso não está a acontecer
Pode-se desenhar em torno da memória, mas isso melhora principalmente o sistema além de simplesmente adicionar mais memória. Não significa que não queira tanto memória quanto puder obter

Ano louco
➣ Sem margem
➣ Sem opções
➣ Sem day trading
Apenas seleção de ações
Olho para a minha carteira e ainda vejo tantos múltiplos de valorização claros a partir dos níveis de hoje
A IA é a tendência mais poderosa que já existiu, e a mais lucrativa para os investidores

$SPCX valer mais do que $AMZN é surpreendente
A capitalização de mercado requer contexto, no entanto
Apenas 4,8% do valor de mercado de $SPCX, que é de $2,75 trilhões, é de ações negociáveis. O resto são ações bloqueadas que serão parcialmente liberadas nos próximos 18 meses
No caso da Amazon, o float negociável é cerca de 90% da sua capitalização de mercado atual
O que isto significa, em termos simples, é que muitos dólares estão a perseguir muito poucas ações, o que impulsiona a capitalização de mercado para níveis "artificiais"

Roteiro de Infraestrutura de IA
O que você precisa pesquisar para superar nos próximos anos
Agora → memória + transceptores ópticos
2027 → 800V + CPO inicial
2028 → PLP + ampliação óptica
2029 → substratos de vidro + HBM5
2030 → chiplets de I/O óptico + refrigeração embutida
2031 → DRAM 3D + refrigeração microfluídica

Serei capaz de falar com o CEO nesta quinta-feira sobre o que pode ser a escolha de substrato de vidro mais popular no X
Não quero revelar demais, mas caso tenha alguma dúvida sobre substrato de vidro, especialmente relacionada ao TGV, pode deixá-la abaixo

O Financial Times relata que os gastos com a construção de usinas de fusão podem atingir $73B por ano até 2040
O Departamento de Energia dos EUA acabou de finalizar seu Roteiro de Ciência e Tecnologia de Fusão, visando a implantação de uma usina piloto de fusão até meados da década de 2030
A única empresa de fusão pura no mercado público é a General Fusion, através do $SVAC, que deve negociar como $GFUZ assim que a fusão for concluída
No entanto, os investidores devem ser cautelosos. Esta empresa não entrou na bolsa por escolha. É uma última oportunidade de se manter à tona
Muitas em

Ajinomoto $2802 afirma que a ABF não está atualmente em escassez
O CEO da Ajinomoto diz que a procura por IA está pressionando a oferta de ABF, mas a empresa espera atender à procura até 2030. Além disso, a visibilidade é menos clara além dessa data
O CEO afirma que a Ajinomoto não aumentou os preços do ABF apenas por ter poder quase de monopólio, apesar da pressão dos investidores. Ele argumenta que preços agressivos poderiam prejudicar as relações com os clientes e incentivar os clientes a procurar alternativas
No entanto, ele deixa a porta aberta para preços mais altos se os substrato

A escassez de CPUs deve diminuir no segundo semestre, segundo o presidente da MSI
A MSI afirma que o fornecimento de chips de GPU caiu cerca de 30% porque $NVDA não consegue atender totalmente à procura devido à disponibilidade limitada de memória
A procura por PCs está a enfraquecer devido aos preços mais elevados. A MSI diz que o seu segmento DIY caiu cerca de 20%, enquanto o mercado de PCs mais amplo caiu entre 10% e 20%
$AMD e a Intel estão, aparentemente, a aumentar novamente a prioridade nos CPUs de PC. O fornecimento da AMD deve melhorar no segundo trimestre, enquanto o fornecim

Há uma chave $SPCX fornecedor a negociar a 13x EPS de 2026, e ninguém está a falar sobre isso