DanielRomero

Andy Jassy, CEO da $AMZN
“Esperamos ter o dobro da capacidade de energia até ao final de 2027 do que tínhamos em 2025, e continuamos nesse caminho.”

Andy Jassy, CEO de $AMZN
“Temos tanta procura agora. A grande parte da capacidade que estamos a adicionar em 2027 está largamente reservada, e uma parte considerável da nossa capacidade de 2028 já foi reservada.”

Andy Jassy, CEO de $AMZN
“Ainda estamos numa fase relativamente inicial de compreender quanta procura haverá por IA.”

Andy Jassy, CEO da $AMZN
“Agora acreditamos que vamos gastar aproximadamente $220 mil milhões em CapEx em dinheiro em 2026. O custo mais elevado da memória está a empurrar este número para cima face à nossa estimativa anterior de aproximadamente $200 mil milhões.”

Andy Jassy, CEO da Amazon
“Esperamos ter o dobro da capacidade de energia até ao final de 2027 em comparação com 2025, e continuamos nesse caminho.”

Leopold é ótimo a identificar tendências tecnológicas
No entanto, o mercado de ações não é movido apenas por resultados, tecnologia e potencial
Há oscilações no preço das ações que ninguém consegue prever
O mercado pode manter-se irracional durante mais tempo do que tu consegues manter-te solvente, e ele não teve isso em conta

Num mar de celebrações,
$META desceu 9%

Os dados de inflação são muito favoráveis para uma retoma nos mercados. A tendência apoia cortes nas taxas, desde que a guerra no Irão permita que os preços do petróleo voltem a descer
O Índice de Preços do Consumo Pessoal (Personal Consumption Expenditures, PCE) aumentou 3,7% em junho face ao ano anterior, depois de uma subida de 4,1% em maio. Este foi o ritmo anual mais lento em três meses
O Índice de Preços PCE subjacente, que exclui alimentos e energia, subiu 3,3% ao longo dos últimos doze meses, abaixo dos 3,4% do mês passado e ao nível observado em março e abril
Entretanto, o rendimento

Isto é insano
O Leopoldo foi mesmo liquidado

A call de resultados da Samsung não poderia, certamente, estar mais optimista
Samsung Electronics Memory EVP Jaejune Kim:
▪ “Apesar dos nossos esforços para aumentar a produção, a procura dos nossos clientes está a crescer mais depressa do que a nossa oferta.”
▪ “Os níveis de inventário tanto de DRAM como de NAND estão significativamente baixos.”
▪ “A procura adicional por DRAM de servidores, SSDs e HBM está muito acima da moderação na procura de telemóveis e PCs.”
▪ “Estamos a assistir a uma procura robusta não só para servidores de IA, mas também para servidores de computação em geral.”
▪ “O

O Financial Times, com um golpe baixo sobre Leopold:
“A consciência situacional funcionou apenas com quatro profissionais de investimento e um total de oito colaboradores. Aschenbrenner não tinha experiência prévia em trading antes de começar o fundo.”

$META o lucro líquido está a cair rapidamente
A tendência já se quebrou claramente depois de contabilizar o evento extraordinário do 3.º trimestre de 2025
Uma das razões é a depreciação do hardware, que está 45% acima, em termos homólogos, face a um crescimento da receita de 28% em termos homólogos

Como é que $META ainda está a queimar $18B em termos anualizados na Reality Labs?
Provavelmente poderias financiar 10 empresas separadas com esse montante e fazer com que alcançassem os mesmos resultados
Ineficiência das grandes corporações

$META não quer fornecer orientação sobre o capex de 2027.
Faz todo o sentido no mundo
Não seria normal fornecer orientação tão com tanta antecedência numa cadeia de abastecimento tão dinâmica
Ninguém sabe como serão os mercados de crédito em 2027
Tenho a certeza de que $META adoraria continuar a bater recordes de capex, mas isso não depende apenas das suas próprias decisões

A maioria dos investidores ainda não compreende a dimensão da queda na Coreia
> É literalmente o pior mês na história do KOSPI
> Nada de semelhante tinha acontecido há 46 anos
Dois milhões de coreanos foram chamados à margem, e mais de 500.000 foram liquidados