DanielRomero

Só para você saber:
O modelo de negócio dos centros de dados continua a ser um dos mais mal compreendidos
> A Wall Street já o entendeu na maior parte, mas continua cética
> O retalho continua, em grande medida, sem saber
Este tipo de desconhecimento é o que mantém os preços atrativos por mais tempo

A Anthropic é o maior $AMD negócio?
A resposta é não
> OpenAI: 6GW
> Meta: 6GW
> Anthropic: Até 2GW
A OpenAI e a Meta têm as maiores responsabilidades globais, com 1GW cada comprometido com o MI450 e o restante cobrindo gerações futuras
A Anthropic tem o maior compromisso explícito apenas com o MI450 e recebe um investimento da AMD em vez de uma warrant, o que é muito mais favorável para a AMD
Não é necessariamente um negócio menor, apenas um com um horizonte temporal mais curto, enquanto os outros representam relações de longo prazo

EM BREVE
$AMD e a Anthropic anunciaram uma parceria estratégica para implementar até 2GW de GPUs AMD Instinct da série MI450 através da plataforma Helios de escala em rack da AMD
O primeiro gigawatt deverá começar a ser instalado no primeiro semestre de 2027, alicerçado no uso já existente pela Anthropic de GPUs MI355X
As empresas irão também colaborar em software, utilizando o Claude para otimizar cargas de trabalho para hardware AMD e acelerar o desenvolvimento do ROCm. A AMD irá adotar o Claude em todas as suas equipas de engenharia e produto
A AMD também se comprometeu a realizar u

Lembra quando o Google lançou o Gemini 3 Pro no ano passado e toda a gente pensou que eles iam mesmo vencer a corrida dos LLM?

> O fundo de Leopold Aschenbrenner detém 5,6% de $NBIS
> $NVDA detém 9,3%
O dinheiro “espertinho” está claramente a ver algo de especial aqui
Além disso, o CEO Arkady Volozh detém 11,3% das ações, o que também lhe dá uma grande participação no jogo

$AMD MI455X foi agora confirmado como tendo sido selecionado por:
> OpenAI
> Meta
> Microsoft
> Oracle
Possivelmente também pela Anthropic, o que parece ser um segredo de polichinelo
Claramente, traz algo à mesa, porque estas empresas poderiam usar ASICs ou $NVDA, ainda assim continuam a querer apostar em $AMD

$NVDA é um investidor na Revolut
Interessante que tenham ido tão longe a investir em neobancos em vez de simplesmente recomprar ações
Dito isto, a Revolut é o melhor banco da Europa

A Samsung P5 aproxima-se dos 6,8 mil milhões de dólares em encomendas de equipamento na Fase 1
A Fase 1 poderá começar a operar em 2027
A P5 terá seis salas limpas em três pisos e foi concebida para proporcionar uma capacidade superior em mais de 50% à das fábricas existentes da Samsung
Produzirá DRAM avançada e HBM, com a capacidade de foundry também a ser considerada
A Samsung tem aproximadamente 99 mil milhões de dólares em dinheiro e investimentos de curto prazo, 80 mil milhões de dólares em dinheiro líquido, e gerou cerca de 27 mil milhões de dólares em fluxo de caixa operacional apenas n

$KOSPI -4% para começar a semana
A queda do KOSPI depois de todas as notícias que tivemos faz absolutamente zero sentido
Ainda menos uma queda tão agressiva

Você não tem drawdowns de 30%+ em empresas de IA durante uma bolha
Simplesmente não acontece
> Ou você acha que a bolha já atingiu o pico e estamos a viver a queda,
> Ou então tem de aceitar que não estamos numa delas

Os investidores desejam sempre ter comprado mais quando o mercado está em máximos históricos
→ Mas quando surge uma correção, há pânico em vez de uma vontade de acumular
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A razão é que as pessoas veem o investimento como uma aposta e não como propriedade de um negócio
Irracionalmente, sentem a mesma coisa que quando apostam numa equipa de futebol e está a perder 2–0 ao intervalo
Sente-se um arrepio
Felizmente, investir em ações não tem nada a ver com isso
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Estás a adquirir uma participação acionária numa coisa que, espera-se, é, ou virá a ser

A única razão pela qual a memória está a negociar mais baixo é que o mercado ainda não se deu conta do poder de fixação de preços
“Os hyperscalers não vão gastar 40% do seu capex em memória.”
“Os hyperscalers não vão aceitar que os fornecedores de memória aufiram margens brutas de 85%.”
Neste momento, é dissonância cognitiva
Nem sequer há um argumento ou qualquer análise de oferta e procura
É apenas negação da realidade

Os modelos open-source em melhoria proporcionam um poder tremendo aos neoclouds
É isto que muitas pessoas não compreendem
> $NBIS, por exemplo, apenas oferece modelos open-source através da sua plataforma de inferência gerida
> Permite que as empresas façam fine-tuning e implementem modelos abertos para cargas de trabalho internas muito mais barato do que ao usar as APIs da OpenAI ou da Anthropic
À medida que os modelos abertos melhoram, a procura por esta infraestrutura aumenta
A oferta de GPUs mantém-se a mesma. O número de cargas de trabalho valiosas a competir por essa oferta cresce
Isso a