DanielRomero

A Powertech a monopolizar todas as atenções no fórum SEMICON
As pessoas despertaram após as apresentações da $LRCX e da $AMAT
Primeira linha automatizada de produção em massa de FOPLP para HPC, utilizando painéis enormes de 515 × 510 mm

Analogias de alta tecnologia na SEMICON pela MediaTek
O que acontece quando as pizzas se tornam demasiado grandes?
Tornamo-las retangulares
O mesmo acontece com o encapsulamento avançado. À medida que os encapsulamentos de IA se tornam maiores, as bolachas redondas tornam-se demasiado pequenas e ineficientes, e os painéis retangulares fazem muito mais sentido

A IA física está a ganhar força
▶️ As expedições globais de robôs humanoides ultrapassaram 22,000 unidades no 1S26, um aumento de 300% face ao ano anterior
▶️ A Counterpoint prevê mais de 50,000 unidades em 2026, o que representa um crescimento de cerca de 210% face ao ano anterior
A China domina o mercado
A AgiBot expediu cerca de 9,700 unidades, com uma quota de 43.1%, enquanto a Unitree expediu mais de 7,000 unidades, com uma quota de 31.1%
Em conjunto, representaram cerca de 75% das expedições globais, enquanto os cinco principais fornecedores representaram 86%
Por utilização:
· Entretenim

Se calhar estou a ficar maluco
Acho que $IREN está a executar bem e que os resultados foram quase tão bons como os de $NBIS
Acredito genuinamente que o único aspeto principal e claramente negativo ultimamente tem sido o pacote remuneratório da administração
Além disso, poderia argumentar-se que o ARR não está a acelerar suficientemente depressa, mas, em última análise, isso é uma questão de timing com poucas consequências para a tese de longo prazo

Uma das indústrias em que estou a ficar muito mais otimista é a FOPLP
Já tenho 2 posições, mas provavelmente vou acrescentar mais
Acho incrível que praticamente ninguém esteja a falar sobre isto no X
Há empresas com a capacidade esgotada até 2030, com as receitas e as encomendas a crescerem a taxas de dois e três dígitos elevados em todo o setor
É uma questão de tempo até se tornar uma das favoritas dos investidores de retalho, a par da memória, da ótica e das neoclouds

A Samsung (005930.KS) desafia a produção de $TSM com o empacotamento ao nível do painel
A Samsung planeia colocar a sua plataforma FOPLP de 415×510 mm em produção em massa por volta de 2028, mantendo um formato de painel significativamente maior do que o padrão de 310×310 mm da TSMC
O painel maior da Samsung oferece 2,2× a área utilizável de um painel de 310×310 mm, proporcionando potencialmente vantagens significativas no custo unitário. A Samsung também já possui experiência no fabrico de PLP em grandes volumes para chips móveis e vestíveis, dispondo de infraestruturas e conhecimentos espec

Powertech ( surge como um fornecedor fundamental de embalagens avançadas para $AMD e $AVGO
A AMD e a Broadcom já reservaram a maior parte da capacidade FOPLP planeada da Powertech, estando previsto o início da produção em massa em meados de 2027. Prevê-se que a capacidade aumente de 1.000 painéis/mês em 2026 para 2.000 em meados de 2027 e 5.000 em 2028
A Powertech prevê que o investimento total na plataforma atinja NT$70B, enquanto se espera que o investimento inicial na linha-piloto atinja o ponto de equilíbrio em 2027. A administração prevê que o FOPLP se torne um importante motor de cresci

$IREN projetados em 25–30 mil milhões de dólares em despesas de capital no AF27
· $14B já está assegurado através de pré-pagamentos e financiamento de GPUs
· Espera-se obter outro $8B através dos mesmos meios
· Isso deixa 3–8 mil milhões de dólares por financiar
· O restante virá do fluxo de caixa, de financiamento de centros de dados e da emissão de ações
O plano não é descabido, especialmente se houver uma nova valorização do preço das ações
Mas tantas pessoas não conseguem ler para além do título

$IREN dá origem a tantas opiniões disparatadas
É doloroso ler ou ouvir
Por alguma razão, esta empresa atrai os críticos mais amadores e com os períodos de atenção mais curtos

$MU today sobre o equilíbrio entre a oferta e a procura:
“Pensamos que a oferta significativa só começará a aumentar em 2028 e, mesmo assim, será apenas o aumento inicial. Ganhará impulso nos anos seguintes.”
“Será necessário algum tempo para que a indústria encontre um novo ponto de equilíbrio. Ainda não temos visibilidade sobre quando isso acontecerá exatamente.”

$MU Sobre o co-design de memória profunda com os seus maiores clientes:
“Estamos a tornar-nos parte integrante dos roteiros de I&D de muitos dos nossos clientes. Estes estão a trazer-nos ideias cada vez mais ambiciosas, e estamos a trabalhar ativamente em projetos que expandem as capacidades daquilo que a memória pode oferecer.
Estas relações de co-design profundo são difíceis de replicar com vários fornecedores. Normalmente, os clientes só conseguem estabelecer uma parceria tão estreita com uma ou duas empresas. Quando se segue este caminho, a relação começa a assemelhar-se muito mais a uma c

Estás fora do jogo? $NVDA diz que vai crescer 70% enquanto a oferta está limitada, e tu estás de fora?

As implicações de $NVDA projetar um crescimento de 70% no exercício de 2028 são enormes
Isso colocaria $NVDA em cerca de $730B de receitas e $420B de lucro operacional
A esse nível, $NVDA estaria a ser negociada a apenas 12x o EBIT de 2028
Quão disparatado parece isto?