#TradFi交易分享挑战
A dívida pública dos EUA quebrou, o iene vai subir as taxas, o renminbi rompeu 7 — Perspectivas do mercado cambial na próxima semana
Calendário de eventos importantes da próxima semana
Segunda-feira 26/05 Bolsas dos EUA, Hong Kong e Coreia do Sul fechadas ⭐
Terça-feira 27/05 Emprego ADP dos EUA, índice de confiança do consumidor ⭐⭐
Quarta-feira 28/05 Decisão do Banco da Nova Zelândia, discurso do governador do Banco do Japão Ueda, lucros das empresas acima de grande escala na China ⭐⭐⭐⭐
Quinta-feira 29/05 PCE core dos EUA, pedidos de bens duráveis, ata da reunião do BCE, discurso do presidente do Federal Reserve de Nova York Williams ⭐⭐⭐⭐⭐
Sexta-feira 30/05 CPI de Tóquio, CPI da Alemanha e França, discurso do presidente do Banco da Inglaterra Bailey, discurso do membro do FOMC Bowman ⭐⭐⭐⭐
Perspectivas do mercado na próxima semana
Análise abrangente
Reconfiguração do padrão de política monetária: O Federal Reserve, liderado por Kevin Waugh, entrará em um novo ciclo de "regulamentação e cautela". A reunião do FOMC em junho (16-17 de junho) será sua primeira presidência de política, com grande atenção às mudanças no "gráfico de pontos" e ajustes na linguagem da declaração de política.
Três variáveis principais:
1. Rigidez da inflação: preços de energia + boom de investimentos em IA elevam custos, dificultando uma rápida redução da inflação a curto prazo
2. Divergência na política dos bancos centrais: o Federal Reserve mantém altas taxas de juros, o Banco do Japão potencialmente aumenta as taxas, o BCE permanece observando
3. Risco geopolítico: a situação no Oriente Médio continua a se agravar, o sentimento de避险 sustenta o dólar
Aviso de risco
⚠️ Eventos de alto risco:
Se os discursos dos membros do Federal Reserve sinalizarem aumentos de taxas acima do esperado, podem causar forte volatilidade no mercado
Decisão do Banco do Japão de aumentar as taxas em junho, se ocorrer, pode desencadear uma rápida valorização do iene
A escalada do conflito no Oriente Médio pode elevar os preços da energia e agravar a pressão inflacionária global
Sugestões estratégicas
DXY oscila com viés de alta, atenção à resistência em 99,50-100, principalmente em correções para posições longas
EURUSD com viés de baixa, se recuperar acima de 1,09, pode tentar posições curtas leves
GBPUSD com viés de baixa, atenção ao suporte em 1,25, venda em altas
USDJPY oscila na faixa de 158-160, atenção às expectativas de aumento de taxas do Banco do Japão
USDCNY oscila entre 6,95-7,10, atenção aos dados econômicos domésticos
Este relatório é apenas para referência, não constitui aconselhamento de investimento! $USDJPY ‌ ‌

#TradFi交易分享挑战 5.24 Análise técnica do ouro e previsão do mercado para a próxima segunda-feira
Quais são as últimas notícias que influenciam o movimento do ouro e do petróleo? Como deve ser avaliada a tendência de alta ou baixa do ouro no curto prazo?
Sábado (23 de maio), até a semana de 19 de maio, a posição dos especuladores apresentou uma clara diferenciação. Os especuladores do setor de energia aumentaram significativamente suas posições líquidas longas em petróleo, enquanto os metais preciosos, como ouro e prata, reduziram suas posições líquidas longas, e o cobre aumentou levemente suas posições. No mercado de câmbio, o euro manteve-se com posições líquidas longas, enquanto o iene, libra esterlina e franco suíço continuam com posições líquidas curtas. As posições em títulos do Tesouro dos EUA mostram uma característica de maturidade diferenciada, com uma redução nas posições líquidas curtas de curto prazo e aumento nas de médio e longo prazo. A maioria dos produtos agrícolas viu os especuladores reduzir suas exposições longas ou diminuir suas posições curtas, indicando uma postura cautelosa de ajuste. Os dados refletem que os participantes do mercado estão reequilibrando suas posições entre diferentes classes de ativos, demonstrando expectativas diferenciadas em relação às variáveis macroeconômicas. Apesar da tensão contínua no Oriente Médio, o ouro permaneceu fraco nesta semana. Com o mercado apostando novamente em futuras altas de juros pelo Federal Reserve, aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o aumento dos preços do petróleo elevando as preocupações inflacionárias, o preço do ouro continuou sob pressão, atingindo uma baixa de três semanas. Ao mesmo tempo, embora as negociações entre EUA e Irã tenham enviado alguns sinais positivos, as divergências principais ainda persistem, mantendo o mercado altamente atento às perspectivas de inflação global e taxas de juros.
Por um lado, o ouro é sustentado pelos riscos geopolíticos, por outro, é pressionado pelos preços do petróleo, dólar e expectativas de juros, limitando seu potencial de recuperação de curto prazo. As expectativas de uma postura hawkish do Federal Reserve continuam sendo o principal fator adverso para o ouro. Como o aumento dos preços do petróleo gera preocupações inflacionárias globais, os traders aumentaram suas apostas de que o Fed poderá elevar as taxas até o final do ano. O membro do Fed, Waller, afirmou na sexta-feira que, devido ao aumento dos riscos inflacionários, o Fed não deveria mais considerar uma nova redução de juros como plano padrão. Em janeiro deste ano, Waller ainda apoiava cortes de juros. Durante seu discurso, Waller afirmou que, com o conflito no Oriente Médio persistente, o aumento nos custos do petróleo e de outras commodities tem cada vez mais potencial de desencadear uma inflação mais ampla na economia. Ele disse que, portanto, é hora de o Fed parar de sinalizar que a próxima ação provavelmente será um corte de juros. Waller afirmou que, no futuro próximo, manter as taxas entre 3,5% e 3,75% provavelmente é a melhor estratégia. Ele acrescentou: “Se a inflação não diminuir rapidamente, não posso mais descartar a possibilidade de aumentos futuros.” Waller também concorda que o Fed deve deixar claro que sua próxima decisão de taxa pode ser tanto de aumento quanto de redução. Quanto aos dados econômicos, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu de 48,2 para 44,8 em maio, e a expectativa de inflação dos consumidores também caiu de 48,5 para 44,1. A expectativa de inflação de 1 ano subiu de 4,5% para 4,8%, enquanto a de 5 anos aumentou de 3,4% para 3,9%. Isso indica que as preocupações dos consumidores com a pressão de preços futuras continuam crescendo, fornecendo uma base para o mercado reavaliar a trajetória de política do Fed. Além disso, Waller tomou posse como presidente do Fed. Trump presidiu a cerimônia de posse de Waller como presidente do Federal Reserve na Casa Branca em 22 de maio. Segundo a mídia americana, a cerimônia não ocorreu na sede do Fed, como de costume, mas na Casa Branca. O mercado estará atento aos sinais de política que o novo presidente do Fed irá transmitir, especialmente em um contexto de expectativas inflacionárias em alta e preços do petróleo elevados, pois suas declarações sobre a trajetória das taxas podem impactar ainda mais o dólar, os rendimentos e o ouro.
Previsão do mercado de ouro para a próxima segunda-feira:
Análise técnica do ouro: nesta semana, o ouro manteve-se em uma faixa de oscilações pequenas, com o fechamento semanal em uma vela de cruz, indicando incerteza no curto prazo. No entanto, em uma análise de ciclo maior, a estratégia geral tende a ser de venda. Ontem, o ouro operou de forma fraca, com o impulso de alta insuficiente, várias tentativas de subir foram bloqueadas, e o movimento de alta não conseguiu se consolidar. Recentemente, o mercado mostra uma clara luta entre compra e venda, com tendência técnica de recuo, sem sinais de reversão forte, devendo seguir o ritmo de resistência e recuo. Na vela diária de sexta-feira, o ouro fechou em baixa, indicando tendência fraca no curto prazo, com provável continuação de leve recuo na segunda-feira. A resistência no gráfico diário está em torno de 4540, enquanto o pico de recuperação na hora mais cedo foi em 4530, que será o principal nível de resistência de curto prazo.
No gráfico de 4 horas, para a segunda-feira, recomenda-se operar com venda na região de resistência de 4530-35, após uma tentativa de recuperação, usando o pico de alta como ponto de entrada para venda. O suporte de curto prazo está em torno de 4480, enquanto a resistência de curto prazo é entre 4550-60, com atenção especial para a resistência entre 4580-4585. É importante estar atento a uma possível reversão após uma nova queda, sem romper o suporte, e que o fechamento semanal provavelmente indicará uma tendência de oscilações fracas. Sem notícias de peso, não há condições para movimentos unilaterais de alta ou baixa expressivos.
De modo geral, para a segunda-feira, recomenda-se uma estratégia de venda em altas e compra em recuos, com foco na resistência de 4550-4570 e suporte de 4480-4450. É fundamental seguir o ritmo, controlar o tamanho das posições e o uso de stops, evitando operações contrárias à tendência. $XAUUSD