Após o fim da mensagem de curto prazo Informação favorável, o futuro movimento do altcoin ainda depende da situação fundamental.
Escrito por: Bankless
Compilado por: Odaily Planeta Diário Golem
O mercado de criptomoedas ainda depende de para onde vai o 'traseiro' de Trump. Ontem à noite, Trump postou nas redes sociais que planeja avançar com uma estratégia de reserva de criptomoedas, incluindo XRP, SOL e ADA, entre outras. Hoje, o mercado de altcoins, que estava deprimido há muito tempo, testemunhou uma reversão em V. De acordo com dados da Quantify Crypto, das 200 maiores criptomoedas em valor de mercado nas últimas 24 horas, apenas 10 estão em declínio, enquanto as outras 190 tiveram um aumento em diferentes graus.
Será que Trump está a tentar impulsionar o mercado das altcoins com um único esforço? Alguns jogadores brincam que as criptomoedas se tornaram um 'estudo de economia política' em torno da família Trump, e que é mais fácil seguir cegamente a moeda dos EUA do que investir em moedas de valor. No entanto, considerando o aspecto temporal, as reservas estratégicas de criptomoedas ainda não podem ser implementadas a curto prazo. Após o FOMO gerado pela Informação favorável terminar, o valor das altcoins eventualmente retornará aos fundamentos. O aumento das altcoins desta vez também pode ser a última 'ressurreição' antes da 'grande retirada' do mercado em alta.
Então, quais altcoins merecem atenção do ponto de vista fundamental? A equipe de analistas da Bankless tem estado a prever a tendência de preços das altcoins com base em fundamentos. O jornal Odaily Planet vai resumir, neste artigo, as previsões de tendência específicas e razões das 8 altcoins feitas recentemente pela equipe de analistas da Bankless, e resumir as taxas de sucesso das previsões de tokens com vencimento em fevereiro de 2025, para referência dos leitores.
Taxa de vitórias prevista para fevereiro: 50%
Além das moedas neutras, os resultados das previsões de tendências de 12 moedas previstas pela equipe de análise Bankless até o final de fevereiro são os seguintes:
Previsão de alta, mas queda: Aave (AAVE) caiu 12,72%; anoncast (ANON) caiu 95,54%; Near (NEAR) caiu 32,31%; Solana (SOL) caiu 9,15%; Helium Network (HNT) caiu 34,62%;
Previsão de queda, mas aumento: anoncast (ANON) subiu 41.54% ;
Previsão de subida e descida em conformidade com a realidade: Instadapp (INST) subiu 8.04%; Ethereum Name Service (ENS) caiu 21.68%; Drift (DRIFT) caiu 53.45%; Jito (JTO) subiu 35.81%; Toncoin (TON) caiu 6.48%; XRP caiu 2.53%.
Entre eles, os mais graves são anoncast (ANON) e anoncast (ANON), enquanto o Drift (DRIFT) tem previsões mais precisas, com uma queda de 53,45% no final do período previsto. No entanto, a taxa de sucesso geral das previsões de fevereiro ainda é de 50%.
Inventário de Tokens de Alta
Sui（SUI）
Pista: L1
Justificativa: Os fundamentos são bons, e a receita do aplicativo e o valor de mercado da stablecoin continuam a aumentar
Período de previsão: 25 de fevereiro de 2025 a 25 de maio de 2025
Preço da moeda ao prever: 2.8 dólares
Previsão do desempenho do preço da moeda até agora: aumento de 5.71%
Nos últimos três meses, novas cadeias como Berachain, Unichain e Ink foram lançadas, intensificando a concorrência entre L1 e L2. Ainda assim, Sui continua a atrair utilizadores e capital, com um influxo líquido de mais de 5,7 mil milhões de dólares nos últimos 3 meses.
De outubro de 2024 a janeiro, a receita mensal de aplicativos da Sui aumentou de US$ 2,24 milhões para US$ 5,44 milhões, o que pode atrair mais construtores de ecossistemas que desejam aproveitar esse impulso. Desde novembro de 2024, o valor de mercado total da stablecoin Sui aumentou 58%, indicando que mais usuários estão sendo atraídos para a cadeia, enquanto desde novembro de 2024, o valor de mercado do LST da Sui aumentou 246%. Isso não apenas fortalece a segurança da rede, mas também demonstra a confiança de longo prazo dos usuários.
Berachain（BERA）
Pista: L1
Razão: A pressão de venda do airdrop diminui, o modelo de incentivo do token é inovador
Período de previsão: 11 de fevereiro de 2025 a 11 de maio de 2025
Preço da moeda previsto: 5.51 dólares
Previsão do desempenho do preço da moeda até agora: aumento de 42.11%
O BERA da Berachain caiu mais de 60% desde o airdrop em 6 de fevereiro, e sua avaliação caiu para um nível razoável. A vantagem da Berachain é um novo mecanismo de incentivo PoL que estabelece o suprimento de BGT, que pode ser convertido em BERA numa proporção de 1: 1, aumentando os ganhos para atrair participantes de DeFi orientados pelo dinheiro. Ao mesmo tempo, os grupos de usuários que desejam participar no governo da Berachain devem acumular direitos de voto BGT, o que também pode aliviar a pressão de venda.
Comparado com outros L1 principais, a avaliação da Berachain é relativamente baixa, o que proporciona um amplo espaço para o BERA subir, e a pressão inicial de venda do airdrop pode ter diminuído.
Portanto, a equipe de analistas do Bankless está otimista em relação ao desempenho futuro da BERA, acreditando cautelosamente que sua estrutura de incentivos inovadora pode desencadear um ciclo positivo de depósitos, ou seja, o influxo inicial melhora os fundamentos da rede, aumentando assim o valor do incentivo BGT e atraindo mais depósitos. No entanto, para tornar o bera sustentável, o Berachain deve fornecer às pessoas uma razão para realmente usar a rede, além da economia de Ponzi.
Pendle Finance（PENDLE）
Categoria: DeFi
Motivo: TVL aumenta, pode haver uma grande quantidade de capital fluindo para o protocolo em 2025
Período de previsão: 10 de fevereiro de 2025 a 10 de maio de 2025
Preço da moeda no momento da previsão: 3.47 dólares
Previsão do desempenho do preço da moeda até à data: queda de 17.87%
Em 8 de novembro de 2024, a equipe de analistas da Bankless expressou otimismo em relação ao desempenho futuro do PENDLE, devido à inovação de seu instrumento financeiro nativo de troca de rendimento. Se o mercado de criptomoedas decolar, o Pendle poderá alcançar um crescimento acelerado.
Nos últimos 3 meses, houve uma grande entrada de capital na Pendle, com o TVL a aumentar de 29,64 biliões para 51,1 biliões de dólares, um crescimento de mais de 70%, ao mesmo tempo que o PENDLE pode ser apostado para obter taxas na plataforma. A Pendle recentemente divulgou uma atualização do seu roadmap para 2025, indicando a expansão para ecossistemas não EVM como Solana e Hyperliquid, a criação de instrumentos financeiros compatíveis com o TradFi e a oferta de serviços em conformidade com os princípios da lei islâmica, visando um mercado de cerca de 39 triliões de dólares no setor financeiro islâmico.
Uniswap（UNI）
Campo: DeFi
Razão: A Uniswap V4 irá alterar os fundamentos da Uniswap
Período de previsão: 1 de fevereiro de 2025 a 1 de maio de 2025
Preço previsto da moeda: 12.32 dólares
Previsão do desempenho do preço da moeda até agora: queda de 35.55%
Em 31 de janeiro, a Uniswap Labs anunciou a implantação do Uniswap V4, tornando o protocolo Uniswap uma plataforma de desenvolvimento aberta, através de hooks, que são uma nova primitiva de contrato inteligente que permite a personalização da interação com pools, swaps, taxas e posições de LP por qualquer pessoa.
Embora a UNI tenha sido o criptoativo com melhor desempenho desde a eleição de Trump em novembro de 2024, a UNI acabou despencando quase 50% à medida que os traders correram para obter uma vantagem inicial na regulamentação da Informação favorável. O Uniswap tem sido controverso desde o início de dezembro de 2024 sobre a tendência de queda das taxas de TVL e protocolo, já que o preço do token caiu. Mas com o lançamento do Uniswap V4 e o aumento da flexibilidade dos desenvolvedores de contratos inteligentes, muitos novos aplicativos de terceiros estão entrando no mercado. Qualquer um deles tem o potencial de reacender a atividade da plataforma, o que poderia melhorar os fundamentos da Uniswap e elevar o preço do token.
Contagem de tokens de baixa
Céu (SKY)
Categoria: DeFi
Razão: Embora o suprimento de stablecoin esteja se expandindo, pode enfrentar problemas de receita
Período de previsão: 21 de fevereiro de 2025 a 21 de maio de 2025
Preço previsto da moeda: 1447.95 dólares
Desempenho de preços previsto até agora: alta de 2,63%
SKY/MKR tem estado em alta na maior parte de fevereiro, ao mesmo tempo que o fornecimento circulante do par USDS/DAI aumentou em 33%. Contudo, para manter os depositantes, uma recente proposta de governança da Sky apela aos representantes para considerar a redução das taxas de estabilização em vários dos seus principais cofres - os juros cobrados aos mutuários de stablecoins. Se aprovada, a proposta de governança também reduzirá as taxas de juro do sDAI e sUSDS de 7,25% e 8,75% para 4,75% e 6,50%, respectivamente (aproximadamente equivalentes às taxas oferecidas pelos títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo), para compensar a queda de receitas. Embora as taxas de retorno acima do mercado tenham permitido à Sky expandir o seu fornecimento de USDS/DAI em fevereiro, essa expansão foi impulsionada por stablecoins de baixo rendimento e ativos RWA, resultando no protocolo operando com um prejuízo líquido durante todo o mês.
Portanto, a equipa de analistas do Bankless não está otimista quanto ao desempenho futuro do SKY/MKR, prevendo que o protocolo enfrentará problemas de receita em um futuro próximo, pois busca equilibrar as taxas de criptomoedas em declínio constante com operações de negócios lucrativas, o que requer uma demanda endógena por alavancagem de criptomoedas e mutuários dispostos a pagar taxas mais altas.
Velódromo（VELO）
Pista: DEX
Razão: A liquidez e os custos estão a diminuir, e o montante de VELO bloqueado também está a diminuir
Período de previsão: 21 de fevereiro de 2025 a 21 de maio de 2025
Preço da moeda no momento da previsão: 0.07 dólares
Previsão de desempenho do preço da moeda até agora: queda de 10.13%
Antes disso, o Velodrome lançou uma atualização chamada Slipstream V2, que permitirá às pools de mineração ajustar dinamicamente as taxas com base nas flutuações do mercado, a fim de maximizar os retornos para os provedores de liquidez e os armários de armazenamento veVELO, mas o VELO ainda sofreu uma queda acentuada.
Nos últimos 30 dias, o depósito líquido da Velodrome diminuiu 28%, o que indica que os LPs estão transferindo sua liquidez para outras dApps para obter retornos mais altos. Durante o mesmo período, as taxas da plataforma diminuíram 26%, sugerindo que os usuários interessados em trocar tokens estão movendo seus negócios para outro lugar. Embora o fornecimento total de VELO esteja aumentando semanalmente devido ao plano de emissão, a porcentagem de VELO bloqueado caiu de 64% para 55% no último ano. Isso indica que os usuários acreditam que manter e vender os tokens posteriormente pode resultar em retornos melhores do que travar os tokens e receber recompensas de LP.
Lido(LDO)
Categoria: LST
Razão: Serviço de participação da ETH em queda global
Período de previsão: 14 de fevereiro de 2025 a 14 de maio de 2025
Previsão: $1.86
Previsão do desempenho do preço da moeda até agora: queda de 29.57%
Em 7 de novembro de 2024, a equipe de analistas da Bankless é otimista sobre o desempenho futuro da Lido, racionalizando que a eleição de Trump irá estimular o sentimento positivo dos investidores no campo das criptomoedas. Embora Trump tenha nomeado alguns políticos que apoiam criptomoedas, quase nenhum progresso foi feito em questões chave.
Embora o Lido represente uma grande parte do mercado de staking de ETH, a sua quantidade detida sofreu uma grande mudança, com mais de 200.000 ETH retirados da plataforma anteriormente. O Lido não é o único serviço de staking em declínio, desde meados de novembro, mais de 1 milhão de ETH foram retirados do staking, representando a mais agressiva diminuição do ETH desde a fusão.
Como resultado, a equipe de analistas do Bankless está pessimista com o desempenho subsequente do Lido, com o ETH não apenas fluindo do Lido, mas também de outros protocolos de stake.
Ethena(ENA)
Pista: Moeda estável
Motivo: A taxa de juros caiu, os depositantes podem fazer levantamentos
Período de previsão: 21 de janeiro de 2025 a 21 de abril de 2025
Preço previsto da moeda: 0.96 dólares
Desempenho de preço previsto até agora: -55,42%
A equipe de analistas do Bankless estava anteriormente otimista com a ENA em 18 de outubro de 2024, otimista de que o aumento das taxas de financiamento deve catalisar uma expansão explosiva da rentabilidade da Ethena e dos ativos sob gestão se o mercado altista cripto continuar. A ENA aumentou mais de 200% nos três meses seguintes a esta classificação.
Em 20 de janeiro, no mesmo dia em que o presidente Trump foi empossado, seu filho anunciou que o projeto World Liberty Financial da família Trump adquiriu mais de 11 milhões de dólares em ativos criptográficos, incluindo a compra de 47 mil dólares em tokens ENA. No entanto, desde dezembro, a bolha do mercado diminuiu significativamente, resultando na taxa de juros de fundos perpétuos (a principal fonte de receita da Ethena) sendo redefinida para a zona 'neutra'.
Portanto, a equipa de analistas da Bankless transformou o desempenho subsequente da ENA em baixa, por receio de que a recuperação das taxas de juro possa forçar os depositantes a levantar mais fundos da Ethena, tal como aconteceu no meio de 2024, quando a ENA caiu 85% do seu pico após o lançamento.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Trump acendeu o token Mercado em alta? Bankless previu as tendências dos oito tokens principais
Escrito por: Bankless
Compilado por: Odaily Planeta Diário Golem
O mercado de criptomoedas ainda depende de para onde vai o 'traseiro' de Trump. Ontem à noite, Trump postou nas redes sociais que planeja avançar com uma estratégia de reserva de criptomoedas, incluindo XRP, SOL e ADA, entre outras. Hoje, o mercado de altcoins, que estava deprimido há muito tempo, testemunhou uma reversão em V. De acordo com dados da Quantify Crypto, das 200 maiores criptomoedas em valor de mercado nas últimas 24 horas, apenas 10 estão em declínio, enquanto as outras 190 tiveram um aumento em diferentes graus.
Será que Trump está a tentar impulsionar o mercado das altcoins com um único esforço? Alguns jogadores brincam que as criptomoedas se tornaram um 'estudo de economia política' em torno da família Trump, e que é mais fácil seguir cegamente a moeda dos EUA do que investir em moedas de valor. No entanto, considerando o aspecto temporal, as reservas estratégicas de criptomoedas ainda não podem ser implementadas a curto prazo. Após o FOMO gerado pela Informação favorável terminar, o valor das altcoins eventualmente retornará aos fundamentos. O aumento das altcoins desta vez também pode ser a última 'ressurreição' antes da 'grande retirada' do mercado em alta.
Então, quais altcoins merecem atenção do ponto de vista fundamental? A equipe de analistas da Bankless tem estado a prever a tendência de preços das altcoins com base em fundamentos. O jornal Odaily Planet vai resumir, neste artigo, as previsões de tendência específicas e razões das 8 altcoins feitas recentemente pela equipe de analistas da Bankless, e resumir as taxas de sucesso das previsões de tokens com vencimento em fevereiro de 2025, para referência dos leitores.
Taxa de vitórias prevista para fevereiro: 50%
Além das moedas neutras, os resultados das previsões de tendências de 12 moedas previstas pela equipe de análise Bankless até o final de fevereiro são os seguintes:
Inventário de Tokens de Alta
Sui（SUI）
Nos últimos três meses, novas cadeias como Berachain, Unichain e Ink foram lançadas, intensificando a concorrência entre L1 e L2. Ainda assim, Sui continua a atrair utilizadores e capital, com um influxo líquido de mais de 5,7 mil milhões de dólares nos últimos 3 meses.
De outubro de 2024 a janeiro, a receita mensal de aplicativos da Sui aumentou de US$ 2,24 milhões para US$ 5,44 milhões, o que pode atrair mais construtores de ecossistemas que desejam aproveitar esse impulso. Desde novembro de 2024, o valor de mercado total da stablecoin Sui aumentou 58%, indicando que mais usuários estão sendo atraídos para a cadeia, enquanto desde novembro de 2024, o valor de mercado do LST da Sui aumentou 246%. Isso não apenas fortalece a segurança da rede, mas também demonstra a confiança de longo prazo dos usuários.
Berachain（BERA）
O BERA da Berachain caiu mais de 60% desde o airdrop em 6 de fevereiro, e sua avaliação caiu para um nível razoável. A vantagem da Berachain é um novo mecanismo de incentivo PoL que estabelece o suprimento de BGT, que pode ser convertido em BERA numa proporção de 1: 1, aumentando os ganhos para atrair participantes de DeFi orientados pelo dinheiro. Ao mesmo tempo, os grupos de usuários que desejam participar no governo da Berachain devem acumular direitos de voto BGT, o que também pode aliviar a pressão de venda.
Comparado com outros L1 principais, a avaliação da Berachain é relativamente baixa, o que proporciona um amplo espaço para o BERA subir, e a pressão inicial de venda do airdrop pode ter diminuído.
Portanto, a equipe de analistas do Bankless está otimista em relação ao desempenho futuro da BERA, acreditando cautelosamente que sua estrutura de incentivos inovadora pode desencadear um ciclo positivo de depósitos, ou seja, o influxo inicial melhora os fundamentos da rede, aumentando assim o valor do incentivo BGT e atraindo mais depósitos. No entanto, para tornar o bera sustentável, o Berachain deve fornecer às pessoas uma razão para realmente usar a rede, além da economia de Ponzi.
Pendle Finance（PENDLE）
Em 8 de novembro de 2024, a equipe de analistas da Bankless expressou otimismo em relação ao desempenho futuro do PENDLE, devido à inovação de seu instrumento financeiro nativo de troca de rendimento. Se o mercado de criptomoedas decolar, o Pendle poderá alcançar um crescimento acelerado.
Nos últimos 3 meses, houve uma grande entrada de capital na Pendle, com o TVL a aumentar de 29,64 biliões para 51,1 biliões de dólares, um crescimento de mais de 70%, ao mesmo tempo que o PENDLE pode ser apostado para obter taxas na plataforma. A Pendle recentemente divulgou uma atualização do seu roadmap para 2025, indicando a expansão para ecossistemas não EVM como Solana e Hyperliquid, a criação de instrumentos financeiros compatíveis com o TradFi e a oferta de serviços em conformidade com os princípios da lei islâmica, visando um mercado de cerca de 39 triliões de dólares no setor financeiro islâmico.
Uniswap（UNI）
Em 31 de janeiro, a Uniswap Labs anunciou a implantação do Uniswap V4, tornando o protocolo Uniswap uma plataforma de desenvolvimento aberta, através de hooks, que são uma nova primitiva de contrato inteligente que permite a personalização da interação com pools, swaps, taxas e posições de LP por qualquer pessoa.
Embora a UNI tenha sido o criptoativo com melhor desempenho desde a eleição de Trump em novembro de 2024, a UNI acabou despencando quase 50% à medida que os traders correram para obter uma vantagem inicial na regulamentação da Informação favorável. O Uniswap tem sido controverso desde o início de dezembro de 2024 sobre a tendência de queda das taxas de TVL e protocolo, já que o preço do token caiu. Mas com o lançamento do Uniswap V4 e o aumento da flexibilidade dos desenvolvedores de contratos inteligentes, muitos novos aplicativos de terceiros estão entrando no mercado. Qualquer um deles tem o potencial de reacender a atividade da plataforma, o que poderia melhorar os fundamentos da Uniswap e elevar o preço do token.
Contagem de tokens de baixa
Céu (SKY)
SKY/MKR tem estado em alta na maior parte de fevereiro, ao mesmo tempo que o fornecimento circulante do par USDS/DAI aumentou em 33%. Contudo, para manter os depositantes, uma recente proposta de governança da Sky apela aos representantes para considerar a redução das taxas de estabilização em vários dos seus principais cofres - os juros cobrados aos mutuários de stablecoins. Se aprovada, a proposta de governança também reduzirá as taxas de juro do sDAI e sUSDS de 7,25% e 8,75% para 4,75% e 6,50%, respectivamente (aproximadamente equivalentes às taxas oferecidas pelos títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo), para compensar a queda de receitas. Embora as taxas de retorno acima do mercado tenham permitido à Sky expandir o seu fornecimento de USDS/DAI em fevereiro, essa expansão foi impulsionada por stablecoins de baixo rendimento e ativos RWA, resultando no protocolo operando com um prejuízo líquido durante todo o mês.
Portanto, a equipa de analistas do Bankless não está otimista quanto ao desempenho futuro do SKY/MKR, prevendo que o protocolo enfrentará problemas de receita em um futuro próximo, pois busca equilibrar as taxas de criptomoedas em declínio constante com operações de negócios lucrativas, o que requer uma demanda endógena por alavancagem de criptomoedas e mutuários dispostos a pagar taxas mais altas.
Velódromo（VELO）
Antes disso, o Velodrome lançou uma atualização chamada Slipstream V2, que permitirá às pools de mineração ajustar dinamicamente as taxas com base nas flutuações do mercado, a fim de maximizar os retornos para os provedores de liquidez e os armários de armazenamento veVELO, mas o VELO ainda sofreu uma queda acentuada.
Nos últimos 30 dias, o depósito líquido da Velodrome diminuiu 28%, o que indica que os LPs estão transferindo sua liquidez para outras dApps para obter retornos mais altos. Durante o mesmo período, as taxas da plataforma diminuíram 26%, sugerindo que os usuários interessados em trocar tokens estão movendo seus negócios para outro lugar. Embora o fornecimento total de VELO esteja aumentando semanalmente devido ao plano de emissão, a porcentagem de VELO bloqueado caiu de 64% para 55% no último ano. Isso indica que os usuários acreditam que manter e vender os tokens posteriormente pode resultar em retornos melhores do que travar os tokens e receber recompensas de LP.
Lido(LDO)
Em 7 de novembro de 2024, a equipe de analistas da Bankless é otimista sobre o desempenho futuro da Lido, racionalizando que a eleição de Trump irá estimular o sentimento positivo dos investidores no campo das criptomoedas. Embora Trump tenha nomeado alguns políticos que apoiam criptomoedas, quase nenhum progresso foi feito em questões chave.
Embora o Lido represente uma grande parte do mercado de staking de ETH, a sua quantidade detida sofreu uma grande mudança, com mais de 200.000 ETH retirados da plataforma anteriormente. O Lido não é o único serviço de staking em declínio, desde meados de novembro, mais de 1 milhão de ETH foram retirados do staking, representando a mais agressiva diminuição do ETH desde a fusão.
Como resultado, a equipe de analistas do Bankless está pessimista com o desempenho subsequente do Lido, com o ETH não apenas fluindo do Lido, mas também de outros protocolos de stake.
Ethena(ENA)
A equipe de analistas do Bankless estava anteriormente otimista com a ENA em 18 de outubro de 2024, otimista de que o aumento das taxas de financiamento deve catalisar uma expansão explosiva da rentabilidade da Ethena e dos ativos sob gestão se o mercado altista cripto continuar. A ENA aumentou mais de 200% nos três meses seguintes a esta classificação.
Em 20 de janeiro, no mesmo dia em que o presidente Trump foi empossado, seu filho anunciou que o projeto World Liberty Financial da família Trump adquiriu mais de 11 milhões de dólares em ativos criptográficos, incluindo a compra de 47 mil dólares em tokens ENA. No entanto, desde dezembro, a bolha do mercado diminuiu significativamente, resultando na taxa de juros de fundos perpétuos (a principal fonte de receita da Ethena) sendo redefinida para a zona 'neutra'.
Portanto, a equipa de analistas da Bankless transformou o desempenho subsequente da ENA em baixa, por receio de que a recuperação das taxas de juro possa forçar os depositantes a levantar mais fundos da Ethena, tal como aconteceu no meio de 2024, quando a ENA caiu 85% do seu pico após o lançamento.
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