Os empréstimos relâmpago podem ser descritos como inovadores no espaço das finanças descentralizadas (DeFi). Podem ser descritos como um instrumento financeiro peculiar criado devido ao uso de blockchain. Estes empréstimos estão a revolucionar a forma como as transações comerciais podem ser feitas. Os empréstimos relâmpago são diferentes dos empréstimos típicos que não são garantidos, e o reembolso acontece simultaneamente com a transação na blockchain. Isto abre mais oportunidades para os utilizadores de DeFi se envolverem e os protocolos DeFi de diferentes formas.
O que são empréstimos tradicionais?
Para explicar empréstimos instantâneos, é preciso começar com os empréstimos convencionais. Existem dois tipos principais: empréstimos garantidos e empréstimos não garantidos.
Empréstimos não garantidos são aqueles que não exigem um ativo a ser colocado com o credor. Alguns exemplos incluem saldos de cartão de crédito e empréstimos pessoais. Como resultado, os credores analisam a pontuação de crédito do mutuário e seu comportamento passado para qualificar o requerente. Esses empréstimos podem ser úteis, mas atraem taxas de juros muito altas. Se houver incapacidade de pagamento, isso resultará em crédito ruim e consequências legais.
Empréstimos garantidos, por outro lado, são oferecidos com um anexo de um ativo, geralmente uma casa ou um carro. No caso de o mutuário não cumprir, o credor tem permissão para retomar o ativo. No entanto, isso minimiza o risco com o credor e o mutuário precisa ter muitos ativos. Pode ser um incômodo para aqueles que não têm ativos para oferecer e que não têm nada de pouco valor para contribuir.
O que são empréstimos relâmpago?
Os empréstimos Flash são um novo tipo de empréstimo DeFi não garantido que foi introduzido apenas em meados de 2020. O que os distingue é que são não garantidos e devem ser pagos na mesma transação. Isto é possível graças a contratos inteligentes que são contratos autoexecutáveis escritos com termos que têm de ser cumpridos para que o contrato seja concluído. Os empréstimos Flash estão principalmente disponíveis em sistemas de blockchain como o Ethereum e estão disponíveis através de plataformas DeFi como Aave e dYdX.
Como funcionam os empréstimos instantâneos?
O processo de fazer um empréstimo flash é simples, mas poderoso. Acontece em três etapas principais dentro de uma única transação:
Borrow
O mutuário solicita o empréstimo através de um contrato inteligente e recebe os fundos em criptomoeda.
Utilize
O mutuário utiliza os fundos para um propósito definido, como negociar em bolsas descentralizadas (DEXs) ou gerir posições DeFi.
Repay
O mutuário deve pagar o empréstimo mais uma taxa antes que a transação termine. Se não devolverem o dinheiro, a transação será revertida e o dinheiro devolvido ao credor. Isso minimiza as chances de o projeto entrar em algum tipo de incumprimento.
Exemplo de Como Funciona um Empréstimo Flash
Vamos pensar num trader que quer aproveitar uma oportunidade de arbitragem entre duas DEXs. Numa exchange, um token custa $10, enquanto noutra custa $10.50. Um trader pode lucrar com o empréstimo relâmpago.
Borrow
O trader empresta $10.000 em um empréstimo instantâneo de um aplicativo como o Aave.
Utilizar
Eles compram 1000 tokens a $10 cada um na primeira DEX por $10.000. Em seguida, vendem esses tokens na segunda DEX por $10,50 cada um para obter $10.500.
Repay
O negociante paga de volta o empréstimo de $10,000 mais uma taxa, por exemplo $50. Os $450 são os lucros que ambos têm para guardar.
Todas as ações descritas acima têm que ocorrer dentro de uma única transação blockchain. No caso em que o comerciante é incapaz de pagar o empréstimo, a transação quebra e nenhum lucro é realizado.
Empréstimos Flash e sua aplicação no mundo real
Um caso de uso importante de empréstimos instantâneos é aproveitar as disparidades de preço em diferentes exchanges, conhecido como arbitragem. Por exemplo, se o Ethereum estiver a $1,800 numa DEX e a $1,805 noutra, um empréstimo instantâneo pode ser usado para comprar na DEX mais barata e vender numa mais cara.
Outra aplicação frequente são trocas de garantias, em que um mutuário recorre a um empréstimo relâmpago para alterar a garantia de um empréstimo. Isto pode ajudar a determinar a taxa de juros certa ou libertar alguns ativos sem ter de tomar uma decisão a longo prazo.
Ataques de Empréstimos Flash: Uma História de Aviso
Os empréstimos instantâneos também foram usados em ataques a protocolos DeFi. O exemplo mais conhecido seria o ataque bZx de 2020. Um invasor conseguiu aproveitar um empréstimo instantâneo para mover o preço dos ativos em várias plataformas, explorando oráculos de preços. Isso lhes permitiu alavancar mais do que deveriam e obter lucro com isso. Esse caso provou que, embora os empréstimos instantâneos sejam ferramentas poderosas, também revelam possíveis vulnerabilidades em contratos inteligentes e protocolos.
Estes ataques mostram a necessidade de ter medidas de segurança melhores em vigor. Devem ser escolhidos oráculos de preços promissores e o código do protocolo deve ser impenetrável a ataques. A demanda por melhorias na segurança é especialmente importante à medida que empréstimos instantâneos são desenvolvidos.
Vantagens e Riscos de Empréstimos Flash
Vantagens
Sem Colateral
Os candidatos podem obter empréstimos sem oferecer garantias contra o dinheiro emprestado.
Speed
Tudo acontece num único bloco e, como resultado, as transações ocorrem muito rapidamente.
Acessibilidade
Todas as estratégias envolvendo empréstimos instantâneos podem ser criadas e usadas por qualquer desenvolvedor com experiência em programação.
Riscos
Vulnerabilidades de Segurança
O código do contrato inteligente pode ser facilmente vulnerável, como comprovado pelos ataques de empréstimo relâmpago.
Alta Competição
Porque muitos traders tentam explorar essa situação para seu próprio ganho, ficar rico através de arbitragem não é fácil.
Complexidade
A negociação requer um domínio confiável da tecnologia blockchain e das plataformas de finanças descentralizadas, e programação para realizar negociações lucrativas.
Conclusão
Empréstimos relâmpago são um novo conceito no espaço financeiro. Eles apresentam novas possibilidades para operações rápidas e sem garantia e abordagens financeiras emocionantes. No entanto, eles têm riscos associados a eles, mais proeminentemente nas áreas de segurança e competição. Os empréstimos relâmpago são úteis para aqueles que sabem como trabalhar na indústria DeFi. O desenvolvimento contínuo e as práticas de segurança aprimoradas serão essenciais para garantir que os empréstimos relâmpago possam atingir seu pleno potencial e se tornar uma parte integral das finanças descentralizadas.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Compreender Empréstimos Flash e o seu mecanismo UNIQUE
Os empréstimos relâmpago podem ser descritos como inovadores no espaço das finanças descentralizadas (DeFi). Podem ser descritos como um instrumento financeiro peculiar criado devido ao uso de blockchain. Estes empréstimos estão a revolucionar a forma como as transações comerciais podem ser feitas. Os empréstimos relâmpago são diferentes dos empréstimos típicos que não são garantidos, e o reembolso acontece simultaneamente com a transação na blockchain. Isto abre mais oportunidades para os utilizadores de DeFi se envolverem e os protocolos DeFi de diferentes formas.
O que são empréstimos tradicionais?
Para explicar empréstimos instantâneos, é preciso começar com os empréstimos convencionais. Existem dois tipos principais: empréstimos garantidos e empréstimos não garantidos.
Empréstimos não garantidos são aqueles que não exigem um ativo a ser colocado com o credor. Alguns exemplos incluem saldos de cartão de crédito e empréstimos pessoais. Como resultado, os credores analisam a pontuação de crédito do mutuário e seu comportamento passado para qualificar o requerente. Esses empréstimos podem ser úteis, mas atraem taxas de juros muito altas. Se houver incapacidade de pagamento, isso resultará em crédito ruim e consequências legais.
Empréstimos garantidos, por outro lado, são oferecidos com um anexo de um ativo, geralmente uma casa ou um carro. No caso de o mutuário não cumprir, o credor tem permissão para retomar o ativo. No entanto, isso minimiza o risco com o credor e o mutuário precisa ter muitos ativos. Pode ser um incômodo para aqueles que não têm ativos para oferecer e que não têm nada de pouco valor para contribuir.
O que são empréstimos relâmpago?
Os empréstimos Flash são um novo tipo de empréstimo DeFi não garantido que foi introduzido apenas em meados de 2020. O que os distingue é que são não garantidos e devem ser pagos na mesma transação. Isto é possível graças a contratos inteligentes que são contratos autoexecutáveis escritos com termos que têm de ser cumpridos para que o contrato seja concluído. Os empréstimos Flash estão principalmente disponíveis em sistemas de blockchain como o Ethereum e estão disponíveis através de plataformas DeFi como Aave e dYdX.
Como funcionam os empréstimos instantâneos?
O processo de fazer um empréstimo flash é simples, mas poderoso. Acontece em três etapas principais dentro de uma única transação:
Borrow
O mutuário solicita o empréstimo através de um contrato inteligente e recebe os fundos em criptomoeda.
Utilize
O mutuário utiliza os fundos para um propósito definido, como negociar em bolsas descentralizadas (DEXs) ou gerir posições DeFi.
Repay
O mutuário deve pagar o empréstimo mais uma taxa antes que a transação termine. Se não devolverem o dinheiro, a transação será revertida e o dinheiro devolvido ao credor. Isso minimiza as chances de o projeto entrar em algum tipo de incumprimento.
Exemplo de Como Funciona um Empréstimo Flash
Vamos pensar num trader que quer aproveitar uma oportunidade de arbitragem entre duas DEXs. Numa exchange, um token custa $10, enquanto noutra custa $10.50. Um trader pode lucrar com o empréstimo relâmpago.
Borrow
O trader empresta $10.000 em um empréstimo instantâneo de um aplicativo como o Aave.
Utilizar
Eles compram 1000 tokens a $10 cada um na primeira DEX por $10.000. Em seguida, vendem esses tokens na segunda DEX por $10,50 cada um para obter $10.500.
Repay
O negociante paga de volta o empréstimo de $10,000 mais uma taxa, por exemplo $50. Os $450 são os lucros que ambos têm para guardar.
Todas as ações descritas acima têm que ocorrer dentro de uma única transação blockchain. No caso em que o comerciante é incapaz de pagar o empréstimo, a transação quebra e nenhum lucro é realizado.
Empréstimos Flash e sua aplicação no mundo real
Um caso de uso importante de empréstimos instantâneos é aproveitar as disparidades de preço em diferentes exchanges, conhecido como arbitragem. Por exemplo, se o Ethereum estiver a $1,800 numa DEX e a $1,805 noutra, um empréstimo instantâneo pode ser usado para comprar na DEX mais barata e vender numa mais cara.
Outra aplicação frequente são trocas de garantias, em que um mutuário recorre a um empréstimo relâmpago para alterar a garantia de um empréstimo. Isto pode ajudar a determinar a taxa de juros certa ou libertar alguns ativos sem ter de tomar uma decisão a longo prazo.
Ataques de Empréstimos Flash: Uma História de Aviso
Os empréstimos instantâneos também foram usados em ataques a protocolos DeFi. O exemplo mais conhecido seria o ataque bZx de 2020. Um invasor conseguiu aproveitar um empréstimo instantâneo para mover o preço dos ativos em várias plataformas, explorando oráculos de preços. Isso lhes permitiu alavancar mais do que deveriam e obter lucro com isso. Esse caso provou que, embora os empréstimos instantâneos sejam ferramentas poderosas, também revelam possíveis vulnerabilidades em contratos inteligentes e protocolos.
Estes ataques mostram a necessidade de ter medidas de segurança melhores em vigor. Devem ser escolhidos oráculos de preços promissores e o código do protocolo deve ser impenetrável a ataques. A demanda por melhorias na segurança é especialmente importante à medida que empréstimos instantâneos são desenvolvidos.
Vantagens e Riscos de Empréstimos Flash
Vantagens
Sem Colateral
Os candidatos podem obter empréstimos sem oferecer garantias contra o dinheiro emprestado.
Speed
Tudo acontece num único bloco e, como resultado, as transações ocorrem muito rapidamente.
Acessibilidade
Todas as estratégias envolvendo empréstimos instantâneos podem ser criadas e usadas por qualquer desenvolvedor com experiência em programação.
Riscos
Vulnerabilidades de Segurança
O código do contrato inteligente pode ser facilmente vulnerável, como comprovado pelos ataques de empréstimo relâmpago.
Alta Competição
Porque muitos traders tentam explorar essa situação para seu próprio ganho, ficar rico através de arbitragem não é fácil.
Complexidade
A negociação requer um domínio confiável da tecnologia blockchain e das plataformas de finanças descentralizadas, e programação para realizar negociações lucrativas.
Conclusão
Empréstimos relâmpago são um novo conceito no espaço financeiro. Eles apresentam novas possibilidades para operações rápidas e sem garantia e abordagens financeiras emocionantes. No entanto, eles têm riscos associados a eles, mais proeminentemente nas áreas de segurança e competição. Os empréstimos relâmpago são úteis para aqueles que sabem como trabalhar na indústria DeFi. O desenvolvimento contínuo e as práticas de segurança aprimoradas serão essenciais para garantir que os empréstimos relâmpago possam atingir seu pleno potencial e se tornar uma parte integral das finanças descentralizadas.