A ARK Invest destaca a força on-chain do Bitcoin para os ganhos do quarto trimestre à frente

Resumão

• A ARK informa que entidades institucionais agora detêm 12,2% do fornecimento total de Bitcoin.
• Os sinais on-chain do Bitcoin mostram forte demanda, com detentores de longo prazo mantendo posições.
• Investidores de médio porte têm aumentado suas posições em Bitcoin, apoiando a estabilidade da alta.
• Mudanças macroeconômicas e a redução da inflação podem impulsionar ainda mais a demanda por Bitcoin.

Os fundamentos principais do Bitcoin permanecem fortes à medida que a criptomoeda entra no último trimestre de 2025, de acordo com a ARK Invest. A empresa observa que métricas on-chain, como atividade na rede, lucratividade e distribuição de oferta, indicam uma perspectiva positiva para o desempenho do preço do Bitcoin. À medida que o envolvimento institucional cresce e os fatores macroeconômicos evoluem, o Bitcoin pode experimentar um impulso adicional para cima, embora ainda haja cautela devido à potencial volatilidade do mercado.

Métricas On-Chain Indicam Forte Demanda

No relatório trimestral recente de Bitcoin da ARK Invest, a empresa apontou sinais on-chain positivos que sugerem que os fundamentos do Bitcoin estão se mantendo firmes. Os dados revelam que a maior parte do Bitcoin em circulação está em lucro, com detentores de longo prazo mostrando pouca indicação de venda.

A ARK Invest observa que esse comportamento historicamente coincidiu com fases de mercado em alta. Além disso, a maioria do Bitcoin é detida por investidores com baixa propensão a vender, o que tem contribuído para um mercado mais estável.

O relatório também destaca o papel crescente de investidores de médio porte nos últimos meses. Esses investidores têm aumentado suas posições em Bitcoin de forma constante, sinalizando uma confiança renovada no mercado. Combinado com uma desaceleração nas vendas por parte de grandes detentores, isso pode sugerir uma alta de mercado mais orgânica, menos dependente de negociações especulativas e mais impulsionada por detentores de longo prazo e interesse institucional.

Adoção Institucional Alcança Novos Patamares

A ARK Invest também aponta para o crescimento contínuo da participação institucional no Bitcoin. A empresa informa que entidades institucionais, incluindo fundos de ativos digitais e ETFs de Bitcoin, agora detêm mais de 12% do fornecimento total de Bitcoin. Isso marca um nível recorde de propriedade institucional e reflete a crescente integração do Bitcoin nos mercados de capitais tradicionais.

Segundo a ARK, essa presença institucional crescente é benéfica para o mercado, pois oferece mais estabilidade e reduz a dependência da volatilidade impulsionada pelo varejo. Além disso, veículos de investimento regulados, como ETFs e fundos, continuam a absorver uma nova oferta de Bitcoin, o que pode resultar em uma circulação mais restrita. À medida que mais instituições adicionam Bitcoin às suas carteiras, o ativo pode se tornar um componente mais reconhecido de estratégias de investimento diversificadas, potencialmente impulsionando ainda mais a demanda.

Fatores Macroeconômicos Podem Apoiar o Crescimento

Além dos dados on-chain e do envolvimento institucional, a ARK Invest destaca tendências macroeconômicas que podem beneficiar ainda mais o Bitcoin. A empresa observa que a inflação está sob controle e sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho estão incentivando uma mudança na política do Federal Reserve. Essa mudança, junto com possíveis movimentos do governo em direção à desregulamentação e redução de impostos, pode criar um ambiente favorável para ativos de risco como o Bitcoin.

A ARK sugere que essas condições, juntamente com um cenário macroeconômico em melhora, podem levar a um “crescimento impulsionado pela produtividade”. Esse ambiente tem historicamente apoiado ativos de risco, incluindo o Bitcoin, e pode reforçar os sinais positivos já observados no mercado. Se essas tendências continuarem, a demanda por Bitcoin pode ser ainda mais estimulada à medida que nos aproximamos do final de 2025.

Cautela com os Ciclos de Mercado

Embora a ARK Invest mantenha uma perspectiva otimista para o Bitcoin, a empresa também alerta que o timing será fundamental para o desempenho do mercado. O relatório observa que ciclos históricos de mercado sugerem que podem ocorrer períodos de maior volatilidade ou consolidação. Apesar de os fundamentos serem fortes, a ARK adverte que os investidores devem estar preparados para oscilações potenciais do mercado enquanto o mercado assimila os ganhos recentes.

Apesar disso, a ARK permanece otimista quanto ao futuro do Bitcoin, dado os sinais on-chain fortes e o envolvimento institucional. À medida que avançamos para os últimos meses de 2025, a empresa acredita que esses fatores podem criar uma base sólida para a continuidade da valorização do preço. No entanto, os participantes do mercado devem permanecer vigilantes, pois o timing dos ciclos de mercado pode trazer tanto oportunidades quanto desafios.

O relatório da ARK Invest enfatiza a força contínua do Bitcoin, tanto em termos de suas métricas on-chain quanto do crescimento da adoção institucional. A empresa acredita que esses fatores, combinados com condições macroeconômicas favoráveis, preparam o terreno para possíveis ganhos no quarto trimestre de 2025. No entanto, os investidores devem ficar atentos à possível volatilidade à medida que o mercado continua a evoluir.