Recentemente alguém me perguntou, como ganhar muito dinheiro na bolsa de valores? Na verdade, é bem simples, basta saber identificar aquelas ações de alta qualidade que estão subvalorizadas, e então ter paciência para absorver as ações, manter a posição. Parece fácil, mas na prática a maioria das pessoas não consegue fazer isso.

Minha experiência me diz que, se você puder manter essas ações por mais de 3 anos, a probabilidade de obter um lucro de 1 a 3 vezes é cerca de 60% a 80%. Se conseguir segurar por mais de 5 anos, essa chance sobe para 80% a 90%. Por quê? Porque o mais difícil no mercado de ações não é escolher as ações, mas manter as ações. Se você consegue persistir naquilo que a maioria não consegue, naturalmente obterá retornos que a maioria não consegue.

Falando sobre como os grandes players absorvem ações, recentemente estive estudando alguns padrões interessantes. O processo de construção de posição pelos grandes players é na verdade uma batalha psicológica, eles usam várias táticas ocultas para coletar ações baratas. Por exemplo, quando há grandes ordens de venda no mercado, os grandes players usam ordens de compra ativas para absorver as ações acima, e depois usam outro computador para lançar uma pequena quantidade de ações com ordens de venda ativas, assim não elevam o preço e não chamam atenção, ao mesmo tempo que continuam absorvendo na baixa.

Percebi que há quatro sinais que valem especialmente atenção. O primeiro é “deixar alguém cair na armadilha” — após uma forte queda, o preço mostra sinais claros de estabilização, e durante a recuperação o volume aumenta suavemente, nesse momento os grandes players estão rapidamente absorvendo ações. O segundo é “puxar para cima e pressionar” — o preço sobe em ondas, com velas pretas e brancas alternando para esconder a construção de posição, e a cada recuo o volume diminui, esse é um típico sinal de absorção de ações.

O terceiro padrão é chamado de “puxar para cima para construir posição”, onde o preço sobe de forma estável a partir de um ponto baixo, às vezes com consolidação lateral, e depois sobe mais um degrau, repetidamente. Observando as velas, podemos perceber que durante a alta o volume aumenta, na consolidação ele diminui, exatamente o comportamento de grandes players absorvendo ações em diferentes níveis de preço, reduzindo o custo médio de entrada.

O último padrão é a forma de “boca de xícara”. O preço sobe lentamente, depois cai de repente formando uma plataforma, como a boca de uma xícara. Quando o preço rompe essa plataforma para cima, geralmente é o sinal de que os grandes players terminaram de absorver ações e estão prontos para puxar para cima. Mas esse padrão costuma ser observado em gráficos mensais, não é muito adequado para investidores de curto prazo.

O ponto-chave é entender que as táticas dos grandes players são variadas, mas o núcleo da lógica é absorver ações repetidamente em níveis baixos, e só puxar para cima quando a concentração de ações estiver suficiente. Portanto, o melhor momento de entrar é após os grandes players completarem a construção de posição e o preço romper o padrão, não tentando prever quanto tempo eles ainda vão levar.

O mercado nunca falta oportunidades, o que falta é quem consegue identificar e aproveitar essas oportunidades. Com a ajuda de pessoas experientes, usando os métodos corretos de análise, é possível ganhar mais neste mercado.