Acabei de analisar o espaço de GNL e há algo que vale a pena prestar atenção aqui. A demanda global por gás natural liquefeito pode aumentar 60% até a década de 2030, impulsionada pelo crescimento econômico da Ásia e pelas necessidades de infraestrutura de IA. Isso está remodelando os mercados de energia de maneiras reais.

Duas empresas posicionadas para se beneficiar se destacam. A Kinder Morgan opera a maior rede de oleodutos de gás natural nos EUA — estamos falando de 60.000 milhas transportando 40% do gás natural do país. O que é interessante é que eles já garantiram contratos de longo prazo para fornecer 8 bilhões de pés cúbicos diários às terminais de exportação de GNL, o que equivale a aproximadamente 40% de todo o gás de alimentação que vai para os terminais dos EUA. Eles estão contratados para aumentar isso para 12 bilhões de pés cúbicos até 2028, à medida que a nova capacidade de exportação entra em operação. E há mais — as previsões sugerem que a demanda de gás de alimentação de GNL nos EUA pode dobrar até 2030. A empresa está buscando oportunidades adicionais aqui, o que pode significar um crescimento substancial de receita nos próximos anos. O dividendo atualmente rende mais de 4%, e esse crescimento deve financiar tanto mais expansões quanto pagamentos maiores.

Depois, há a ConocoPhillips, que está construindo um negócio global de GNL sério. Eles têm participações nos projetos do Campo Norte do Qatar (expandindo a capacidade para 126 milhões de toneladas por ano até 2027), uma participação de 30% em uma instalação de Port Arthur começando a operação em 2027-2028, e contratos de fornecimento de longo prazo garantidos. Eles assinaram acordos de 20 anos para 2,2 milhões de toneladas anuais da instalação de Saguaro no México. O portfólio em expansão os posiciona para capturar essa onda de demanda de longo prazo. A gestão projeta cerca de 6 bilhões em fluxo de caixa livre incremental até 2029 de seus projetos de ciclo mais longo, o que apoia o crescimento de dividendos e recompra de ações.

O que fica claro é que a história de demanda de GNL do mundo é real, e essas melhores ações de GNL para comprar estão posicionadas para capturá-la. Ambas estruturaram seus negócios especificamente para essa fase de crescimento. Se você está procurando as melhores ações de GNL para manter a longo prazo, essas duas têm a infraestrutura, contratos e catalisadores de crescimento em vigor. Vale a pena ficar de olho se a exposição a energia se encaixa na sua carteira.