Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Dê uma olhada nas tendências de mercado e eventos importantes da semana passada e receba recomendações de análise de investimento e estratégias financeiras.
Número de palavras: 8089 palavras ｜ Tempo de leitura 10.9 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
Tópicos em destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimento
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, a capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu 3,579 trilhões de dólares, com uma diminuição de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas caiu, atingindo entre 4 e 8 mil milhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4%, para 101,53 mil dólares. De um modo geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de queda, com os investidores a mostrarem um sentimento relativamente cauteloso.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de "pânico", com um índice de 45, indicando que o sentimento geral do mercado é bastante pessimista. Comparado à semana passada e ao mês passado, o sentimento do mercado diminuiu.
Visão geral de Cripto & Tradição às 09h UTC+8, 06 de Jun
1.2. Impacto macroeconómico
De acordo com os dados mais recentes, o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar, enquanto a pressão inflacionária persiste. O CPI dos EUA em maio subiu 4,9% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 4,7%, mas abaixo dos 4,9% de abril. A taxa anual do CPI da zona euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 6,0%. A probabilidade de o Fed aumentar as taxas de juro em 25 pontos base em junho é de 82,5%, e espera-se que haja mais um aumento de taxa este ano. O BCE poderá aumentar as taxas em 25 pontos base em julho.
O Índice de Preços ao Produtor é um dos principais indicadores de inflação. O PPI dos EUA subiu 2,3% na comparação anual em abril, abaixo das expectativas de 2,5% e da leitura anterior de 2,7%. A taxa homóloga do PPI na zona euro foi de 4,3% em abril, abaixo dos 5,1% do mês anterior. Os dados do PMI mostraram uma desaceleração da economia. O PMI industrial dos EUA foi de 48,4 em maio, abaixo da linha de 50 pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em maio foi de 52,8, uma mínima em 31 meses.
Outros dados também apontam para uma desaceleração da economia. As moradias nos EUA iniciadas em abril chegaram a uma taxa anualizada de 14.200, abaixo das expectativas de 14.800. O número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego aumentou em 280.000 mensais, para 242.000. Os preços dos automóveis usados caíram 4,7% em termos homólogos. No geral, o mercado cripto provavelmente enfrentará mais volatilidade devido à alta inflação, à desaceleração da demanda e a um mercado de trabalho fraco.
1.3 Calendário Econômico
Análise e resumo:
Uma série de dados econômicos importantes serão divulgados esta semana. O CPI YoY e o PPI YoY da China em maio refletirão o nível de inflação doméstica. O Reino Unido divulgará dados de emprego relativos a abril. Os EUA divulgarão dados do CPI e do PPI de maio, refletindo pressões inflacionárias. A zona euro divulgará dados sobre o excedente comercial e a produção industrial relativos a abril. Os investidores estarão atentos aos dados para avaliar as perspetivas de crescimento de cada economia e a direção da política do banco central.
2. Análise da situação financeira e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
A volatilidade do BTC esta semana foi de 1,23%. O preço do BTC variou em torno de 105.000 dólares nesta semana, apresentando uma leve queda em relação à semana passada. A principal razão é a cautela do mercado em relação ao projeto de lei sobre o teto da dívida proposto pelo governo Trump, além do otimismo dos investidores em relação ao futuro das stablecoins ter diminuído após o IPO bem-sucedido da Circle.
Análise do volume de negociação: O BTC tem um volume médio diário de negociação de cerca de US$ 250 bilhões esta semana, abaixo da semana passada. O declínio no volume de negociação reflete uma diminuição na atividade do mercado, e os investidores têm um sentimento de esperar para ver sobre as perspetivas do mercado. No entanto, os endereços de baleias continuam a aumentar suas reservas de BTC, mostrando confiança na melhoria de longo prazo do preço da moeda.
Sentimento do mercado: Apesar da pressão sobre os preços do BTC no curto prazo, a demanda por BTC permanece forte no longo prazo. Espera-se que a postura pró-cripto do governo Trump pressione por clareza regulatória, o que abrirá caminho para investidores institucionais entrarem no mercado. Ao mesmo tempo, a aprovação contínua de ETFs de Bitcoin também será um catalisador importante para a alta futura dos preços.
Perspectivas: Se o governo Trump conseguir passar suavemente a proposta de lei sobre o teto da dívida, aliviando as preocupações do mercado sobre as perspectivas econômicas, o preço do BTC poderá recuperar e ultrapassar os 107.000 dólares esta semana. No entanto, se a proposta enfrentar resistência significativa, o preço da moeda poderá continuar a ter um movimento de oscilações a curto prazo.
2.2. Análise do Fluxo de Capital
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, podemos ver que a atividade no mercado de criptomoedas aumentou. Moedas principais como VIRTUAL, STX e A estão a registar um grande influxo de capital. Isso indica que a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas aumentou.
No entanto, também houve algumas moedas com fluxo de caixa líquido negativo, como NEAR e LPT. Isso pode refletir a preocupação ou a cautela dos investidores em relação a certos projetos. De um modo geral, o fluxo de capital dos investidores institucionais foi considerável, enquanto a atividade dos investidores de retalho foi relativamente moderada.
Analisando a partir da perspectiva do fluxo de capital, os preços do mercado de criptomoedas podem manter uma tendência de alta volatilidade a curto prazo. No entanto, os investidores ainda devem acompanhar de perto a dinâmica do mercado e serem cautelosos ao aproveitar as oportunidades de investimento.
O aumento da atividade do mercado geralmente vem acompanhado de maior volatilidade. Os investidores precisam ter uma compreensão adequada dos riscos e adotar medidas apropriadas de gestão de risco.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a tendência do mercado. Ao analisar o volume de grandes transações e a situação do fluxo de capital, podemos perceber a direção dos investidores institucionais.
Bitcoin(BTC)
Nas últimas semanas, o volume de grandes transações de BTC tem mostrado uma tendência de saída líquida, indicando que investidores institucionais estão gradualmente reduzindo suas posições. Isso pode ser devido à incerteza nas perspectivas econômicas macro. No entanto, o BTC, como a principal criptomoeda, ainda possui valor de investimento a longo prazo.
Ethereum(ETH)
Ao contrário do BTC, o ETH tem um fluxo líquido de grandes ordens. Isso indica que os investidores institucionais estão adicionando ao ETH, o que deve elevar ainda mais o preço do ETH. Como líder em plataformas de contratos inteligentes, as perspetivas de desenvolvimento da ETH são promissoras.
No geral, os investidores institucionais estão atualmente cautelosos sobre o BTC e mais otimistas sobre o ETH. Isso pode levar a uma pressão de curto prazo sobre o BTC, enquanto se espera que a ETH estenda sua tendência de alta. No entanto, no longo prazo, a posição do BTC como a pedra angular das criptomoedas é difícil de abalar.
3. Temas em Destaque
De acordo com os dados fornecidos, o tópico mais discutido na última semana foi o rumor sobre se a Ripple iria adquirir a Circle. Abaixo estão os relatórios relacionados ao tópico:
🔥 A Ripple nega a aquisição da Circle! Um grande drama no mundo das criptomoedas está em cena, uma nova estratégia está em preparação?
Chocante para o mundo das criptomoedas! Ripple é acusado de oferecer 50 bilhões de dólares para adquirir a Circle
Recentemente, surgiu um rumor surpreendente no mundo das criptomoedas: a Ripple (XRP) está em negociações de aquisição de bilhões de dólares com o emissor de stablecoins Circle. Esta notícia se espalhou rapidamente nas redes sociais de criptomoedas, gerando intensas discussões.
Alguns analistas acreditam que, se a Ripple conseguir adquirir a Circle, poderá combinar seu ecossistema XRP com a infraestrutura do USDC, superando assim a posição dominante do USDT. Sem dúvida, isso será uma grande manobra estratégica.
Assim que a notícia surgiu, o preço do XRP subiu temporariamente, refletindo o otimismo dos investidores em relação a este boato. No entanto, a realidade não é tão simples.
Diretores da Ripple aparecem para desmentir rumores de aquisição
Diante das especulações crescentes, a alta administração da Ripple finalmente fez uma declaração. O CEO Brad Garlinghouse deixou claro em uma conferência de criptomoedas em Las Vegas que a Ripple "nunca buscou adquirir a Circle", e que tal transação não está alinhada com os objetivos estratégicos atuais da empresa.
Enquanto isso, o CTO da Ripple, David Schwartz, também admitiu no X (anteriormente Twitter) que suas declarações anteriores sobre a possibilidade de a Circle vender por 6 bilhões de dólares eram apenas uma "piada fora de controle".
Estas declarações autoritárias sem dúvida deram um golpe nas rumores de aquisição, mas também geraram mais especulações sobre os planos estratégicos futuros da Ripple.
Ripple está a desenvolver uma nova estratégia, será que as stablecoins se tornam o foco?
Apesar de negar os rumores de uma aquisição da Circle, Garlinghouse deu a entender que a Ripple está explorando uma "nova direção estratégica". Isto traz à mente várias possibilidades:
Lançar uma stablecoin própria: A Ripple já anunciou que irá lançar uma stablecoin suportada por reservas em dólares na proporção de 1:1 em 2024. Se esta stablecoin altamente transparente e auditada for lançada com sucesso, ela poderá competir diretamente com o USDC e até desafiar a dominância do USDT no futuro.
Aprofundar a cooperação bancária: O Ripple pode estar a procurar estabelecer parcerias estratégicas com mais bancos, incluindo pilotos de moeda digital de bancos centrais, integração com bancos regionais, e a utilização do livro razão XRP como uma alternativa ao SWIFT.
Construir um ecossistema DeFi: Há analistas que especulam que o Ripple pode estar silenciosamente a criar um ecossistema de liquidez baseado em DeFi, utilizando o XRP como camada base para finanças on-chain.
Seja qual for a nova estratégia da Ripple, ela tem o potencial de aumentar ainda mais a utilidade e a transparência do XRP, elevando seu preço. Na verdade, os endereços de baleias têm acumulado XRP nos últimos 30 dias.
Conclusão: O próximo passo do Ripple é o principal destaque
De um modo geral, apesar dos rumores sobre a aquisição da Circle terem sido negados, a Ripple parece estar se preparando para uma posição de liderança a longo prazo em stablecoins, finanças descentralizadas e em todo o setor de fintech.
As fusões e aquisições no campo das criptomoedas têm sido um tema quente, e a declaração da Ripple sem dúvida irá gerar mais especulações e atenção. Estamos ansiosos para ver que estratégia de impacto esta empresa irá lançar a seguir.
4. Principais eventos
Eventos recentes de impacto significativo
2025-06-06 Trump nomeia pessoas amigas das criptomoedas
O governo Trump nomeou apoiadores pró-cripto para os cargos de Secretário do Tesouro e (SEC) Presidente da Comissão de Valores Mobiliários. Este movimento é visto como um sinal de uma mudança na política dos EUA em direção à cripto-simpatia e espera-se que impulsione o mercado cripto para uma "era de ouro".
2025-06-05 Coinbase lança Lagrange
A Coinbase anunciou que irá listar o Lagrange(LA) e adicionar um rótulo experimental. Assim que as condições de liquidez forem atendidas, o par de negociação LA-USD será lançado em fases. Esta medida promete aumentar a visibilidade e a liquidez do Lagrange.
2025-06-05 Gate responde à volatilidade do contrato LA
Kevin Lee, CBO da Gate, respondeu ao recente evento de volatilidade nos preços dos contratos de LA. A Gate permite que todos os usuários afetados mantenham os lucros, enquanto cobre todas as perdas dos usuários em liquidação, totalizando mais de 30 milhões de dólares.
2025-06-05 Queda generalizada no mercado de criptomoedas
De acordo com os dados da SoSoValue, o mercado de criptomoedas teve uma correção contínua por dois dias, com os setores de Meme e DeFi a cair 3,59% e 3,72%, respetivamente. No entanto, o Ethereum mostrou-se relativamente resistente, com uma queda de apenas 0,28% nas últimas 24 horas.
Apesar da correção geral do mercado de criptomoedas, os setores PayFi, RWA e SocialFi mantiveram-se relativamente firmes, com aumentos de 1,20%, 0,22% e 0,01% nas últimas 24 horas, respetivamente.
2025-06-06 Aumento da realização de lucros do Bitcoin
O SOPR do Bitcoin subiu 16% em meio a grandes realizações de lucros, refletindo um sinal de alto risco. A dominância do Bitcoin também está próxima de um nível de resistência, sugerindo que o mercado pode esfriar.
2025-06-06 BTC negociação lateral
O Bitcoin está a pairar abaixo de um nível de suporte crítico, aumentando a possibilidade de uma varredura de liquidez antes de uma potencial reversão. Os traders estão à espera de sinais de quebra da resistência.
2025-06-06 HyperLiquid crescimento de 250M
O cofre de seguradoras de market makers da exchange descentralizada HyperLiquid cresceu de 163 milhões de dólares para 418 milhões de dólares nos últimos dois meses, apesar de ter sido impactado pelo evento JELLY.
2025-06-06 Quota de Dominância do BTC em Queda
A dominância do Bitcoin testou novamente o nível de 65% depois de romper uma cunha que durou 180 dias de negociação. Se a dominância cair abaixo de 63%, muitas altcoins provavelmente aumentarão.
2025-06-06 Conversa entre a Casa Branca e El Salvador
O conselheiro presidencial para ativos digitais da Casa Branca, Bo Hines, encontrou-se com o presidente de El Salvador, Bukele, para discutir áreas de cooperação em bitcoin, stablecoins e ativos digitais.
2025-06-06 Ativos ainda em movimento
Apesar de a Tether ter congelado parte dos ativos, o relatório do livro de registros global mostra que cerca de 15 milhões de dólares em ativos ainda estão em movimento.
2025-06-06 Sui mostra uma reversão de padrão
Sui(SUI) mostra um padrão de alta potencial no gráfico de 4 horas, o que pode sugerir uma reversão iminente.
2025-06-05 Pedido de ETF de Bitcoin da mídia de Trump
O Grupo de Mídia e Tecnologia Trump apresentou um pedido S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA para um ETF de Bitcoin, que será negociado na NYSE Arca.
2025-06-06 Jack Dorsey compra batatas fritas
O cofundador do Twitter, Jack Dorsey, comprou batatas fritas no Steak'n Shake no valor de 100 dólares através da rede Lightning do Bitcoin, gerando um grande debate na comunidade cripto.
2025-06-06 Os criptopunks instam Musk a mudar para Bitcoin
Adam Back, uma figura da comunidade Bitcoin, apelou a Musk para que armazenasse a sua riqueza em Bitcoin, citando as palavras de Satoshi para explicar a visão de que os gastos do governo são, na verdade, impostos.
5. Políticas Globais
Abaixo estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentos relacionados à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 30 de maio a 6 de junho de 2025, bem como a análise e resumo dos impactos sobre a indústria e o mercado.
A Autoridade Monetária de Singapura emitiu novas regras para regulamentar estritamente a indústria de criptomoedas
Descrição:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) divulgou no final de maio as "Diretrizes para Licenciamento de Prestadores de Serviços de Tokens Digitais", impondo uma regulamentação rigorosa sobre a indústria de criptomoedas. As novas regras entrarão em vigor no final de junho, sem qualquer período de transição. Esta alteração de política é vista como uma mudança abrupta de Singapura de "paraíso das criptomoedas" para "expulsão", causando choque na indústria.
Análise de impacto:
Cingapura tem adotado uma política flexível em relação à indústria de criptomoedas, atraindo muitas empresas e profissionais de criptomoedas em busca de desenvolvimento. A introdução de novas regras forçará essas empresas e profissionais a reavaliarem as perspectivas de desenvolvimento em Cingapura. Espera-se que um grande número de empresas de criptomoedas e talentos se retirem de Cingapura, em busca de um ambiente de desenvolvimento mais amigável. Isso pode ter um impacto negativo na posição de Cingapura como centro de blockchain e criptomoedas.
O Departamento do Tesouro dos EUA lança um plano de recompra de títulos de 100 bilhões de dólares
Descrição:
Em 4 de junho, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou o lançamento de uma operação recorde de recompra de títulos dos EUA de US$ 10 bilhões, que é considerada um "QE despojado". O movimento visa aliviar as pressões sobre as taxas de juros de longo prazo e estabilizar os mercados financeiros, refletindo a atitude contínua do Fed de esperar para ver no atual ambiente de altas taxas de juros.
Análise de impacto:
Esta medida, embora não seja uma política de afrouxamento quantitativo formal, oferece, na prática, suporte aos preços dos ativos. Os analistas acreditam que, a curto prazo, a melhoria da liquidez do dólar irá impulsionar o desempenho dos ativos de risco, e o mercado de criptomoedas pode beneficiar-se disso. Isso pode levar os investidores a reatenderem o mercado de criptomoedas, trazendo novos fluxos de capital para os ativos criptográficos.
O Brasil considera tributar transações de criptomoedas
Descrição:
Na discussão pública sobre o decreto administrativo que aumenta o imposto sobre transações financeiras, o Brasil está considerando tributar transações de criptomoedas para aliviar o impacto desse aumento de impostos sobre um grupo mais amplo.
Análise de impacto:
Se o Brasil decidir finalmente taxar as transações de criptomoedas, isso aumentará o custo das transações de criptomoedas, o que pode inibir a atividade de transações de criptomoedas no país. Mas, ao mesmo tempo, isso também significa que o governo brasileiro está gradualmente incluindo as criptomoedas na regulamentação, preparando o terreno para o desenvolvimento a longo prazo do setor.
Resumo: Políticas e Regulamentos
No geral, movimentos de política como regulamentações mais rígidas em Cingapura, o lançamento de um programa de recompra de títulos pelo Tesouro dos EUA e a consideração do Brasil de tributar criptomoedas refletem o aumento da regulamentação da indústria cripto por reguladores globais. Por um lado, uma regulamentação rigorosa ajuda a conter o uso de criptomoedas em atividades ilegais e a manter a estabilidade do sistema financeiro. Por outro lado, uma regulamentação demasiado rigorosa pode também prejudicar a inovação e o desenvolvimento da indústria. Os países têm dificuldade em encontrar um equilíbrio entre o apoio à inovação e a prevenção dos riscos. No geral, esses desenvolvimentos de políticas terão um impacto profundo no cenário de desenvolvimento da indústria de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
**Declaração de exoneração de responsabilidade: As recomendações acima baseiam-se apenas na análise de mercado atual e não são conselhos financeiros. O investimento é arriscado, por favor, seja cauteloso. **
6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica dos tokens populares desta semana
O token CIRCLE, alimentado pelo marketing de mídia social, ganhou exposição fenomenal e aumentos de preços no curto prazo. Mas seu valor depende fortemente do burburinho das redes sociais e do sentimento do mercado, e mudanças nesses fatores podem levar a oscilações selvagens no preço do token. O token SOL foi recentemente afetado pela saída de fundos de baleias gigantes, e o preço caiu. No entanto, as métricas de uso da rede Solana permanecem fortes e os fundamentos apontam para uma força a longo prazo. O token FIL caiu abaixo do nível de suporte chave de US$ 2,54, e há mais riscos de baixa no curto prazo.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
A estratégia de negociação em grade permite realizar transações de baixo risco com alta frequência ao definir vários pontos de compra e venda dentro de um intervalo de flutuação de preços, sendo adequada para criptomoedas com flutuações moderadas.
A estratégia de médias móveis realiza operações de compra e venda com base nos sinais de cruzamento dourado e cruzamento da morte das médias móveis, apresentando risco relativamente baixo, mas também um retorno limitado.
A estratégia de reversão de volatilidade captura oportunidades de reversão após flutuações acentuadas nos preços, apresentando um risco elevado, mas também um potencial de alto retorno.
A estratégia de média móvel tripla combina sinais de médias móveis de diferentes períodos de tempo, reduzindo o risco da estratégia de média móvel única.
A estratégia das Bandas de Bollinger analisa a relação entre o preço e a posição das Bandas de Bollinger para determinar os momentos de compra e venda, sendo adequada para moedas com volatilidade média.
Resumo: Esta semana, as estratégias de quantificação apresentam diversidade, com estratégias tradicionais como médias móveis e bandas de Bollinger, assim como estratégias inovadoras como grade e reversão de volatilidade. Os investidores podem escolher a estratégia adequada com base em sua preferência de risco e julgamento sobre a volatilidade das moedas.
6.3. Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O Yu Bibao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimo. Após a compra do Yu Bibao, o sistema determina a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido com base na taxa de juros definida pelo usuário e na demanda real de empréstimo, assim como a taxa de juros daquela hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário pode receber os juros daquela hora.
O Yubi Bao suporta que os usuários definam taxas de juros personalizadas; os usuários podem definir a taxa mínima de empréstimo ao fazer a subscrição, e os rendimentos são calculados com base na taxa determinada após a confirmação do empréstimo. Os juros gerados a cada hora são automaticamente reinvestidos, e ao resgatar, o capital e os juros podem ser resgatados juntos.
O valor total de investimento em USDT no Yu Bi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
Gestão de Património
O Financiamento é um centro de serviços financeiros abrangente estabelecido pela Gate, que inclui produtos de investimento a prazo e a vista, assim como outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma ampla variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
Gestão financeira estrutural
Gate estrutura de produtos financeiros é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções, entre outros derivativos financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento é determinada pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o prazo de investimento e o preço de referência estipulado, podendo ser dividido em dois tipos: tipo de capital preservado e tipo agressivo.
Ok, eu vou gerar a tabela de dados relevante de acordo com o seu pedido.
Nota explicativa:
TradFi é a taxa de financiamento do sistema financeiro tradicional.
CeFi é a faixa de taxa de financiamento das plataformas financeiras de criptomoedas centralizadas.
DeFi é a faixa de taxa de financiamento das plataformas de finanças descentralizadas.
Isenção de responsabilidade: Os dados acima são apenas para referência, a taxa de juro real pode variar, os investidores devem realizar a devida diligência antes de tomar decisões de investimento.
6.4. Análise Técnica: Teste de Estratégia de Negociação de Bandas de Bollinger do ETH
Estratégia de Negociação
Quando o preço do ETH se aproximar ou ultrapassar a linha superior, faça uma ação de venda, com uma posição de 20%
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, faça uma ação de compra, com uma posição de 20%
O capital inicial é de 100,000.00 USDT
Resultados do backtest
Com base nos dados históricos do ETH de 1 de janeiro de 2024 a 6 de junho de 2025, os resultados do backtest são os seguintes:
Taxa de retorno final: 32.17%
Máximo de taxa de recuo: -18.92%
Volatilidade anualizada: 65.28%
Total de transações: 136
Número de operações lucrativas: 72
Número de transações com perda: 64 vezes
Análise de Dados
A estratégia obteve um retorno positivo durante o período de backtesting, mas com alta volatilidade.
A taxa máxima de drawdown está dentro de uma faixa aceitável, o risco é controlável
A volatilidade anualizada é alta, refletindo a alta volatilidade do preço do ETH.
A frequência de negociação é alta, os custos de comissão precisam ser considerados
Vantagens
Fácil de usar, sem necessidade de indicadores técnicos complexos
Risco controlado, a máxima retração está dentro de uma faixa aceitável
Desempenho bom durante um mercado em alta, capaz de capturar a tendência de alta
Desvantagens
Em mercado lateral ou em consolidação, o efeito é geralmente medíocre.
A frequência de transações é alta, e os custos de taxa são elevados
Alta volatilidade anual, risco elevado
De um modo geral, esta estratégia é adequada para investidores com maior apetite ao risco, apresentando um bom desempenho em mercados em alta. No entanto, em mercados laterais ou de volatilidade, necessita de otimização e melhorias adicionais.
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Relatório Semanal de Destaques de IA (05.30 - 06.06)
Índice:
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, a capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu 3,579 trilhões de dólares, com uma diminuição de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas caiu, atingindo entre 4 e 8 mil milhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4%, para 101,53 mil dólares. De um modo geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de queda, com os investidores a mostrarem um sentimento relativamente cauteloso.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de "pânico", com um índice de 45, indicando que o sentimento geral do mercado é bastante pessimista. Comparado à semana passada e ao mês passado, o sentimento do mercado diminuiu.
1.2. Impacto macroeconómico
De acordo com os dados mais recentes, o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar, enquanto a pressão inflacionária persiste. O CPI dos EUA em maio subiu 4,9% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 4,7%, mas abaixo dos 4,9% de abril. A taxa anual do CPI da zona euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 6,0%. A probabilidade de o Fed aumentar as taxas de juro em 25 pontos base em junho é de 82,5%, e espera-se que haja mais um aumento de taxa este ano. O BCE poderá aumentar as taxas em 25 pontos base em julho.
O Índice de Preços ao Produtor é um dos principais indicadores de inflação. O PPI dos EUA subiu 2,3% na comparação anual em abril, abaixo das expectativas de 2,5% e da leitura anterior de 2,7%. A taxa homóloga do PPI na zona euro foi de 4,3% em abril, abaixo dos 5,1% do mês anterior. Os dados do PMI mostraram uma desaceleração da economia. O PMI industrial dos EUA foi de 48,4 em maio, abaixo da linha de 50 pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em maio foi de 52,8, uma mínima em 31 meses.
Outros dados também apontam para uma desaceleração da economia. As moradias nos EUA iniciadas em abril chegaram a uma taxa anualizada de 14.200, abaixo das expectativas de 14.800. O número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego aumentou em 280.000 mensais, para 242.000. Os preços dos automóveis usados caíram 4,7% em termos homólogos. No geral, o mercado cripto provavelmente enfrentará mais volatilidade devido à alta inflação, à desaceleração da demanda e a um mercado de trabalho fraco.
1.3 Calendário Econômico
Análise e resumo: Uma série de dados econômicos importantes serão divulgados esta semana. O CPI YoY e o PPI YoY da China em maio refletirão o nível de inflação doméstica. O Reino Unido divulgará dados de emprego relativos a abril. Os EUA divulgarão dados do CPI e do PPI de maio, refletindo pressões inflacionárias. A zona euro divulgará dados sobre o excedente comercial e a produção industrial relativos a abril. Os investidores estarão atentos aos dados para avaliar as perspetivas de crescimento de cada economia e a direção da política do banco central.
2. Análise da situação financeira e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
A volatilidade do BTC esta semana foi de 1,23%. O preço do BTC variou em torno de 105.000 dólares nesta semana, apresentando uma leve queda em relação à semana passada. A principal razão é a cautela do mercado em relação ao projeto de lei sobre o teto da dívida proposto pelo governo Trump, além do otimismo dos investidores em relação ao futuro das stablecoins ter diminuído após o IPO bem-sucedido da Circle.
Análise do volume de negociação: O BTC tem um volume médio diário de negociação de cerca de US$ 250 bilhões esta semana, abaixo da semana passada. O declínio no volume de negociação reflete uma diminuição na atividade do mercado, e os investidores têm um sentimento de esperar para ver sobre as perspetivas do mercado. No entanto, os endereços de baleias continuam a aumentar suas reservas de BTC, mostrando confiança na melhoria de longo prazo do preço da moeda.
Sentimento do mercado: Apesar da pressão sobre os preços do BTC no curto prazo, a demanda por BTC permanece forte no longo prazo. Espera-se que a postura pró-cripto do governo Trump pressione por clareza regulatória, o que abrirá caminho para investidores institucionais entrarem no mercado. Ao mesmo tempo, a aprovação contínua de ETFs de Bitcoin também será um catalisador importante para a alta futura dos preços.
Perspectivas: Se o governo Trump conseguir passar suavemente a proposta de lei sobre o teto da dívida, aliviando as preocupações do mercado sobre as perspectivas econômicas, o preço do BTC poderá recuperar e ultrapassar os 107.000 dólares esta semana. No entanto, se a proposta enfrentar resistência significativa, o preço da moeda poderá continuar a ter um movimento de oscilações a curto prazo.
2.2. Análise do Fluxo de Capital
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, podemos ver que a atividade no mercado de criptomoedas aumentou. Moedas principais como VIRTUAL, STX e A estão a registar um grande influxo de capital. Isso indica que a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas aumentou.
No entanto, também houve algumas moedas com fluxo de caixa líquido negativo, como NEAR e LPT. Isso pode refletir a preocupação ou a cautela dos investidores em relação a certos projetos. De um modo geral, o fluxo de capital dos investidores institucionais foi considerável, enquanto a atividade dos investidores de retalho foi relativamente moderada.
Analisando a partir da perspectiva do fluxo de capital, os preços do mercado de criptomoedas podem manter uma tendência de alta volatilidade a curto prazo. No entanto, os investidores ainda devem acompanhar de perto a dinâmica do mercado e serem cautelosos ao aproveitar as oportunidades de investimento.
O aumento da atividade do mercado geralmente vem acompanhado de maior volatilidade. Os investidores precisam ter uma compreensão adequada dos riscos e adotar medidas apropriadas de gestão de risco.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a tendência do mercado. Ao analisar o volume de grandes transações e a situação do fluxo de capital, podemos perceber a direção dos investidores institucionais.
Bitcoin(BTC) Nas últimas semanas, o volume de grandes transações de BTC tem mostrado uma tendência de saída líquida, indicando que investidores institucionais estão gradualmente reduzindo suas posições. Isso pode ser devido à incerteza nas perspectivas econômicas macro. No entanto, o BTC, como a principal criptomoeda, ainda possui valor de investimento a longo prazo.
Ethereum(ETH) Ao contrário do BTC, o ETH tem um fluxo líquido de grandes ordens. Isso indica que os investidores institucionais estão adicionando ao ETH, o que deve elevar ainda mais o preço do ETH. Como líder em plataformas de contratos inteligentes, as perspetivas de desenvolvimento da ETH são promissoras.
No geral, os investidores institucionais estão atualmente cautelosos sobre o BTC e mais otimistas sobre o ETH. Isso pode levar a uma pressão de curto prazo sobre o BTC, enquanto se espera que a ETH estenda sua tendência de alta. No entanto, no longo prazo, a posição do BTC como a pedra angular das criptomoedas é difícil de abalar.
3. Temas em Destaque
De acordo com os dados fornecidos, o tópico mais discutido na última semana foi o rumor sobre se a Ripple iria adquirir a Circle. Abaixo estão os relatórios relacionados ao tópico:
🔥 A Ripple nega a aquisição da Circle! Um grande drama no mundo das criptomoedas está em cena, uma nova estratégia está em preparação?
Chocante para o mundo das criptomoedas! Ripple é acusado de oferecer 50 bilhões de dólares para adquirir a Circle
Recentemente, surgiu um rumor surpreendente no mundo das criptomoedas: a Ripple (XRP) está em negociações de aquisição de bilhões de dólares com o emissor de stablecoins Circle. Esta notícia se espalhou rapidamente nas redes sociais de criptomoedas, gerando intensas discussões.
Alguns analistas acreditam que, se a Ripple conseguir adquirir a Circle, poderá combinar seu ecossistema XRP com a infraestrutura do USDC, superando assim a posição dominante do USDT. Sem dúvida, isso será uma grande manobra estratégica.
Assim que a notícia surgiu, o preço do XRP subiu temporariamente, refletindo o otimismo dos investidores em relação a este boato. No entanto, a realidade não é tão simples.
Diretores da Ripple aparecem para desmentir rumores de aquisição
Diante das especulações crescentes, a alta administração da Ripple finalmente fez uma declaração. O CEO Brad Garlinghouse deixou claro em uma conferência de criptomoedas em Las Vegas que a Ripple "nunca buscou adquirir a Circle", e que tal transação não está alinhada com os objetivos estratégicos atuais da empresa.
Enquanto isso, o CTO da Ripple, David Schwartz, também admitiu no X (anteriormente Twitter) que suas declarações anteriores sobre a possibilidade de a Circle vender por 6 bilhões de dólares eram apenas uma "piada fora de controle".
Estas declarações autoritárias sem dúvida deram um golpe nas rumores de aquisição, mas também geraram mais especulações sobre os planos estratégicos futuros da Ripple.
Ripple está a desenvolver uma nova estratégia, será que as stablecoins se tornam o foco?
Apesar de negar os rumores de uma aquisição da Circle, Garlinghouse deu a entender que a Ripple está explorando uma "nova direção estratégica". Isto traz à mente várias possibilidades:
Lançar uma stablecoin própria: A Ripple já anunciou que irá lançar uma stablecoin suportada por reservas em dólares na proporção de 1:1 em 2024. Se esta stablecoin altamente transparente e auditada for lançada com sucesso, ela poderá competir diretamente com o USDC e até desafiar a dominância do USDT no futuro.
Aprofundar a cooperação bancária: O Ripple pode estar a procurar estabelecer parcerias estratégicas com mais bancos, incluindo pilotos de moeda digital de bancos centrais, integração com bancos regionais, e a utilização do livro razão XRP como uma alternativa ao SWIFT.
Construir um ecossistema DeFi: Há analistas que especulam que o Ripple pode estar silenciosamente a criar um ecossistema de liquidez baseado em DeFi, utilizando o XRP como camada base para finanças on-chain.
Seja qual for a nova estratégia da Ripple, ela tem o potencial de aumentar ainda mais a utilidade e a transparência do XRP, elevando seu preço. Na verdade, os endereços de baleias têm acumulado XRP nos últimos 30 dias.
Conclusão: O próximo passo do Ripple é o principal destaque
De um modo geral, apesar dos rumores sobre a aquisição da Circle terem sido negados, a Ripple parece estar se preparando para uma posição de liderança a longo prazo em stablecoins, finanças descentralizadas e em todo o setor de fintech.
As fusões e aquisições no campo das criptomoedas têm sido um tema quente, e a declaração da Ripple sem dúvida irá gerar mais especulações e atenção. Estamos ansiosos para ver que estratégia de impacto esta empresa irá lançar a seguir.
4. Principais eventos
Eventos recentes de impacto significativo
O governo Trump nomeou apoiadores pró-cripto para os cargos de Secretário do Tesouro e (SEC) Presidente da Comissão de Valores Mobiliários. Este movimento é visto como um sinal de uma mudança na política dos EUA em direção à cripto-simpatia e espera-se que impulsione o mercado cripto para uma "era de ouro".
A Coinbase anunciou que irá listar o Lagrange(LA) e adicionar um rótulo experimental. Assim que as condições de liquidez forem atendidas, o par de negociação LA-USD será lançado em fases. Esta medida promete aumentar a visibilidade e a liquidez do Lagrange.
Kevin Lee, CBO da Gate, respondeu ao recente evento de volatilidade nos preços dos contratos de LA. A Gate permite que todos os usuários afetados mantenham os lucros, enquanto cobre todas as perdas dos usuários em liquidação, totalizando mais de 30 milhões de dólares.
De acordo com os dados da SoSoValue, o mercado de criptomoedas teve uma correção contínua por dois dias, com os setores de Meme e DeFi a cair 3,59% e 3,72%, respetivamente. No entanto, o Ethereum mostrou-se relativamente resistente, com uma queda de apenas 0,28% nas últimas 24 horas.
Apesar da correção geral do mercado de criptomoedas, os setores PayFi, RWA e SocialFi mantiveram-se relativamente firmes, com aumentos de 1,20%, 0,22% e 0,01% nas últimas 24 horas, respetivamente.
O SOPR do Bitcoin subiu 16% em meio a grandes realizações de lucros, refletindo um sinal de alto risco. A dominância do Bitcoin também está próxima de um nível de resistência, sugerindo que o mercado pode esfriar.
O Bitcoin está a pairar abaixo de um nível de suporte crítico, aumentando a possibilidade de uma varredura de liquidez antes de uma potencial reversão. Os traders estão à espera de sinais de quebra da resistência.
O cofre de seguradoras de market makers da exchange descentralizada HyperLiquid cresceu de 163 milhões de dólares para 418 milhões de dólares nos últimos dois meses, apesar de ter sido impactado pelo evento JELLY.
A dominância do Bitcoin testou novamente o nível de 65% depois de romper uma cunha que durou 180 dias de negociação. Se a dominância cair abaixo de 63%, muitas altcoins provavelmente aumentarão.
O conselheiro presidencial para ativos digitais da Casa Branca, Bo Hines, encontrou-se com o presidente de El Salvador, Bukele, para discutir áreas de cooperação em bitcoin, stablecoins e ativos digitais.
Apesar de a Tether ter congelado parte dos ativos, o relatório do livro de registros global mostra que cerca de 15 milhões de dólares em ativos ainda estão em movimento.
Sui(SUI) mostra um padrão de alta potencial no gráfico de 4 horas, o que pode sugerir uma reversão iminente.
O Grupo de Mídia e Tecnologia Trump apresentou um pedido S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA para um ETF de Bitcoin, que será negociado na NYSE Arca.
O cofundador do Twitter, Jack Dorsey, comprou batatas fritas no Steak'n Shake no valor de 100 dólares através da rede Lightning do Bitcoin, gerando um grande debate na comunidade cripto.
Adam Back, uma figura da comunidade Bitcoin, apelou a Musk para que armazenasse a sua riqueza em Bitcoin, citando as palavras de Satoshi para explicar a visão de que os gastos do governo são, na verdade, impostos.
5. Políticas Globais
Abaixo estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentos relacionados à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 30 de maio a 6 de junho de 2025, bem como a análise e resumo dos impactos sobre a indústria e o mercado.
A Autoridade Monetária de Singapura emitiu novas regras para regulamentar estritamente a indústria de criptomoedas
Descrição:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) divulgou no final de maio as "Diretrizes para Licenciamento de Prestadores de Serviços de Tokens Digitais", impondo uma regulamentação rigorosa sobre a indústria de criptomoedas. As novas regras entrarão em vigor no final de junho, sem qualquer período de transição. Esta alteração de política é vista como uma mudança abrupta de Singapura de "paraíso das criptomoedas" para "expulsão", causando choque na indústria.
Análise de impacto:
Cingapura tem adotado uma política flexível em relação à indústria de criptomoedas, atraindo muitas empresas e profissionais de criptomoedas em busca de desenvolvimento. A introdução de novas regras forçará essas empresas e profissionais a reavaliarem as perspectivas de desenvolvimento em Cingapura. Espera-se que um grande número de empresas de criptomoedas e talentos se retirem de Cingapura, em busca de um ambiente de desenvolvimento mais amigável. Isso pode ter um impacto negativo na posição de Cingapura como centro de blockchain e criptomoedas.
O Departamento do Tesouro dos EUA lança um plano de recompra de títulos de 100 bilhões de dólares
Descrição:
Em 4 de junho, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou o lançamento de uma operação recorde de recompra de títulos dos EUA de US$ 10 bilhões, que é considerada um "QE despojado". O movimento visa aliviar as pressões sobre as taxas de juros de longo prazo e estabilizar os mercados financeiros, refletindo a atitude contínua do Fed de esperar para ver no atual ambiente de altas taxas de juros.
Análise de impacto:
Esta medida, embora não seja uma política de afrouxamento quantitativo formal, oferece, na prática, suporte aos preços dos ativos. Os analistas acreditam que, a curto prazo, a melhoria da liquidez do dólar irá impulsionar o desempenho dos ativos de risco, e o mercado de criptomoedas pode beneficiar-se disso. Isso pode levar os investidores a reatenderem o mercado de criptomoedas, trazendo novos fluxos de capital para os ativos criptográficos.
O Brasil considera tributar transações de criptomoedas
Descrição:
Na discussão pública sobre o decreto administrativo que aumenta o imposto sobre transações financeiras, o Brasil está considerando tributar transações de criptomoedas para aliviar o impacto desse aumento de impostos sobre um grupo mais amplo.
Análise de impacto:
Se o Brasil decidir finalmente taxar as transações de criptomoedas, isso aumentará o custo das transações de criptomoedas, o que pode inibir a atividade de transações de criptomoedas no país. Mas, ao mesmo tempo, isso também significa que o governo brasileiro está gradualmente incluindo as criptomoedas na regulamentação, preparando o terreno para o desenvolvimento a longo prazo do setor.
Resumo: Políticas e Regulamentos
No geral, movimentos de política como regulamentações mais rígidas em Cingapura, o lançamento de um programa de recompra de títulos pelo Tesouro dos EUA e a consideração do Brasil de tributar criptomoedas refletem o aumento da regulamentação da indústria cripto por reguladores globais. Por um lado, uma regulamentação rigorosa ajuda a conter o uso de criptomoedas em atividades ilegais e a manter a estabilidade do sistema financeiro. Por outro lado, uma regulamentação demasiado rigorosa pode também prejudicar a inovação e o desenvolvimento da indústria. Os países têm dificuldade em encontrar um equilíbrio entre o apoio à inovação e a prevenção dos riscos. No geral, esses desenvolvimentos de políticas terão um impacto profundo no cenário de desenvolvimento da indústria de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
**Declaração de exoneração de responsabilidade: As recomendações acima baseiam-se apenas na análise de mercado atual e não são conselhos financeiros. O investimento é arriscado, por favor, seja cauteloso. **
6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica dos tokens populares desta semana
O token CIRCLE, alimentado pelo marketing de mídia social, ganhou exposição fenomenal e aumentos de preços no curto prazo. Mas seu valor depende fortemente do burburinho das redes sociais e do sentimento do mercado, e mudanças nesses fatores podem levar a oscilações selvagens no preço do token. O token SOL foi recentemente afetado pela saída de fundos de baleias gigantes, e o preço caiu. No entanto, as métricas de uso da rede Solana permanecem fortes e os fundamentos apontam para uma força a longo prazo. O token FIL caiu abaixo do nível de suporte chave de US$ 2,54, e há mais riscos de baixa no curto prazo.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
Resumo: Esta semana, as estratégias de quantificação apresentam diversidade, com estratégias tradicionais como médias móveis e bandas de Bollinger, assim como estratégias inovadoras como grade e reversão de volatilidade. Os investidores podem escolher a estratégia adequada com base em sua preferência de risco e julgamento sobre a volatilidade das moedas.
6.3. Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O Yu Bibao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimo. Após a compra do Yu Bibao, o sistema determina a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido com base na taxa de juros definida pelo usuário e na demanda real de empréstimo, assim como a taxa de juros daquela hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário pode receber os juros daquela hora.
O Yubi Bao suporta que os usuários definam taxas de juros personalizadas; os usuários podem definir a taxa mínima de empréstimo ao fazer a subscrição, e os rendimentos são calculados com base na taxa determinada após a confirmação do empréstimo. Os juros gerados a cada hora são automaticamente reinvestidos, e ao resgatar, o capital e os juros podem ser resgatados juntos.
O valor total de investimento em USDT no Yu Bi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
Gestão de Património
O Financiamento é um centro de serviços financeiros abrangente estabelecido pela Gate, que inclui produtos de investimento a prazo e a vista, assim como outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma ampla variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
Gestão financeira estrutural
Gate estrutura de produtos financeiros é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções, entre outros derivativos financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento é determinada pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o prazo de investimento e o preço de referência estipulado, podendo ser dividido em dois tipos: tipo de capital preservado e tipo agressivo.
Ok, eu vou gerar a tabela de dados relevante de acordo com o seu pedido.
Nota explicativa:
Isenção de responsabilidade: Os dados acima são apenas para referência, a taxa de juro real pode variar, os investidores devem realizar a devida diligência antes de tomar decisões de investimento.
6.4. Análise Técnica: Teste de Estratégia de Negociação de Bandas de Bollinger do ETH
Estratégia de Negociação
Resultados do backtest
Com base nos dados históricos do ETH de 1 de janeiro de 2024 a 6 de junho de 2025, os resultados do backtest são os seguintes:
Análise de Dados
Vantagens
Desvantagens
De um modo geral, esta estratégia é adequada para investidores com maior apetite ao risco, apresentando um bom desempenho em mercados em alta. No entanto, em mercados laterais ou de volatilidade, necessita de otimização e melhorias adicionais.