A gestora de ativos de Londres Abraxas Capital tornou-se um ponto de atenção nesta recuperação do mercado devido às suas operações frequentes na cadeia e à sua posição pesada em estratégias de Finanças Descentralizadas com Ethereum.
Escrito por: Nancy, PANews
Recentemente, o Bitcoin e o Ethereum estão a impulsionar o mercado de criptomoedas, levando a uma recuperação significativa, com a atividade de capital no mercado a aumentar claramente e os grandes investidores a movimentarem-se frequentemente. Entre eles, a empresa de gestão de ativos londrina Abraxas Capital, devido às suas operações frequentes na cadeia e à sua posição pesada em estratégias DeFi de Ethereum, tornou-se um ponto de atenção nesta fase de recuperação.
Acumulação de mais de 270 mil ETH em uma semana, posição pesada na Ecologia LST do Ethereum
Recentemente, a Abraxas Capital tem feito muitos movimentos na cadeia.
Abraxas Capital - Visão Geral da Posição de Ativos em Endereço Público
De acordo com os dados da Arkham, até 20 de maio, o valor total dos ativos de criptomoeda detidos por dois endereços públicos relacionados à Abraxas Capital ultrapassou 1,15 bilhões de dólares, com um lucro acumulado de aproximadamente 280 milhões de dólares.
Do ponto de vista da estrutura de ativos, além de mais de US$ 190 milhões em Bitcoin, o portfólio da Abraxas Capital é altamente concentrado na faixa de token de staking líquido Ethereum (LST), que é usado para staking ou como garantia investida em vários protocolos DeFi. Suas principais participações incluem AwETH, wstETH, awstETH e weETH, entre as quais as participações combinadas da AwETH e wstETH ultrapassaram US$ 700 milhões, representando a maioria absoluta de seus ativos gerais. Esse tipo de ativo combina o rendimento de staking on-chain com a liquidez do mercado secundário, o que também reflete a busca da Abraxas Capital por uma estratégia equilibrada entre renda estável e reequilíbrio flexível.
Do ponto de vista do ritmo de crescimento dos fundos, desde meados de fevereiro de 2025, o tamanho dos ativos da instituição acelerou significativamente, e recentemente ultrapassou a marca de 1 bilhão de dólares. Apenas na última semana (de 13 a 20 de maio), o crescimento do seu patrimônio líquido ultrapassou 130 milhões de dólares, com o aumento proveniente principalmente da ampliação significativa da posição em AwSTETH (Aave v3 wstETH), com um aumento de mais de 120 milhões de dólares.
Em termos de fluxo de capital, nos últimos 7 dias, a Abraxas Capital retirou quase 270 mil ETH das CEX (exchanges centralizadas), completando em média cerca de 6 transações de compra por dia, totalizando mais de 690 milhões de dólares. Com base no seu preço médio de compra de 2573,8 dólares, em comparação com o atual preço de mercado do ETH de cerca de 2500 dólares, essa parte da posição está atualmente em um estado temporário de perda flutuante de cerca de 11 milhões de dólares.
Vale a pena seguir que a Abraxas Capital reduziu significativamente sua posição em Bitcoin em um mês. Dados na cadeia mostram que, nas últimas semanas, a instituição transferiu um total de 2000 BTC para as exchanges, no valor de mais de 190 milhões de dólares. No entanto, recentemente, ela começou a aumentar sua posição novamente, retirando cerca de 85 milhões de dólares em Bitcoin das exchanges.
De acordo com os dados da Arkham, os fundos ETH da Abraxas Capital estão principalmente direcionados para protocolos DeFi do Ethereum. Nos últimos 7 dias, a Abraxas Capital transferiu mais de 174 mil ETH para protocolos DeFi populares como Aave, Ether.fi e Compound, com um valor total estimado de aproximadamente 440 milhões de dólares com base no preço atual. Em especial, a Aave é o principal uso da posição em ETH da Abraxas Capital, atualmente detendo mais de 480 milhões de dólares em ativos na AAVE V3.
Deste modo, a Abraxas Capital está a tornar-se um dos jogadores institucionais mais ativos e com posição pesada no ecossistema Ethereum, fortalecendo a liquidez dos ativos e a taxa de reutilização de rendimento através de uma participação profunda no mercado de Finanças Descentralizadas.
Escala de ativos superior a 3 bilhões de dólares, já foi um grande cliente da Tether
A Abraxas Capital Management é uma empresa de gestão de ativos com sede em Londres, regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), com o objetivo de construir uma instituição de gestão de ativos de topo. A empresa foi cofundada por Fabio Frontini e Luca Celati em 2002, ambos os fundadores já ocuparam cargos executivos na Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) em Londres.
A Abraxas Capital inicialmente se concentrou no setor financeiro tradicional, dados na cadeia mostram que, no final de 2014, a empresa já havia começado a se posicionar em ativos de Bitcoin. Em 2017, a Abraxas Capital anunciou que mudaria seu foco de negócios para ativos digitais.
Heka Funds é a plataforma de investimento central focada em ativos digitais sob a Abraxas Capital, com sede em Malta e regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros de Malta (MFSA), com um tamanho de ativos superior a 3 bilhões de dólares.
Como uma empresa de investimento em múltiplos fundos, a Heka atualmente gerencia três fundos principais: o Elysium Global Arbitrage Fund, que foi lançado em 2017, é o primeiro fundo de ativos digitais oficialmente licenciado e em operação na União Europeia, e desde a sua criação teve um retorno de 214,95%. Até o final de 2024, seu patrimônio sob gestão ultrapassou 1,2 bilhões de euros; o Alpha Bitcoin Fund foi estabelecido em 2022, focado em investimentos em Bitcoin, com um patrimônio atual de 2 bilhões de dólares; o Alpha Ethereum Fund foi criado em 2023, com foco em Ethereum, e atualmente possui um patrimônio sob gestão de 4,8 milhões de dólares.
Entre eles, o fundo Elysium é o principal negócio dos Heka Funds, inicialmente entrando no mercado com uma estratégia de arbitragem de Bitcoin, inspirada por um pequeno fundo de arbitragem que comprou Bitcoin a preço baixo em uma bolsa ocidental e o revendeu em uma bolsa japonesa. No início, o Elysium focava principalmente na arbitragem de Bitcoin, mas à medida que o espaço de arbitragem relacionado foi gradualmente se estreitando, a estratégia do fundo começou a se voltar para a arbitragem de stablecoins.
Em 2019, Fabio Frontini se reuniu pela primeira vez com o CFO da Tether, Giancarlo Devasini, e foi convidado para ir às Bahamas para se reunir com o parceiro bancário da Tether, o Deltec Bank. De acordo com a lembrança de Frontini, Deltec lhe mostrou provas dos ativos da Tether: mais de 60% das reservas eram em dinheiro e o restante eram títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, o que lhe deu total confiança no suporte 1:1 da Tether. Desde então, a Heka Funds verificou a liquidez da Tether através de uma série de pequenas transações de teste, aumentando gradualmente o tamanho da negociação.
Com transações e colaborações contínuas, o Heka Funds cresceu gradualmente para se tornar um dos maiores clientes institucionais da Tether, podendo-se dizer que o Heka Funds também é um impulsionador do rápido desenvolvimento da Tether. De acordo com um relatório de pesquisa publicado pela Protos em 2021, o Heka Funds na época obteve mais de 1,5 bilhões de dólares em USDT, representando cerca de 1,5% do total da emissão da Tether. Nesse ano, o Heka Funds acumulou um lucro de aproximadamente 52 milhões de dólares, superando muito os 5,8 milhões de dólares de lucro obtidos pela empresa-mãe Abraxas, tornando-se um dos fundos mais bem-sucedidos do grupo. E nos últimos 30 dias, os dados da Arkham mostram que, nos últimos 30 dias, o volume de transações do Heka Funds entre os principais contrapartes da Tether foi de 564 milhões de dólares, ocupando a oitava posição.
Na entrevista da Protos no início de 2025, Frontini expressou novamente sua confiança na Tether. Ele apontou que a Tether está gerando enormes receitas de spreads em um ambiente de altas taxas de juros nos EUA, e seu modelo de negócios é muito simples, mas extremamente eficaz. Ele também citou os comentários de Howard Lutnick (CEO da Cantor Fitzgerald) no Fórum de Davos de 2024, que afirmaram que os ativos da Tether são principalmente detidos pelo maior corretor de títulos do Tesouro dos EUA, Cantor, o que aumentou ainda mais sua confiança na Tether.
Vale a pena mencionar que, no início deste mês, o analista on-chain @DesoGames traçou o caminho dos fundos da Tether em um determinado ciclo e descobriu que ele fluía principalmente para as entidades cripto Abraxas e Cumberland. No entanto, os fundos estão sujeitos a evasões complexas e opacas através de contas multiníveis, que podem ser concebidas para ocultar a origem de transações ilegais. O analista revelou ainda que a HEKA Funds, que afirma ter um valor patrimonial líquido de 1,3 mil milhões de euros, comprou 1,5 mil milhões de dólares através da HEKA (a Tether emitiu mais cerca de 2,5 mil milhões de dólares durante o ciclo), um montante que está claramente além da sua capacidade financeira e é suspeito. Ao mesmo tempo, descobriu-se que os acionistas e diretores da HEKA Funds apareceram em um banco de dados de vazamento offshore, com um histórico complexo e identidades reais difíceis de rastrear. Os fundos HEKA podem ser apenas fundos de fachada usados pela Abraxas para ocultar suas verdadeiras atividades, sem transparência e credibilidade.
Atualmente, a partir dos movimentos na cadeia, com a estrutura do mercado de criptomoedas a continuar a financiar-se e o espaço de arbitragem dos stablecoins a estreitar-se gradualmente, a Abraxas Capital também está a explorar a expansão da sua estratégia para um ecossistema de empréstimos e staking de Ethereum mais sustentável.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Quem é a nova baleia do Ethereum, Abraxas Capital? Acumulou mais de 270 mil ETH em uma semana, o "cliente misterioso" da Tether.
Escrito por: Nancy, PANews
Recentemente, o Bitcoin e o Ethereum estão a impulsionar o mercado de criptomoedas, levando a uma recuperação significativa, com a atividade de capital no mercado a aumentar claramente e os grandes investidores a movimentarem-se frequentemente. Entre eles, a empresa de gestão de ativos londrina Abraxas Capital, devido às suas operações frequentes na cadeia e à sua posição pesada em estratégias DeFi de Ethereum, tornou-se um ponto de atenção nesta fase de recuperação.
Acumulação de mais de 270 mil ETH em uma semana, posição pesada na Ecologia LST do Ethereum
Recentemente, a Abraxas Capital tem feito muitos movimentos na cadeia.
Abraxas Capital - Visão Geral da Posição de Ativos em Endereço Público
De acordo com os dados da Arkham, até 20 de maio, o valor total dos ativos de criptomoeda detidos por dois endereços públicos relacionados à Abraxas Capital ultrapassou 1,15 bilhões de dólares, com um lucro acumulado de aproximadamente 280 milhões de dólares.
Do ponto de vista da estrutura de ativos, além de mais de US$ 190 milhões em Bitcoin, o portfólio da Abraxas Capital é altamente concentrado na faixa de token de staking líquido Ethereum (LST), que é usado para staking ou como garantia investida em vários protocolos DeFi. Suas principais participações incluem AwETH, wstETH, awstETH e weETH, entre as quais as participações combinadas da AwETH e wstETH ultrapassaram US$ 700 milhões, representando a maioria absoluta de seus ativos gerais. Esse tipo de ativo combina o rendimento de staking on-chain com a liquidez do mercado secundário, o que também reflete a busca da Abraxas Capital por uma estratégia equilibrada entre renda estável e reequilíbrio flexível.
Do ponto de vista do ritmo de crescimento dos fundos, desde meados de fevereiro de 2025, o tamanho dos ativos da instituição acelerou significativamente, e recentemente ultrapassou a marca de 1 bilhão de dólares. Apenas na última semana (de 13 a 20 de maio), o crescimento do seu patrimônio líquido ultrapassou 130 milhões de dólares, com o aumento proveniente principalmente da ampliação significativa da posição em AwSTETH (Aave v3 wstETH), com um aumento de mais de 120 milhões de dólares.
Em termos de fluxo de capital, nos últimos 7 dias, a Abraxas Capital retirou quase 270 mil ETH das CEX (exchanges centralizadas), completando em média cerca de 6 transações de compra por dia, totalizando mais de 690 milhões de dólares. Com base no seu preço médio de compra de 2573,8 dólares, em comparação com o atual preço de mercado do ETH de cerca de 2500 dólares, essa parte da posição está atualmente em um estado temporário de perda flutuante de cerca de 11 milhões de dólares.
Vale a pena seguir que a Abraxas Capital reduziu significativamente sua posição em Bitcoin em um mês. Dados na cadeia mostram que, nas últimas semanas, a instituição transferiu um total de 2000 BTC para as exchanges, no valor de mais de 190 milhões de dólares. No entanto, recentemente, ela começou a aumentar sua posição novamente, retirando cerca de 85 milhões de dólares em Bitcoin das exchanges.
De acordo com os dados da Arkham, os fundos ETH da Abraxas Capital estão principalmente direcionados para protocolos DeFi do Ethereum. Nos últimos 7 dias, a Abraxas Capital transferiu mais de 174 mil ETH para protocolos DeFi populares como Aave, Ether.fi e Compound, com um valor total estimado de aproximadamente 440 milhões de dólares com base no preço atual. Em especial, a Aave é o principal uso da posição em ETH da Abraxas Capital, atualmente detendo mais de 480 milhões de dólares em ativos na AAVE V3.
Deste modo, a Abraxas Capital está a tornar-se um dos jogadores institucionais mais ativos e com posição pesada no ecossistema Ethereum, fortalecendo a liquidez dos ativos e a taxa de reutilização de rendimento através de uma participação profunda no mercado de Finanças Descentralizadas.
Escala de ativos superior a 3 bilhões de dólares, já foi um grande cliente da Tether
A Abraxas Capital Management é uma empresa de gestão de ativos com sede em Londres, regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), com o objetivo de construir uma instituição de gestão de ativos de topo. A empresa foi cofundada por Fabio Frontini e Luca Celati em 2002, ambos os fundadores já ocuparam cargos executivos na Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) em Londres.
A Abraxas Capital inicialmente se concentrou no setor financeiro tradicional, dados na cadeia mostram que, no final de 2014, a empresa já havia começado a se posicionar em ativos de Bitcoin. Em 2017, a Abraxas Capital anunciou que mudaria seu foco de negócios para ativos digitais.
Heka Funds é a plataforma de investimento central focada em ativos digitais sob a Abraxas Capital, com sede em Malta e regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros de Malta (MFSA), com um tamanho de ativos superior a 3 bilhões de dólares.
Como uma empresa de investimento em múltiplos fundos, a Heka atualmente gerencia três fundos principais: o Elysium Global Arbitrage Fund, que foi lançado em 2017, é o primeiro fundo de ativos digitais oficialmente licenciado e em operação na União Europeia, e desde a sua criação teve um retorno de 214,95%. Até o final de 2024, seu patrimônio sob gestão ultrapassou 1,2 bilhões de euros; o Alpha Bitcoin Fund foi estabelecido em 2022, focado em investimentos em Bitcoin, com um patrimônio atual de 2 bilhões de dólares; o Alpha Ethereum Fund foi criado em 2023, com foco em Ethereum, e atualmente possui um patrimônio sob gestão de 4,8 milhões de dólares.
Entre eles, o fundo Elysium é o principal negócio dos Heka Funds, inicialmente entrando no mercado com uma estratégia de arbitragem de Bitcoin, inspirada por um pequeno fundo de arbitragem que comprou Bitcoin a preço baixo em uma bolsa ocidental e o revendeu em uma bolsa japonesa. No início, o Elysium focava principalmente na arbitragem de Bitcoin, mas à medida que o espaço de arbitragem relacionado foi gradualmente se estreitando, a estratégia do fundo começou a se voltar para a arbitragem de stablecoins.
Em 2019, Fabio Frontini se reuniu pela primeira vez com o CFO da Tether, Giancarlo Devasini, e foi convidado para ir às Bahamas para se reunir com o parceiro bancário da Tether, o Deltec Bank. De acordo com a lembrança de Frontini, Deltec lhe mostrou provas dos ativos da Tether: mais de 60% das reservas eram em dinheiro e o restante eram títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, o que lhe deu total confiança no suporte 1:1 da Tether. Desde então, a Heka Funds verificou a liquidez da Tether através de uma série de pequenas transações de teste, aumentando gradualmente o tamanho da negociação.
Com transações e colaborações contínuas, o Heka Funds cresceu gradualmente para se tornar um dos maiores clientes institucionais da Tether, podendo-se dizer que o Heka Funds também é um impulsionador do rápido desenvolvimento da Tether. De acordo com um relatório de pesquisa publicado pela Protos em 2021, o Heka Funds na época obteve mais de 1,5 bilhões de dólares em USDT, representando cerca de 1,5% do total da emissão da Tether. Nesse ano, o Heka Funds acumulou um lucro de aproximadamente 52 milhões de dólares, superando muito os 5,8 milhões de dólares de lucro obtidos pela empresa-mãe Abraxas, tornando-se um dos fundos mais bem-sucedidos do grupo. E nos últimos 30 dias, os dados da Arkham mostram que, nos últimos 30 dias, o volume de transações do Heka Funds entre os principais contrapartes da Tether foi de 564 milhões de dólares, ocupando a oitava posição.
Na entrevista da Protos no início de 2025, Frontini expressou novamente sua confiança na Tether. Ele apontou que a Tether está gerando enormes receitas de spreads em um ambiente de altas taxas de juros nos EUA, e seu modelo de negócios é muito simples, mas extremamente eficaz. Ele também citou os comentários de Howard Lutnick (CEO da Cantor Fitzgerald) no Fórum de Davos de 2024, que afirmaram que os ativos da Tether são principalmente detidos pelo maior corretor de títulos do Tesouro dos EUA, Cantor, o que aumentou ainda mais sua confiança na Tether.
Vale a pena mencionar que, no início deste mês, o analista on-chain @DesoGames traçou o caminho dos fundos da Tether em um determinado ciclo e descobriu que ele fluía principalmente para as entidades cripto Abraxas e Cumberland. No entanto, os fundos estão sujeitos a evasões complexas e opacas através de contas multiníveis, que podem ser concebidas para ocultar a origem de transações ilegais. O analista revelou ainda que a HEKA Funds, que afirma ter um valor patrimonial líquido de 1,3 mil milhões de euros, comprou 1,5 mil milhões de dólares através da HEKA (a Tether emitiu mais cerca de 2,5 mil milhões de dólares durante o ciclo), um montante que está claramente além da sua capacidade financeira e é suspeito. Ao mesmo tempo, descobriu-se que os acionistas e diretores da HEKA Funds apareceram em um banco de dados de vazamento offshore, com um histórico complexo e identidades reais difíceis de rastrear. Os fundos HEKA podem ser apenas fundos de fachada usados pela Abraxas para ocultar suas verdadeiras atividades, sem transparência e credibilidade.
Atualmente, a partir dos movimentos na cadeia, com a estrutura do mercado de criptomoedas a continuar a financiar-se e o espaço de arbitragem dos stablecoins a estreitar-se gradualmente, a Abraxas Capital também está a explorar a expansão da sua estratégia para um ecossistema de empréstimos e staking de Ethereum mais sustentável.