On-chain analysis ( — is a methodology for researching the crypto market based on open data from the blockchain itself. Since each transaction is recorded on the blockchain and cannot be altered, any user can view the network and see where the funds are moving and how the assets are distributed.

On-Chain

Blockchain

On-chain analysis (on-chain analysis) is a methodology for studying the crypto market based on the open data of the blockchain itself. Since every transaction is recorded on the blockchain and cannot be altered, any user can view the network and find out where funds are moving and how assets are distributed among wallets. This transparency turns the blockchain into a vast database of fundamental data that helps identify demand, assess risks, and even forecast price changes. In this, participants in the market are assisted by on-chain analysis.

Table of Contents* Principles of On-Chain Analysis
* Key metrics and what they show
* How to apply metrics in practice
* Limitations and pitfalls
* Tools and platforms for on-chain analysis
* Examples of on-chain analysis work
* Conclusion
### Principles of on-chain analysis

* **Data Openness**. Blockchain is a distributed ledger, a record that is stored on thousands of nodes (network nodes). The data is not hidden behind banking secrecy or corporate servers: it can be accessed through a public explorer or API.
* **Immutability of records**. Once a block is confirmed, it cannot be altered. This means that the statistics are not subject to retouching, and transaction falsification is excluded at a technical level.
* **Chronology and Completeness**. In the blockchain, the history of any coin can be traced from the moment of creation to the current block. This provides the researcher with the entire lifecycle of the asset without gaps.

### Key metrics and what they show



| Metric | What it measures | What it signals | Practical conclusion |
| --- | --- | --- | --- |
| **Active Addresses** | The number of unique wallets that have made at least one transaction during the period | Growth reflects user influx and demand for the network | Confirms organic interest in the project |
| **Transaction Volume** | Total value of transfers over a day, week, month | High volume indicates real economic use of the network | Helps distinguish speculative price growth from fundamental |
| **Hashrate** | The total computational power of the Proof-of-Work network | A growing hashrate makes the network more reliable and confirms miners' interest | A decline may herald technical risks and a decrease in trust |
| **Exchange Wallet Balance** | The amount of coins in the hot and cold wallets of centralized exchanges | Inflow of coins to the exchange - potential supply for sale; outflow - accumulation | Useful for assessing short-term price pressure |
| **TVL** (Total Value Locked) | The value of assets locked in DeFi smart contracts | User trust and engagement in the ecosystem | Comparing the TVL of different networks shows where liquidity is concentrated |
| **NVT** (Network Value to Transactions) | Market capitalization / daily transaction volume | High values often coincide with overbought phases | Fundamental overvaluation metric, similar to P/E |
| **MVRV** (Market Value to Realized Value) | Market capitalization / coin value at the last movement price | Values < 1 indicate oversold conditions, > 3 indicate overheating | Helps to catch the bottom and top of the cycle |
| **HODL Waves** | Distribution of UTXO ( unspent transaction output ) by coin age | The share of "old" coins increases during accumulation, decreases during distribution | Useful for assessing long-term investor confidence |

### How to apply metrics in practice

**Trend Confirmation**. The rise in Bitcoin's price, accompanied by an increase in active addresses and volumes, confirms a healthy bull market. If the price rises while activity declines, there is a high likelihood of a correction.

![](https://img.gateio.im/social/moments-382692ada79762f18945a0b4a7449358)Statistics of active bitcoin addresses. Source: CryptoQuant **Early detection of large player sales**. Large BTC transfers to the exchange serve as a warning of potential sell-offs — one can reduce leverage or lock in part of the profit.

![](https://img.gateio.im/social/moments-d0e2d7697599158f8eca9bad03e2dcbe)Asset inflow chart on cryptocurrency exchanges. Source: CryptoQuant **Market phase definition by MVRV**. Historically, MVRV below one coincided with miner capitulation in December 2018 and June 2022. Buying during such periods statistically provided better long-term returns.

![](https://img.gateio.im/social/moments-4bbd1e9bc604d5cc2c3eaeefb8ce5c12)Bitcoin MVRV. Source: CryptoQuant **Comparison of ecosystems by TVL**. In 2023, the growth of TVL for Arbitrum and Optimism outpaced the growth of their native tokens: liquidity moved into the networks before it reflected on the price. Analysts who tracked TVL were able to enter positions before the pump.

![](https://img.gateio.im/social/moments-4c778f36e1b234b98fed3e328ddecb9f)TVL statistics of networks. Source: DeFi Lama( Limitations and pitfalls

**Off-chain transactions**. Transfers within the exchange, on the Lightning Network or through bridges are not visible immediately, so the actual movement of capital may differ from the on-chain picture.

**Distortion of activity**. The project is capable of inflating the metric of active addresses by distributing tokens or through internal "ping-pong" of funds between related wallets.

**Context is needed**. A high influx of stablecoins into exchanges can indicate either preparation for purchases or a desire to move into a stable asset. On-chain data is important, but without macroeconomics, news, and tokenomics, the picture will not be complete.

**Cost of Advanced Data**. Most platforms only provide basic statistics for free. Advanced queries, historical exports, and notifications come at a price, which limits the capabilities of retail investors.

) Tools and platforms for on-chain analysis



| Platform | Focus and capabilities | Networks | Base plan cost | Suitable for |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| **Glassnode** | Hundreds of metrics, convenient charts, weekly reviews | BTC, ETH, major altcoins | Free / Advanced from $39 | Retail investors, funds |
| **CryptoQuant** | Exchange flows, miner data, sentiment indexes | BTC, ETH, stablecoins | Free / Advanced from $39 | Day traders |
| **Dune** | Custom SQL queries, thousands of community dashboards | EVM-compatible networks | Free / Pro from $349 | Analysts and developers |
| **Nansen** | Marking of "smart" wallets, NFT and DeFi flows | EVM sets | From $150 | Professional funds |
| **Arkham** | Asset movement tracking, wallet labeling | Most major networks | Starting plan from $99/month ### | For private and institutional traders, on-chain analysts |
| **DeFi Llama** | Tracking on-chain DeFi metrics | Most major networks | Free / PRO mode for $300 per month | Investors, traders |

### Examples of on-chain analysis work

* **Spring 2021**. On the eve of the correction from $64,000 to $30,000, the balance of Bitcoin on exchanges sharply increased, and the MVRV exceeded 3. These two signals together warned of market overheating.
* **Bear Market of 2022**. In June, MVRV fell below 0.85, and the fear and greed index remained in the "extreme fear" zone. Investors who applied the strategy of "accumulating when MVRV<1" benefited when the market recovered by spring 2023.
* **NFT Sector**. Analysts at Nansen noticed a concentration of tokens in the hands of top wallets before sharp price spikes in certain collections. Tracking the addresses of "smart" capital helped to enter the market before the hype.

( Conclusion

On-chain analysis utilizes the unique transparency of the blockchain, turning "raw" transactions into fundamental signals. Metrics like exchange balance or MVRV add depth to classic methods of technical and news analysis, allowing the investor to see how capital is actually moving. However, data requires a competent context and understanding of limitations, otherwise false correlations can lead to mistakes. The best approach is to start with basic indicators, gradually adding complex tools and always cross-referencing conclusions with the overall market situation.


> 
> **Practical advice:** bookmark the free dashboards Glassnode and CryptoQuant for timely signals, and when you need custom analytics, switch to Dune or paid plans on Nansen. This way, you will gradually move from an observer to a full-fledged blockchain researcher and will be able to make decisions based not on emotions, but on data.
> 
> 
> 


 .aff-primary {
 display: none;
 }
 .aff-secondary {
 display: block;
 }
 .aff-ternary {
 display: none;
 }


Web3 and cryptocurrencies: where to start?


![])https://img.gateio.im/social/moments-0f504fec1e7f3e71e2ce7a4252b8f7ae###
About blockchain
read
 
 

![]###https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About Web3
to read
 
 

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency
to read
 
 

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency wallets
to read
 
 

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency exchanges
to read
 
 




Web3 and cryptocurrencies: where to start?


![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About blockchain
read
 




![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About Web3
read
 




![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency
to read
 




![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About crypto wallets
to read
 




![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency exchanges
to read
 







Web3 and cryptocurrencies: where to start?

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About blockchain
 



* 


![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About Web3
 



* 


![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency
 



* 


![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About crypto wallets
 



* 


![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png(
About cryptocurrency exchanges
 



* 





Disclaimer


According to the Trust Project guidelines, educational content on this site is published for general informational purposes only. BeInCrypto's policy is to provide quality and truthful information, conduct its own research, and create informative and useful content for readers. BeInCrypto may mention its partners in its materials by mutual agreement; however, these agreements do not make the content biased or misleading. All responsibility for any actions taken by the reader based on the information posted on our site lies with the reader themselves. Please also note that our "Terms and Conditions," "Privacy Policy," and "Disclaimers" have been updated.

Ончейн-анализ (on-chain analysis) — это методика исследования крипторынка, основанная на открытых данных самого блокчейна. Поскольку каждая транзакция фиксируется на блокчейне и не может быть изменена, любой пользователь может посмотреть сеть и узнать, куда движутся средства и как распределяются акт

Ончейн-анализ (on-chain analysis) — это методика исследования крипторынка, основанная на открытых данных самого блокчейна. Поскольку каждая транзакция фиксируется на блокчейне и не может быть изменена, любой пользователь может посмотреть сеть и узнать, куда движутся средства и как распределяются активы между кошельками. Такая прозрачность превращает блокчейн в огромную базу фундаментальных данных, которая помогает выявлять спрос, оценивать риски и даже прогнозировать изменение цены. В этом участникам рынка помогает ончейн-анализ.

Оглавление* Принципы ончейн-анализа
* Основные метрики и что они показывают
* Как применять метрики на практике
* Ограничения и подводные камни
* Инструменты и платформы для ончейн-анализа
* Примеры работы по ончейн-анализу
* Заключение
### Принципы ончейн-анализа

* **Открытость данных**. Блокчейн — это распределенный реестр, журнал, копия которого хранится на тысячах нод (сетевых узлов). Данные не скрыты за банковской тайной или корпоративными серверами: их можно получить через публичный обозреватель или API.
* **Неизменяемость записей**. После того как блок подтвержден, внести правки невозможно. Значит, статистика не поддается ретуши, а фальсификация транзакций исключена на техническом уровне.
* **Хронология и полнота**. В блокчейне можно проследить историю любой монеты от момента создания до текущего блока. Это дает исследователю весь жизненный цикл актива без пробелов.

### Основные метрики и что они показывают



| Метрика | Что измеряет | О чем сигнализирует | Практический вывод |
| --- | --- | --- | --- |
| **Активные адреса** | Количество уникальных кошельков, совершивших хотя бы одну транзакцию за период | Рост отражает приток пользователей и спрос на сеть | Подтверждает органический интерес к проекту |
| **Объем транзакций** | Суммарную стоимость переводов за сутки, неделю, месяц | Высокий объем указывает на реальное экономическое использование сети | Помогает отличить спекулятивный рост цены от фундаментального |
| **Хешрейт** | Совокупную вычислительную мощность Proof-of-Work сети | Растущий хешрейт делает сеть надежнее и подтверждает интерес майнеров | Падение может предвещать технические риски и снижение доверия |
| **Баланс биржевых кошельков** | Количество монет на горячих и холодных кошельках централизованных бирж | Приток монет на биржу — потенциальное предложение к продаже; отток — накопление | Полезно для оценки краткосрочного давления на цену |
| **TVL** (Total Value Locked) | Стоимость активов, заблокированных в смарт-контрактах DeFi | Доверие и вовлеченность пользователей в экосистему | Сравнение TVL разных сетей показывает, где сосредоточена ликвидность |
| **NVT** (Network Value to Transactions) | Рыночная капитализация / дневной объем переводов | Высокие значения часто совпадают с фазами перекупленности | Метрика фундаментальной переоценки, аналог P/E |
| **MVRV** (Market Value to Realized Value) | Капитализацию / стоимость монет по цене последнего движения | Значения < 1 указывают на перепроданность, > 3 — на перегрев | Помогает поймать дно и вершину цикла |
| **HODL Waves** | Распределение UTXO (неизрасходованный остаток транзакции) по возрасту монет | Доля «старых» монет растет во время накопления, снижается при распределении | Полезно для оценки долгосрочной уверенности инвесторов |

### Как применять метрики на практике

**Подтверждение тренда**. Рост цены биткоина, сопровождаемый ростом активных адресов и объемов, подтверждает здоровый бычий рынок. Если цена растет, а активность падает, велика вероятность коррекции.

![](https://img.gateio.im/social/moments-382692ada79762f18945a0b4a7449358)Статистика активных биткоин-адресов. Источник: CryptoQuant **Раннее обнаружение продаж крупных игроков**. Крупные переводы BTC на биржу заранее предупреждают о возможной распродаже — можно сократить плечо или зафиксировать часть прибыли.

![](https://img.gateio.im/social/moments-d0e2d7697599158f8eca9bad03e2dcbe)График притока активов на криптобиржи. Источник: CryptoQuant **Определение фазы рынка по MVRV**. Исторически MVRV ниже единицы совпадал с капитуляцией майнеров (декабрь 2018-го, июнь 2022-го). Покупка в такие периоды статистически давала лучшую доходность в долгосрочной перспективе.

![](https://img.gateio.im/social/moments-4bbd1e9bc604d5cc2c3eaeefb8ce5c12)Биткоин MVRV. Источник: CryptoQuant **Сравнение экосистем по TVL**. В 2023 году рост TVL Arbitrum и Optimism опередил рост их нативных токенов: ликвидность ушла в сети раньше, чем это отразилось на цене. Аналитики, следившие за TVL, смогли войти в позицию до пампа.

![](https://img.gateio.im/social/moments-4c778f36e1b234b98fed3e328ddecb9f)Статистика TVL сетей. Источник: DeFi Lama### Ограничения и подводные камни

**Off-chain-транзакции**. Переводы внутри биржи, на Lightning Network или через мосты видны не сразу, поэтому реальное движение капитала может отличаться от ончейн-картины.

**Искажение активности**. Проект способен раздуть метрику активных адресов раздачей токенов или внутренним «пинг-понгом» средств между связанными кошельками.

**Нужен контекст**. Высокий приток стейблкоинов на биржи может означать как подготовку к покупкам, так и желание уйти в стабильный актив. Ончейн-данные важны, но без макроэкономики, новостей и токеномики картина не будет полной.

**Стоимость продвинутых данных**. Большинство платформ дает только базовую статистику бесплатно. Расширенные запросы, исторические выгрузки и уведомления стоят денег, что ограничивает возможности розничного инвестора.

### Инструменты и платформы для ончейн-анализа



| Платформа | Фокус и возможности | Сети | Стоимость базового плана | Кому подойдет |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| **Glassnode** | Сотни метрик, удобные графики, еженедельные обзоры | BTC, ETH, крупные альткоины | Бесплатно / Advanced от $39 | Розничные инвесторы, фонды |
| **CryptoQuant** | Потоки на биржи, данные майнеров, индексы настроений | BTC, ETH, стейблкоины | Бесплатно / Advanced от $39 | Дейтрейдеры |
| **Dune** | Кастомные SQL-запросы, тысячи дашбордов сообщества | EVM-совместимые сети | Бесплатно / Pro от $349 | Аналитики и разработчики |
| **Nansen** | Маркировка «умных» кошельков, NFT и DeFi-потоки | EVM-сеты | От $150 | Профессиональные фонды |
| **Arkham** | Отслеживание перемещения активов, маркировка кошельков | Большинство крупных сетей | От $99/мес (стартовый план) | Частным и институциональным трейдерам, on-chain аналитикам |
| **DeFi Llama** | Отслеживание ончейн-метрик DeFi  | Большинство крупных сетей | Бесплатно/ PRO режим за $300 в месяц | Инвесторы, трейдеры |

### Примеры работы по ончейн-анализу

* **Весна 2021 года**. Накануне коррекции с $64 000 до $30 000 баланс биткоина на биржах резко вырос, а MVRV превысил 3. Эти два сигнала вместе предупредили о перегреве рынка.
* **Медвежий рынок 2022-го**. В июне MVRV опустился ниже 0,85, а индекс страха и жадности оставался в зоне «экстремальный страх». Инвесторы, применившие стратегию «накопления при MVRV<1», получили выгоду, когда рынок восстановился к весне 2023-го.
* **Сектор NFT**. Аналитики Nansen заметили концентрацию токенов в руках топ-кошельков перед резкими всплесками цен на отдельные коллекции. Отслеживание адресов «умного» капитала помогло зайти в рынок до хайпа.

### Заключение

Ончейн-анализ использует уникальную прозрачность блокчейна, превращая «сырые» транзакции в фундаментальные сигналы. Метрики вроде баланса бирж или MVRV добавляют глубины к классическим методам технического и новостного анализа, позволяя инвестору видеть, как на самом деле движется капитал. Однако данные требуют грамотного контекста и понимания ограничений, иначе ложные корреляции могут привести к ошибкам. Лучший подход — начать с базовых показателей, постепенно добавляя сложные инструменты и всегда сверять выводы с общерыночной ситуацией.


> 
> **Практический совет:** держите в закладках бесплатные дашборды Glassnode и CryptoQuant для оперативных сигналов, а когда понадобится кастомная аналитика, переходите на Dune или платные планы Nansen. Так вы постепенно перейдете от наблюдателя к полноценному блокчейн-исследователю и сможете принимать решения, опираясь не на эмоции, а на данные.
> 
> 
> 


 .aff-primary {
 display: none;
 }
 .aff-secondary {
 display: block;
 }
 .aff-ternary {
 display: none;
 }


Web3 и криптовалюты: с чего начать?


![](https://img.gateio.im/social/moments-0f504fec1e7f3e71e2ce7a4252b8f7ae)
О блокчейне
 читать
 
 

![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О Web3
 читать
 
 

![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптовалюте
 читать
 
 

![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптокошельках
 читать
 
 

![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптобиржах
 читать
 
 




Web3 и криптовалюты: с чего начать?


![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О блокчейне
 читать
 




![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О Web3
 читать
 




![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптовалюте
 читать
 




![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптокошельках
 читать
 




![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптобиржах
 читать
 







Web3 и криптовалюты: с чего начать?

![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О блокчейне
 



* 


![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О Web3
 



* 


![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптовалюте
 



* 


![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптокошельках
 



* 


![](https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2022/09/cropped-bic_favic.png)
О криптобиржах
 



* 





Дисклеймер


Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.

Ончейн-анализ криптовалют: как использовать

Onchain analysis of cryptocurrencies: how to use it

MANTRA (OM) is an innovative blockchain project aimed at integrating traditional financial markets with decentralized technologies. The main purpose of MANTRA Chain is to simplify and enhance the efficiency of coinization of real assets (Real World Assets, RWAs).
Unfortunately, d

Real World Assets

MANTRA (OM) is an innovative blockchain project aimed at integrating traditional financial markets with decentralized technologies. The main purpose of MANTRA Chain is to simplify and enhance the efficiency of coinization of real assets (Real World Assets, RWAs).

Unfortunately for developers, in April 2025, Mantra was discussed not because the project became successful. The reason for the discussions was the fall of its cryptocurrency OM by more than 90%. We explain what Mantra is and why its coin was so unfortunate.

In this article:* What is MANTRA (OM)
* Advantages of MANTRA Chain
* Cryptocurrency OM
+ Staking OM
* Incident of sharp decline in the OM rate
+ Consequences of the OM crash
+ Will Mantra survive
### What is MANTRA (OM)

MANTRA Chain is a specialized Layer-1 blockchain network designed for interaction with tokenized real-world assets in compliance with regulatory norms.

![](https://img.gateio.im/social/moments-e8d853cbdba801e455355fb561e89e34)Screenshot of the project siteHere are the main components of MANTRA Chain

**1. MANTRA DID (Digital Identity)**. Creates a digital identification in the form of a Soulbound NFT based on the KYC procedure.

**2. MANTRA Guard**. A compliance module that works in conjunction with DID to manage access to various services and assets of the network.

**3. MANTRA Token Service (MTS)**. Allows creating and managing tokenized assets with control functions and compliance with jurisdictional requirements.

**4. MANTRA DEX**. A decentralized exchange with a liquidity pool based on the AMM protocol (Automated Market Maker), providing seamless exchanges.

**5. MANTRA LEEP (Liquidity Efficient Emissions Protocol)**. A protocol designed to address the issue of low liquidity of tokenized real assets.

### Advantages of MANTRA Chain

* The ability to build multi-chain dApps based on CosmWasm.
* Token compatibility with the inter-blockchain protocol IBC.
* Fast transactions between leading Layer 1 networks (L1).

## Cryptocurrency OM

OM was originally launched in 2020 as an ERC-20 coin with a fixed supply. However, starting from October 2024, OM became the native coin for staking and gas in the MANTRA Chain ecosystem.

Initially, it was planned to use two separate tokens (ERC-20 OM and token AUM) for different purposes in the ecosystem, however, in February 2024, the community decided to transition to a single OM token. A migration of ERC-20 tokens to the proprietary blockchain network MANTRA Chain was required through the "Mirror Bucket" mechanism.

With the transition to MANTRA Chain, the OM coinomics have been changed:

* Transition from a fixed issuance to an inflation model of (3% per year).
* Increase in total supply from 888 888 888 to 1 777 777 777 coins OM.
* Introduction of the Mirror Bucket mechanism for the secure transfer of ERC-20 coins to the MANTRA Chain blockchain through the burning of ERC-20 OM and the issuance of an equivalent amount of OM on the main network.

Here is what the distribution of coins looks like:

* 2.8% for airdrops.
* 67.5% for upgrading OM from Ethereum to mainnet.
* 12.8% MANTRA Chain Association (ecosystem and investors).
* 16.9% to the main participants of the team.

### Staking OM

Staking OM allows users to actively participate in securing the network by receiving rewards in the form of additional coins in return. To participate, you need to delegate OM to network validators. The current annual yield of (APR) is about 5.73%.

Thus, MANTRA (OM) is a comprehensive solution for integrating traditional assets into the blockchain environment, however, the incident with the drop in price highlighted the importance of transparency and investor trust in the project.

## Incident of Sharp Decline in OM Price

On April 13, 2025, the token MANTRA (OM) experienced a sharp decline, losing over 90% of its value in less than an hour. The price OM plummeted from $6.13 to $0.45, causing mass liquidations of positions and panic selling among investors. The market capitalization of the project decreased from $5.9 billion to $463 million.

![](https://img.gateio.im/social/moments-184c7ae1e2191b2deab20533641e46c2)OM Chart. Source: TradingViewThe developers of MANTRA stated that the decline was caused by forced liquidations on centralized exchanges, not by actions of the project team. However, participants in the crypto community pointed out suspicious transactions and transfers of large volumes of OM to exchanges. Investors indicated possible involvement of the project team and strategic investor, the Swiss bank Nomura, in market manipulation.

Against the backdrop of the crisis, the official Telegram channel of MANTRA was blocked, which increased investor dissatisfaction. As a result, the RSI (relative strength index) of OM fell to historically low levels, indicating a complete lack of buyers and the dominance of bearish sentiment.

### Consequences of the OM collapse

The collapse of OM has caused a wave of dissatisfaction among investors, some of whom have lost significant amounts. There have been threats of legal action against the MANTRA team. There are also accusations of insufficient transparency of the project, changes in the coinomics, and delays with airdrops.

Previously, in 2021, the project faced criticism for possible fraudulent activities, which increases distrust towards the team and the project as a whole.

### Will Mantra survive

The MANTRA team asserts that the project maintains fundamental sustainability and continues to work on the development of the ecosystem. However, restoring investor confidence will take time and transparent actions from the team.

The future of OM will depend on the team's ability to respond effectively to crises, ensure transparency, and restore the community's trust.


Disclaimer


According to the Trust Project rules, educational content on this site is published for general informational purposes only. BeInCrypto's policy is to provide quality and truthful information, conduct its own research, and create informative and useful content for readers. BeInCrypto may discuss its partners in its materials by mutual agreement; however, these agreements do not make the content biased or misleading. All responsibility for any actions taken by the reader based on the information posted on our site lies with the reader themselves. Please also note that our "Terms and Conditions", "Privacy Policy", and "Disclaimers" have been updated.

MANTRA (OM) — это инновационный блокчейн-проект, направленный на интеграцию традиционных финансовых рынков с децентрализованными технологиями. Основное предназначение MANTRA Chain заключается в упрощении и повышении эффективности токенизации реальных активов (Real World Assets, RWAs).
К сожалению д

MANTRA (OM) — это инновационный блокчейн-проект, направленный на интеграцию традиционных финансовых рынков с децентрализованными технологиями. Основное предназначение MANTRA Chain заключается в упрощении и повышении эффективности токенизации реальных активов (Real World Assets, RWAs).

К сожалению для разработчиков, в апреле 2025 о Mantra заговорили не потому, что проект стал успешным. Поводом для дискуссий стало падение его криптовалюты OM более чем на 90%. Рассказываем, что такое Mantra и почему ее токену так не повезло.

В этой статье:* Что такое MANTRA (OM)
* Преимущества MANTRA Chain
* Криптовалюта OM
	+ Стейкинг OM
* Инцидент с резким падением курса OM
	+ Последствия краха OM
	+ Выживет ли Mantra
### Что такое MANTRA (OM)

MANTRA Chain — это специализированная блокчейн-сеть уровня Layer-1, созданная для взаимодействия с токенизированными активами реального мира с учетом регуляторных норм.

![](https://img.gateio.im/social/moments-e8d853cbdba801e455355fb561e89e34)Скрин сайта проектаВот основные компоненты MANTRA Chain

**1. MANTRA DID (Digital Identity)**. Создает цифровую идентификацию в виде Soulbound NFT на основе процедуры KYC.

**2. MANTRA Guard**. Модуль соблюдения нормативных требований, работающий совместно с DID для управления доступом к различным услугам и активам сети.

**3. MANTRA Token Service (MTS)**. Позволяет создавать и управлять токенизированными активами с функциями контроля и соблюдения юрисдикционных требований.

**4. MANTRA DEX**. Децентрализованная биржа с пулом ликвидности на основе протокола AMM (Automated Market Maker), обеспечивающая бесшовные обмены.

**5. MANTRA LEEP (Liquidity Efficient Emissions Protocol)**. Протокол, предназначенный для решения проблемы низкой ликвидности токенизированных реальных активов.

### Преимущества MANTRA Chain

* Возможность строить мультичейн dApps на основе CosmWasm.
* Совместимость токенов с межблокчейн-протоколом IBC.
* Быстрые транзакции между ведущими сетями первого уровня (L1).

## Криптовалюта OM

OM был первоначально запущен в 2020 году как ERC-20 токен с фиксированной эмиссией. Однако с октября 2024 года OM стал нативной монетой стейкинга и газа в экосистеме MANTRA Chain.

Изначально предполагалось использовать два отдельных токена (ERC-20 OM и токен AUM) для различных целей в экосистеме, однако в феврале 2024 года сообщество приняло решение о переходе к единому токену OM. Потребовался перенос токенов ERC-20 на собственную блокчейн-сеть MANTRA Chain через механизм «Mirror Bucket».

С переходом на MANTRA Chain была изменена токеномика OM:

* Переход от фиксированной эмиссии к модели с инфляцией (3% в год).
* Увеличение общего предложения с 888 888 888 до 1 777 777 777 монет OM.
* Введение механизма Mirror Bucket для безопасного переноса токенов ERC-20 на блокчейн MANTRA Chain через сжигание ERC-20 OM и выпуск эквивалентного количества OM на основной сети.

Вот как выглядит распределение токенов:

* 2,8% для аирдропов.
* 67,5% для апгрейда OM с Ethereum на mainnet.
* 12,8% MANTRA Chain Association (экосистема и инвесторы).
* 16,9% основным участникам команды.

### Стейкинг OM

Стейкинг OM позволяет пользователям активно участвовать в обеспечении безопасности сети, получая взамен вознаграждение в виде дополнительных монет. Для участия необходимо делегировать OM валидаторам сети. Текущая годовая доходность (APR) составляет около 5,73%.

Таким образом, MANTRA (OM) представляет собой комплексное решение для интеграции традиционных активов в блокчейн-среду, однако инцидент с падением курса показал важность прозрачности и доверия инвесторов к проекту.

## Инцидент с резким падением курса OM

13 апреля 2025 года токен MANTRA (OM) пережил резкое падение, потеряв более 90% своей стоимости менее чем за час. Цена OM рухнула с $6,13 до $0,45, что вызвало массовые ликвидации позиций и панические продажи среди инвесторов. Рыночная капитализация проекта сократилась с $5,9 млрд до $463 млн.

![](https://img.gateio.im/social/moments-184c7ae1e2191b2deab20533641e46c2)График OM. Источник: TradingViewРазработчики MANTRA заявили, что падение было вызвано принудительными ликвидациями на централизованных биржах, а не действиями команды проекта. Однако участники криптосообщества обратили внимание на подозрительные транзакции и переводы крупных объемов OM на биржи. Инвесторы указали на возможную причастность команды проекта и стратегического инвестора, швейцарского банка Nomura, к манипуляциям с курсом.

На фоне кризиса официальный Телеграм-канал MANTRA был заблокирован, что усилило недовольство инвесторов. В результате RSI (индекс относительной силы) OM упал до исторически низких уровней, свидетельствуя о полном отсутствии покупателей и доминировании медвежьих настроений.

### Последствия краха OM

Обвал OM вызвал волну недовольства среди инвесторов, некоторые из которых потеряли значительные суммы. Появились угрозы судебных разбирательств против команды MANTRA. Также возникли обвинения в недостаточной прозрачности проекта, изменениях в токеномике и задержках с аирдропами.​

Ранее, в 2021 году, проект уже подвергался критике за возможные мошеннические действия, что усиливает недоверие к команде и проекту в целом.

### Выживет ли Mantra

Команда MANTRA утверждает, что проект сохраняет фундаментальную устойчивость и продолжает работу над развитием экосистемы. Однако восстановление доверия инвесторов потребует времени и прозрачных действий со стороны команды.​

Будущее OM будет зависеть от способности команды эффективно реагировать на кризис, обеспечивать прозрачность и восстанавливать доверие сообщества.


Дисклеймер


Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.

GateUser-9a2a6410

Onchain analysis of cryptocurrencies: how to use it

Cryptocurrency OM project Mantra — everything you need to know