Фінансові ринки перебувають у ключовий момент, всі погляди зосереджені на найближчій публікації даних про зайнятість. Ці дані не є просто економічними показниками, а можуть стати важливою основою для майбутньої політики випуску Федеральної резервної системи (ФРС).

Цього тижня графік публікації економічних даних виглядає так: сьогодні ввечері буде опубліковано звіт ADP про зайнятість (відомий як "малий неформальний звіт") та кількість нових заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, а завтра ввечері буде опубліковано офіційний звіт про неформальну зайнятість та дані про рівень безробіття.

Ринок очікує, що кількість нових робочих місць у "малому нефермерському" секторі може знизитися до 65 тисяч, що значно нижче попередніх 104 тисяч. Кількість заявок на допомогу з безробіття щотижня, ймовірно, незначно зросте до 230 тисяч. Якщо ці дані відповідатимуть очікуванням або будуть гіршими, це може посилити ринкові очікування щодо майбутнього зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС).

Проте, якщо ці дані виявляться несподівано сильними, це може надати Федеральній резервній системі (ФРС) підстави для продовження утримання поточної політики випуску, що, в свою чергу, стримає очікування ринку щодо зниження процентних ставок.

Ці дані про зайнятість впливають не лише на традиційні фінансові ринки, а й на сферу криптовалют. Ціна біткоїна останнім часом коливається біля 67 тисяч доларів США і, здається, чекає на вказівки від цих даних. Якщо дані про зайнятість будуть слабкими, це може сприяти різкому зростанню біткоїна в короткостроковій перспективі; навпаки, сильні дані можуть викликати хвилю корекції.

Для голови Федеральної резервної системи (ФРС) Джерома Паула це складна ситуація. Йому потрібно знайти баланс між заспокоєнням уряду та підтримкою колег, які виступають за зниження відсоткових ставок, а також настороженістю щодо політики, яка може спричинити інфляцію. У цій ситуації дані про зайнятість стають важливим орієнтиром для коригування його політики.

У короткостроковій перспективі ринок може позитивно реагувати на слабкі дані, тоді як сильні дані можуть мати негативний вплив. Але інвестори також повинні бути обережні з ринковою поведінкою "купувати на очікуваннях, продавати на фактах", навіть якщо дані слабкі, слід остерігатися тиску продажу, який може виникнути після вичерпання позитивних новин.

З наближенням цих ключових даних волатильність фінансових ринків може зростати. Як традиційних активів, так і криптовалют, інвестори повинні бути насторожі, уважно стежити за ринковими тенденціями та забезпечувати управління ризиками.