數據驅動型交易員的成功之道

Benson是一位依靠數據驅動的加密貨幣交易員,從2019年開始全職交易至今已有5年多。他開發了CoinKarma指標系統,通過分析訂單簿數據來尋找交易機會。以下是與Benson的對話中分享的一些關鍵見解:

交易策略演變

• 最初頻繁止損,追漲殺跌導致虧損
• 意識到市場波動受主力資金操控,開始研究如何跟隨主力操作
• 2019-2022年主要依靠資金費率指標交易
• 2022年联准会加息後,原有策略失效,轉而研究訂單簿數據
• 開發CoinKarma指標系統,通過分析流動性來尋找交易機會

當前交易策略

• 60%倉位用於量化策略做幣本位增值
• 40%倉位用穩定幣參與鏈上交易或合約交易
• 主要交易大盤幣種,很少參與小市值代幣
• 目標是穩健跑贏市場,年初至今收益在2-3倍左右

核心交易指標

1. Overall Liquidity (LIQ)指標

   • 通過分析訂單簿數據描繪市場流動性狀況
   • 當價格接近LIQ確定的區間上下限時,行情可能反轉

2. Cumulative Trading Volume (CVD)指標

   • 觀察市價單強度,判斷是震蕩還是單邊行情
   • 高CVD強度可能預示單邊行情

交易經驗教訓

• 不要用買股票的方式買代幣,PE估值在加密貨幣中並不適用
• 關注有長期需求的項目,而非純工具型項目
• 及時止盈,不要過分追求極限收益
• 控制槓杆,幣圈振幅大,高槓杆容易被清算

成功交易的關鍵思維

1. 理解市場波動來源和主力操作邏輯
2. 形成獨特視角,避免跟隨大衆思維
3. 持續尋找新的確定性alpha,保護有效指標
4. 考慮交易的反身性,做出與衆不同的決策

建議

• 建立對市場運作機制的基本認知
• 了解波動產生的原因和主力制造波動的成本收益
• 不要盲目追隨他人,形成適合自己的交易體系
• 持續學習和調整,保持對市場變化的敏感度

Benson的成功源於不斷思考市場本質,開發獨特的數據分析方法,並及時調整策略以適應市場變化。他的經驗表明,在加密貨幣市場取得長期成功需要深入理解市場機制,保持獨立思考,並不斷學習進步。