Analisis Perbandingan Mekanisme Stake dan Derivasi Ethereum dan Polkadot
Upgrade Ethereum Shanghai akan segera hadir, dengan fitur penarikan staking yang akan dibuka, yang memicu perhatian luas di bidang staking Ethereum dan derivasi terkait. Polkadot telah menggunakan mekanisme proof-of-stake sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan sejumlah alat staking baru. Artikel ini akan menganalisis dan membandingkan mekanisme dan kondisi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta secara singkat membahas perkembangan jalur derivatif keduanya.
Perbandingan Mekanisme Stake
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus mempertaruhkan 32 ETH. Validator harus menjalankan node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Validator secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator berskala besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard setidaknya memerlukan 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" dan "nominator". Validator menjalankan node, sementara nominator dapat mencalonkan validator dan mendapatkan imbalan dari sistem tanpa perlu menjalankan perangkat secara langsung. Nominator juga dapat bergabung dalam kolam nominator, yang lebih lanjut mengurangi hambatan partisipasi dan menyederhanakan operasi. Mekanisme NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap rantai paralel memerlukan sekitar 10 validator, sehingga 100 rantai paralel hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan memerlukan 1000 validator pada fase pematangan, untuk itu diluncurkan "program seribu validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Perbandingan data stake saat ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH dalam status stake, dengan tingkat stake sebesar 14,3%, total ada 513.000 validator, dan tingkat pengembalian stake adalah 4,32%, setelah memperhitungkan inflasi, tingkat pengembaliannya adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT dalam status stake, dengan tingkat stake sebesar 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455.000, dengan tingkat pengembalian stake historis sebesar 15,39%, dan tingkat pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat stake, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat stake Ethereum relatif rendah, yang mungkin disebabkan oleh fakta bahwa ETH yang distake pada versi saat ini belum dapat dicairkan. Diharapkan pembaruan "Shanghai" Ethereum yang akan selesai pada bulan Maret akan mendukung pencairan ETH yang distake, sehingga tingkat stake mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat stake ideal Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat stake aktual sebagian besar waktu berada di kisaran 40%-60%.
Perbandingan Masa Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik. Setelah penyelesaian upgrade "Shanghai", pengguna akan dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Setelah fungsi penarikan diaktifkan, periode kunci untuk staking ETH adalah 27 jam. Periode kunci untuk staking Polkadot adalah 28 hari. Periode kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para pemangku kepentingan karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Perbandingan Ambang Staking
Ethereum hanya mendukung satu jenis staking, yaitu validator yang berjalan sendiri. Setiap validator perlu menyetor 32 ETH dan harus menjalankan komputer khusus sepanjang waktu, serta memiliki kemampuan teknis tertentu. Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung delegated staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan hosting node, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kurang pengetahuan teknis, meskipun perlu memiliki tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, yang diurutkan berdasarkan ambang dana dari tinggi ke rendah yaitu: menjalankan validator, penunjukan langsung, menjalankan kolam penunjukan, dan bergabung dengan kolam penunjukan, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking", memudahkan pengguna untuk melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu dan pemahaman tentang operasi teknis yang relevan. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan juga harus berada di peringkat teratas untuk dapat bergabung dengan kumpulan validator aktif, saat ini diperlukan sekitar 1,6 juta DOT. Nominasi langsung memerlukan nominasi maksimal 16 validator tepercaya, untuk mendapatkan hadiah nominasi, saat ini diperlukan sekitar 264 DOT. Menjalankan kolam nominasi adalah fungsi baru yang baru diluncurkan, saat ini diperlukan 200 DOT. Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, hanya dengan 1 DOT Anda dapat berpartisipasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang batas terendah yang lebih rendah, dan beberapa metode staking tidak memerlukan pengetahuan teknis, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Status Pengembangan Staking Likuiditas
Produk derivasi staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan menerima token derivasi likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi sambil tetap mendapatkan imbalan staking.
Ethereum memiliki proporsi tinggi dalam staking likuid, pada kuartal pertama 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. Total nilai terkunci (TVL) dari staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana satu protokol staking likuid menguasai 73,42% pangsa pasar, sementara platform dengan pangsa pasar terbesar kedua adalah 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot relatif merata, dengan TVL beberapa platform utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS. Jumlah total TVL dari empat protokol ini hanya 50,44 juta dolar AS, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang distake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot cukup rendah, memberikan ruang pertumbuhan pasar yang besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum tinggi, dengan satu platform mendominasi pasar; tingkat adopsi staking likuid ekosistem Polkadot relatif rendah, dan belum ada produk yang menunjukkan keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| Proyek Perbandingan | Ethereum | Polkadot |
|---------|--------|------|
| stake mekanisme | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Tingkat pengembalian staking setelah penyesuaian inflasi | 4.55% | 8.26% |
| stake lock period | saat ini tidak dapat ditarik, setelah penarikan dimulai adalah 27 jam | 28 hari |
| stake | 32 Ether | minimum 1 DOT |
| Staking Likuiditas | Skala pasar besar, konsentrasi tinggi | Skala pasar kecil, lebih terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli dengan hambatan partisipasi yang lebih rendah; pasar staking likuid Ethereum telah berkembang cukup matang. Dengan upgrade Shanghai Ethereum yang akan datang, serta semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
LuckyHashValue
· 21jam yang lalu
32 sepenuhnya stake terlalu berat ya, investor kecil merasa sangat lelah.
Lihat AsliBalas0
TokenCreatorOP
· 08-03 04:10
32eth saya mau rusak lah
Lihat AsliBalas0
SchroedingerMiner
· 08-03 04:09
Apa yang terjadi dengan pemilik tambang yang masih melakukan Penimbunan Koin~
Lihat AsliBalas0
CoinBasedThinking
· 08-03 04:08
Stake begitu rumit siapa yang mengerti? Jangan buat yang tidak jelas. Saya hanya bertanya mana yang bisa menghasilkan uang.
Lihat AsliBalas0
DefiEngineerJack
· 08-03 03:51
*sigh* mekanisme staking eth pada dasarnya suboptimal sejujurnya... tampilkan saya bukti formal dari stabilitas ekonomi
Ethereum VS Polkadot: Analisis Perbandingan Mekanisme Stake dan Derivasi
Analisis Perbandingan Mekanisme Stake dan Derivasi Ethereum dan Polkadot
Upgrade Ethereum Shanghai akan segera hadir, dengan fitur penarikan staking yang akan dibuka, yang memicu perhatian luas di bidang staking Ethereum dan derivasi terkait. Polkadot telah menggunakan mekanisme proof-of-stake sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan sejumlah alat staking baru. Artikel ini akan menganalisis dan membandingkan mekanisme dan kondisi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta secara singkat membahas perkembangan jalur derivatif keduanya.
Perbandingan Mekanisme Stake
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus mempertaruhkan 32 ETH. Validator harus menjalankan node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Validator secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator berskala besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard setidaknya memerlukan 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" dan "nominator". Validator menjalankan node, sementara nominator dapat mencalonkan validator dan mendapatkan imbalan dari sistem tanpa perlu menjalankan perangkat secara langsung. Nominator juga dapat bergabung dalam kolam nominator, yang lebih lanjut mengurangi hambatan partisipasi dan menyederhanakan operasi. Mekanisme NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap rantai paralel memerlukan sekitar 10 validator, sehingga 100 rantai paralel hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan memerlukan 1000 validator pada fase pematangan, untuk itu diluncurkan "program seribu validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Perbandingan data stake saat ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH dalam status stake, dengan tingkat stake sebesar 14,3%, total ada 513.000 validator, dan tingkat pengembalian stake adalah 4,32%, setelah memperhitungkan inflasi, tingkat pengembaliannya adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT dalam status stake, dengan tingkat stake sebesar 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455.000, dengan tingkat pengembalian stake historis sebesar 15,39%, dan tingkat pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat stake, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat stake Ethereum relatif rendah, yang mungkin disebabkan oleh fakta bahwa ETH yang distake pada versi saat ini belum dapat dicairkan. Diharapkan pembaruan "Shanghai" Ethereum yang akan selesai pada bulan Maret akan mendukung pencairan ETH yang distake, sehingga tingkat stake mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat stake ideal Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat stake aktual sebagian besar waktu berada di kisaran 40%-60%.
Perbandingan Masa Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik. Setelah penyelesaian upgrade "Shanghai", pengguna akan dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Setelah fungsi penarikan diaktifkan, periode kunci untuk staking ETH adalah 27 jam. Periode kunci untuk staking Polkadot adalah 28 hari. Periode kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para pemangku kepentingan karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Perbandingan Ambang Staking
Ethereum hanya mendukung satu jenis staking, yaitu validator yang berjalan sendiri. Setiap validator perlu menyetor 32 ETH dan harus menjalankan komputer khusus sepanjang waktu, serta memiliki kemampuan teknis tertentu. Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung delegated staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan hosting node, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kurang pengetahuan teknis, meskipun perlu memiliki tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, yang diurutkan berdasarkan ambang dana dari tinggi ke rendah yaitu: menjalankan validator, penunjukan langsung, menjalankan kolam penunjukan, dan bergabung dengan kolam penunjukan, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking", memudahkan pengguna untuk melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu dan pemahaman tentang operasi teknis yang relevan. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan juga harus berada di peringkat teratas untuk dapat bergabung dengan kumpulan validator aktif, saat ini diperlukan sekitar 1,6 juta DOT. Nominasi langsung memerlukan nominasi maksimal 16 validator tepercaya, untuk mendapatkan hadiah nominasi, saat ini diperlukan sekitar 264 DOT. Menjalankan kolam nominasi adalah fungsi baru yang baru diluncurkan, saat ini diperlukan 200 DOT. Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, hanya dengan 1 DOT Anda dapat berpartisipasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang batas terendah yang lebih rendah, dan beberapa metode staking tidak memerlukan pengetahuan teknis, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Status Pengembangan Staking Likuiditas
Produk derivasi staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan menerima token derivasi likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi sambil tetap mendapatkan imbalan staking.
Ethereum memiliki proporsi tinggi dalam staking likuid, pada kuartal pertama 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. Total nilai terkunci (TVL) dari staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana satu protokol staking likuid menguasai 73,42% pangsa pasar, sementara platform dengan pangsa pasar terbesar kedua adalah 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot relatif merata, dengan TVL beberapa platform utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS. Jumlah total TVL dari empat protokol ini hanya 50,44 juta dolar AS, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang distake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot cukup rendah, memberikan ruang pertumbuhan pasar yang besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum tinggi, dengan satu platform mendominasi pasar; tingkat adopsi staking likuid ekosistem Polkadot relatif rendah, dan belum ada produk yang menunjukkan keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| Proyek Perbandingan | Ethereum | Polkadot | |---------|--------|------| | stake mekanisme | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Tingkat pengembalian staking setelah penyesuaian inflasi | 4.55% | 8.26% | | stake lock period | saat ini tidak dapat ditarik, setelah penarikan dimulai adalah 27 jam | 28 hari | | stake | 32 Ether | minimum 1 DOT | | Staking Likuiditas | Skala pasar besar, konsentrasi tinggi | Skala pasar kecil, lebih terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli dengan hambatan partisipasi yang lebih rendah; pasar staking likuid Ethereum telah berkembang cukup matang. Dengan upgrade Shanghai Ethereum yang akan datang, serta semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.