Трейдер Rocky: шлях з дослідника брокерів до експерта з шифрування

Одне. Про трейдера Rocky

Rocky є співзасновником Blue Ocean Capital, спеціалізується на інвестиціях у вторинний ринок Web3. Він повністю зайнявся шифруванням у кінці 2016 року, раніше працюючи дослідником в дослідницькому інституті Чанцзян Цзекун. Перший капітал Rocky отримав під час буму ICO у 2016-2017 роках. У період з 2018 по 2021 рік він займався вертикальними медіа та інвестиційними інкубаційними проектами в сфері блокчейн. У 2022 році Rocky заснував фонд Blue Ocean Capital, сьогодні чиста вартість фонду становить 4,5 рази.

Основні торгові стратегії Rocky включають в себе такі пункти:

1. Використовуючи комбінацію Alpha і Beta, Alpha прагне до високих доходів, а Beta закріплюється за динамікою BTC.

2. Використання зверху вниз аналітичної рамки для інвестиційних досліджень: від макроекономічного аналізу для визначення тенденцій і управління позиціями, до галузевого аналізу для вибору ставок, а також до аналізу фундаментальних показників проекту для відбору проектів та управління інвестиційним портфелем.

3. Розмір коштів визначається згідно з прийнятними ризиками відтягування. Rocky рекомендує, що кошти для інвестицій у шифрування повинні бути такими, щоб навіть у разі повної втрати вони не вплинули на життя, тільки так можна забезпечити тривале утримання.

4. Відповідно до розміру капіталу підбирайте кількість інвестиційних об'єктів. Наприклад, для інвестицій від 0 до 200 тисяч доларів - близько 5 об'єктів, від 200 до 1 мільйона доларів - близько 10 об'єктів, від 1 до 5 мільйонів доларів - близько 15 об'єктів, від 5 до 20 мільйонів доларів - близько 20 об'єктів, понад 20 мільйонів доларів - не більше 30 об'єктів.

5. Очікуваний дохід і цикл фінансування тісно пов'язані з циклом долара. Rocky вважає, що цикл долара триває приблизно 4,5 року, включаючи 2 роки підвищення процентних ставок і 2,5 роки їх зниження.

6. Контроль ризиків поділяється на три аспекти:

   • Управління ризиками позиції: управління позицією на основі макроданих
   • Управління ризиками портфеля: відстежуйте та керуйте проектами за допомогою інформаційної панелі проекту
   • Базова лінія ризик-менеджменту: застосування принципу 30% попередження про ризик, 40% лінії закриття позицій

Два, досвід торгівлі Rocky та формування стратегій

1. Високі повернення для новачків на ринку

Рокі спочатку скептично ставився до криптовалют, вважаючи, що активи без реального забезпечення важко адекватно оцінити. Але за порадою друга він інвестував 200 тисяч юанів, і через два місяці отримав 4-кратний прибуток, що яскраво контрастує з ринком A-share. Цей досвід спонукав Рокі глибше вивчити криптовалюту, прочитати білу книгу про біткоїн, теорію недержавної монетизації Гаєка тощо, поступово сформувавши віру в цю галузь.

2. Уроки події "3.12"

12 березня 2020 року Рокі відкрив довгу позицію по BTC з 1-кратним кредитом поблизу 7000 доларів, вважаючи, що біткоїн не може впасти нижче 50%. Але раптова екстремальна ситуація призвела до того, що він безпосередньо втратив 100 BTC. Цей болісний досвід змусив Рокі глибоко замислитися, що призвело до трьох важливих змін:

• Встановити "три не принципи": не торкатися важелів, не торкатися контрактів, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою.
• Розпочати створення повної системи управління інвестиційними ризиками та сформувати команду.
• Перехід від "технічного підходу" до "ціннісного інвестування", усвідомлення того, що технічні індикатори можуть слугувати лише орієнтиром для вибору часу, але не можуть визначати довгострокову прибутковість.

3. Вплив професійного фону

Досвід Rocky в брокерських компаніях надав йому дві переваги: розвинене макроекономічне стратегічне мислення та зверху вниз аналітичну рамку для інвестування. Такий систематичний підхід завжди керував його інвестиціями на ринку шифрування.

Три, конкретні інвестиційні кейси Rocky

1. Рендер (RNDR)інвестиції

• Увага викликана інвестицією в 30 мільйонів доларів від Multicoin. Рокі вважає, що інвестиції Multicoin часто підтримуються детальними дослідницькими звітами, тому варто звернути на них увагу.

• Проаналізувати бізнес-модель Render, виявити, що вона має позитивний фінансовий обіг та може виживати в умовах ведмежого ринку. Материнська компанія Render, OTOR, сама по собі має високу прибутковість, а її початковий проект спрямований на вирішення реальних проблем, а не просто на випуск монет.

• Дослідження фону засновника показує, що він є надзвичайно працездатним і технічним гіком, довгостроково зосередженим на одній області.

• Спілкуючись з командою проекту, дізнався, що в майбутньому може бути відкрито інтерфейс GPU для кінцевих користувачів, побачив потенційний величезний попит на ринку.

• приблизно в листопаді 2022 року зайняти позицію близько 0,5 доларів, як основний проект.

2. Kaspa (KAS)інвестиції

• Появився в пошуках альтернативних проектів для видобутку після переходу Ethereum на PoS.

• Засновник проекту, пан Y, є винахідником технології DAG, а команда складається з професорів провідних університетів Ізраїлю.

• 100% розподіл видобутку, без попереднього видобутку та резервування для команди, відповідає уподобанням Rocky.

• Хоча на початку видобутку були збитки, але продовжуючи, отримали приблизно 200-кратний прибуток.

Ці два випадки відображають інвестиційний стиль Rocky, який акцентує увагу на фундаментальному аналізі, а не на чисто технічному аналізі.

Чотири, погляд на другу половину бичачого ринку

Rocky вважає, що друга половина бичачого ринку може початися після зниження процентних ставок, головним чином він позитивно оцінює наступні 5 напрямків:

1. ШІ: провідні венчурні капіталісти продовжують інвестувати, активність на первинному ринку не зменшується.

2. RWA( реальні світові активи ): подібно до DeFi-ринку 2020 року, є важливою частиною стратегії глобалізації доларових активів.

3. DePIN( децентралізована фізична інфраструктура ): найзручніший сценарій для залучення користувачів Web2 до Web3, що допомагає досягти ключового показника в 1 мільярд користувачів.

4. Екосистема біткоїну: 1,2 трильйона доларів капіталізації ще не повністю розроблена, у майбутньому може вивільнити величезну ліквідність.

5. GameFi: в аналогії з раннім розвитком Інтернету, ринок ігор є надзвичайно важливим для зростання користувачів, хоча наразі існують проблеми, але довгострокові перспективи виглядають обнадійливо.

П'ять, Рекомендації щодо торгівлі Rocky та список дій, яких слід уникати

1. Не торкатися важелів, контрактів, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою.

2. Не торгуйте з високою частотою, витрачайте більше часу на вивчення макроекономіки, секторів і проектів.

3. Не закривайте двері, працюючи над своїми проектами, більше спілкуйтеся з експертами галузі, відвідуйте конференції для розширення кругозору.

4. Не інвестуйте в проекти, які вам незнайомі або які ви не розумієте.

5. Не намагайтеся йти коротким шляхом або сліпо слідувати моді, дотримуйтесь принципів інвестицій на основі вартості.

Шість, рекомендовані ресурси для навчання від Rocky

1. Макроекономіка та циклічна теорія:

   • Чжао Цзинтао "Теорія циклів хвиль"
   • Хонг Хао "Цикл"
   • Кіндербергера «Фанатизм, паніка та крах: Історія фінансових криз»
   • Щоденник Великої депресії Роуза
   • Хайкела "Нераціональне процвітання"
   • Теоретичний аналіз доказів економічних циклів Манкуна

2. Твіттер акаунт:

   • Науковий (@biancoresearch) «Б'янко»
   • Аналітики Bloomberg: @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Галузеві новини:

   • Слідкуйте за Twitter провідних VC, таких як Sequoia Capital, Multicoin, a16z тощо

4. Проектні та ринкові дані:

   • Мессарі повідомляє (@MessariCrypto)
   • Дані Nansen Smart Money
   • Спостережна станція ринкових емоцій (@LunarCrush)
   • AI-рушений моніторинг популярності ринку Web3 (@TrendX_official)
   • Ранній Alpha проект захоплювач (@alphascan_xyz)

Рокі підкреслив, що постійне навчання та підтримка відкритого мислення є вкрай важливими для досягнення успіху на ринку шифрування.