沒有中間人，沒有問題？ 2025年去中心化交易所的前景- The Daily Hodl

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##### HodlX 客座帖子提交您的帖子在2024年，DEXs（去中心化交易所）奪得了加密貨幣交易蛋糕的更大一塊，展示了金融的未來堅定地朝向去中心化。特朗普最近的勝利只是加強了這一趨勢，比特幣的價格激增至近91000美元。隨著2024年3月和6月首次自2021年以來月度DEX交易額飆升至2500億美元以上，很明顯，交易者越來越傾向於選擇這些平臺提供的自主和透明的好處。過去12個月裡，幾個去中心化交易所平臺改進了他們的產品，以提升交易體驗，同時優先考慮金融包容性和信任。這種演變表明市場不僅僅在進步 - 它已經達到了一些懷疑論者從未預料到的成熟水平。但這些成功並非沒有遇到一些障礙。2025年臨近，2024年的成就和挫折成為市場前進方向的路線圖。雖然沒有水晶球可以預測未來，但可以假定從 CEX（中心化交易所）到 DEX（去中心化交易所）的穩定轉變只是一個開始。**2024年DEX的發展和挑戰**今年，DeFi（去中心化金融）領域繼續顯著增長，特別是集中流動性模型的進展。雖然這些進展提高了DeFi的資金效率，並使用戶能夠將流動性集中在特定範圍內，但毫無祕密的是，這一進展是以流動性提供者為代價實現的。在治理方面，2024年見證了“DAO戰爭”的出現，各個DAO（去中心化自治組織）展開戰略性的爭奪，以主導地位。這些組織間的競爭給DeFi生態系統增加了另一層複雜性，DAO們爭奪控制權，給參與者帶來機會和風險。隨著DAO競爭的加劇，它們試驗了新穎的投票機制、管理策略和社區激勵措施，以吸引和留住參與者。這種競爭環境導致了創新和波動，一些DAO組成聯盟來加強自身地位，而其他人則採取激進策略來破壞競爭對手。2024年1月，一個區塊鏈互操作性項目推出了加密橋，允許抵押的ETH代幣在多個區塊鏈之間流動，但在未等待代幣管理機構的批准的情況下這樣做。這一舉動引發了爭議，批評者指責該項目越界，並試圖在競爭對手之前鎖定用戶。這些挑戰尤為重要，因為它們暴露了去中心化治理的侷限性和脆弱性，特別是在問責制和決策速度等領域，進一步暴露了社區內的裂痕。基於意圖的交易的崛起也改變了DeFi的體驗。這些工具邀請用戶實施複雜的跨鏈策略，並促進錢包種子的播種，提高整體的多鏈體驗。這使功能更加簡化，使用戶能夠更高效地瀏覽 DEX 複雜性，而無需管理多個網絡。雖然我們無法確定明年會發生什麼，但過去一年可以幫助DEX開發人員和用戶預測未來可能會發生的事情。**2025年應注意的事項**人工智能在交易策略中的崛起可能會增強市場動態，幫助交易員優化其去中心化交易所的表現。這種集成已經在傳統金融領域中取得了成功，隨著 DeFi 的持續增長，技術的必然集成將解決像流動性不足、滑點和價格操縱等挑戰。AI的能力確實引人注目。它預測價格波動的能力，識別套利機會和降低風險的能力只會隨著更多的數據而不斷提高，使其成為DeFi及其參與者的關鍵資源。隨著DeFi協議不斷髮展，其重點已轉向創建和利用聚合資產，以解決長期存在的流動性和用戶體驗問題。聚合來自各種類似於接受來自不同渠道存款的CEX的流動性，使DEX能夠提供更高效的交易體驗。例如，協議可以允許用戶將不同的穩定幣（如USDC）存入統一的流動性池，簡化用戶界面並擴大交易對。這種聚合還改善了交易的執行，減少了滑點，增強了價格發現。然而，隨著管理這些複雜資產變得更加困難，不同類型的資產面臨的潛在風險暴露也隨之增加。當多種存款方式整合到一個協議中時，一個橋樑或智能合約中的單個漏洞可能會影響整個生態系統。最終，這些漏洞威脅著平臺的財務穩定性，同時也使生態系統面臨更大的系統性風險。在2025年及以後，保障這些聚合資產將是增長和可持續性的決定性因素之一。在監管方面，迄今為止，數字資產的稅收結構一直是一項缺乏良好構思的政策，往往類似於傳統市場上未實現收益的稅收。在特朗普政府下，預計美國的稅收將會降低並變得更加細緻，從而改善政府機構與去中心化組織之間的關係，並創造一個培育機會和創新而非恐懼、不確定性和懷疑的環境。儘管許多加密貨幣建設者和活動人士相信特朗普將“讓加密貨幣再次偉大起來”，只有時間能告訴我們這是否會真的發生。儘管未來仍然不確定，但2024年的挑戰可以作為去中心化交易所發展的路線圖，幫助我們邁入新的一年。雖然去中心化交易所有其不足之處，但其優勢遠遠超過缺點，為 DeFi 在市場上迎來了一次有前途的激增。在未來一年，預計去中心化交易所（DEX）開發人員將加大力度，致力於打造更好的用戶體驗，專注於構建支持DeFi持續目標的長期解決方案。---Eric Waisanen是Astrovault的首席執行官和創始人。他畢業於加利福尼亞大學河濱分校，是經濟設計和新興技術貨幣化戰略方面經驗豐富的專家，專門從事Web 3.0項目的通證經濟學和業務發展。