ChainComedian

最近の暗号資産ETFからの大規模な引き出しを見るのは興味深いです。
先週、世界最大の投資会社はビットコインとイーサリアムのスポット商品から約4億4300万ドルの退出を記録しました。
この金額の半分以上はビットコインETFからのものでした。
面白いことに、週の初めは逆で、1億6000万ドルの流入がありましたが、その後、気分は急激に変わりました。
特に週末にかけて売り圧力が強まり、1日で2億1千万ドルが流出しました。
これは、機関投資家の需要がどれだけ早く変化し得るかを示しています。
イーサリアムETFはさらに被害を受け、2億8500万ドルが流出しました。
ほぼ毎日引き出しがありました。
最大の打撃は1日で1億4000万ドルの流出でした。
これはビットコインとは対照的で、ビットコインには少なくともいくつかの流入日がありました。
イーサリアムへの信頼がより早く低下しているようです。
全体として、市場は明らかに不確実性に直面しています。
投資家はリスクを縮小し、エクスポージャーを増やす代わりに縮小しています。
この状況下で、ビットコインは77,000〜78,000ドル付近を維持し続けており、
イーサリアムは2300ドルを超えてポジションを保つのが難しくなっています。
この時点で、Crypto ETFは明らかにこの悲観的な見方を反映

クリプト空間の発展において興味深いことに気づきました。Suiは過去一年で静かに単なるブロックチェーンからフル機能のプラットフォームへと変貌を遂げており、これはより注目されるべきです。
実際に何が起きているのか見てみましょう。年初にSuiチームは、彼らがSuiスタックと呼ぶものを構成する3つの主要コンポーネントを立ち上げました。技術的に聞こえますが、これは開発者にとって非常に重要です。
まず第一に、Walrusは分散型ストレージであり、長年の課題を解決します。以前は、Sui上でNFTマーケットプレイスを作りたければ、ArweaveやIPFSに個別に接続する必要がありました。今ではすべて内蔵されています。8か月でWalrusはすでに300TBの蓄積容量に達し、パートナーにはAIやメディア業界の大手も含まれています。
第二のコンポーネントはSealで、ブロックチェーンレベルのアクセス制御システムです。これにより、開発者はスマートコントラクト内で誰が資産にアクセスできるか、どの条件で、どのくらいの期間アクセスできるかを直接定義できます。以前はこれができず、プライバシーとセキュリティの痛点でした。
第三はNautilusで、オフチェーン計算プラットフォームです。一部の操作はブロックチェーン上で行う意味がない—複雑すぎる、または遅すぎる場合があります。Nautilusはそれらをオフチェーンで実

面白いことに、過去1年間で市場の状況が大きく変化しました。JPMorganはレポートで、ビットコイン先物が現在売られ過ぎのゾーンにあり、資本が大量に金と銀に流れていると記録しています。私も自分のポートフォリオでそれを感じており、多くの人が伝統的な資産に移行しています。
数字を見ると、2024年第4四半期の金のETFは約87億ドルを集め、銀は23億ドルです。これはそれぞれ47％と38％の増加です。同時に、ビットコイン先物のオープンインタレストは15％減少し、取引量は22％減少しました。これは単なる変動ではなく、リスクの体系的な見直しを示しています。
なぜこれが起きているのでしょうか？第一に、金利の上昇により、変動性の高い資産の保有コストが上がっています。第二に、地政学的緊張が投資家を安全な避難先へと押しやっています。第三に、暗号資産分野の規制不確実性が疑念を生んでいます。金は60日間で12％のボラティリティを示し、ビットコインは68％です。差は非常に大きいです。
機関投資家は最初に動きました。2024年8月にはヘッジファンドや資産運用マネージャーが暗号通貨のポジションを23％縮小しました。個人投資家も後に続きましたが、ペースは遅いです。これは、大きなプレイヤーがより良い情報を持ち、迅速に反応していることを示しています。
テクニカルな状況もこのトレンドを支持しています。ビットコインは2

ビットコインに関する興味深いパターンに気づきました - 現在の価格が約73.93Kドル付近で、60Kドルへの下落前のデジャヴを示しています。チャートは疑わしいほど似ており、まるで歴史が繰り返されているかのようです。
これは価格がこのようなパターンを示すのは初めてではありません。毎回このような構成が現れると、市場はかなり予測可能な反応を示します。もちろん、過去の結果が未来を保証するわけではありませんが、デジャヴの感覚はかなり強いです。
これらのサイクルが繰り返されるのを見るのは興味深いです。24時間で価格は0.70%下落し、これは最初のシグナルかもしれません。今後数日間を注視すべきです - それが下落の継続なのか反発なのか。

面白いのは、市場がマクロ経済データにどのように反応するかを見ることです。次の週は、米国の失業率や雇用状況に関する重要な指標が伝統的に発表される時期です。ADP報告や失業保険申請件数の一次データが、トレンドの最初のシグナルを示すと期待されています。
注目は金曜日です。この日に失業率と非農業部門の新規雇用者数のデータが発表されます。コンセンサスはやや改善を見込んでいますが、数字はアナリストの間で議論の対象となっています。同時に、ФРСの数人の代表者がコメントを出す予定で、これが金融政策に関する追加のシグナルをもたらす可能性があります。
こうした失業率のデータは、常にトレーダーの心理に影響を与えます。数字が予想より悪い場合、金利見通しを変える可能性があります。詳細に注意を払う必要があります。しばしば、重要なのは絶対的な数字ではなく、変化のダイナミクスです。今週は観察にとって興味深いものになるでしょう。

ご存知の通り、私は長い間、市場で大手プレイヤーがどのように動いているか観察してきました。そして、それはまるでチェスのようで、マスマーケットはただのポーンに過ぎません。ここで、私がスマートマネーについて理解したことと、その実態について共有したいと思います。
ほとんどのトレーダーは、クラシックなテクニカル分析のルールに従って負けてしまいます。彼らは他の人と同じパターンを見ているだけです。しかし、大きな資本、(キツネ、私たちが呼ぶ)は、群衆の心理を理解し、皆が見たいと思う形状を意図的に描きます。そして、その後に価格を「非合理的」な方向に急反転させるのです。定番は、美しい強気の三角持ち合いが突然下にブレイクしたり、強い抵抗線から反転を期待していたのに、単にブレイクして次の急反転を見せたりするケースです。これは偶然ではなく、スマートマネーの戦略なのです。
私は理解しています。スマートマネーとは、要するに、ローソク足分析と、大口資金が市場を操作する仕組みを基にしたテクニカル分析の一種です。だからこそ、95%の小規模参加者が資金を失うのです。
基本から始めましょう。市場には3つの構造があります：上昇トレンド(連続的に高値を更新し、安値を切り上げる)、下降トレンド(安値を更新し、高値を切り下げる)、そしてレンジ相場(価格が一定範囲内で動き、明確な方向性がない)。現在の構造を見極めることは、すべての