$SOPH 24時間で0.0026から0.0011まで急落し、-40%のヒゲで0.0023の中腹に取り残された。このトレードを振り返ると、私の判断ミスだ。

当時の買いの根拠は、かなり筋が通っているように見えた。過去3回の半減期サイクルでは、半減期後5〜7週目に小型アルトが「出遅れ分を取り戻すようなヒゲ」を見せていた。$SOPH 流通量が少なく、上場時期もちょうど半減期後6週目だったので、過去のパターンに従って0.0024で初回ポジションを指値注文した。ところが、過去のパターンでは流動性の枯渇までは織り込めていなかった。24時間の取引高は247.5Mと活発に見えたが、0.0026から0.0011の間にはほとんど買い支えがなく、大陰線がそのまま0.0020の損切りラインを突き抜け、スリッページが発生して0.0017でようやく約定した。
保有中の心境は3段階だった。指値を入れたときは「パターンを先回りして仕込んでいる」と思い、0.0020を割ったときは「過去の下落もせいぜい15%」と思い、0.0015まで叩き売られたときには手が震えていたのに損切りできず、最後は0.0017で損切りして撤退し、1回のトレードで-28%。教訓はひとつ。パターンは方向を教えてくれるが、流動性はその方向が実現するまで生き残れるかを教えてくれる。
過去3回の半減期後にアルトが見せたヒゲのデータと比べると、2016年の小型銘柄の下落率中央値は22%、2020年は31%。今回は$SOPHが一気に57%下落し、レバレッジとMEME資金によってボラティリティが丸々2倍に増幅された。パターンはまだ有効だが、韻脚が長くなった。
トレードの提案はこうだ。現在価格の0.0015では追いかけて買わず、次の2つの状況を待つ。ひとつは、取引高を伴って0.0019を回復した場合（4時間足レベル）に初回ポジションを入れ、損切りを0.0014、目標を0.0024に設定する。もうひとつは、取引高が減る中で0.0012〜0.0013のゾーンまで押し戻され、48時間横ばいで安値を割らなければ、少額でロングを試す。ポジションは総資金の3%以下にする。0.0011を割ったら無条件で撤退し、パターンに惚れ込まないこと。
今回、ポジションを15%から3%に減らし、右側のシグナルを待つことにした。歴史は単純には繰り返さないが、韻は踏む——問題は、今回は過去3回よりも韻脚が長いことだ。 #每周来晒 #Gate股票畅聊季