エヌビディアのトップ交代、次の勝者となるのは誰か？

ジェンスン・フアンがエヌビディアを去り、市場には突然、新たな選択肢が加わった。AI産業が新たなリーダーの時代に入るとすれば、次の資金流入で勝者となるのは誰だろうか？

まず注目すべきは、AIコンピューティングのサプライチェーンだ。サーバー、先端パッケージング、高速インターコネクト、ストレージ、データセンターインフラは、依然としてAI構築の重要な要素だ。ただし、恩恵を受けるかどうかは、名前に「AI」の2文字が含まれているかではなく、実際の受注にかかっている。

次に、半導体の競合企業だ。顧客が単一の供給元への依存を減らしたいと考えるなら、成熟した製品とソフトウェアエコシステムを備えた代替案が、より注目を集める可能性がある。

第三はクラウド大手だ。マイクロソフト、グーグル、アマゾンは、AI計算能力の購入者であると同時に、自社製チップやインフラを推進する側でもある。各社の設備投資戦略は、サプライチェーン全体に影響を及ぼす可能性がある。

ただし、市場はサプライチェーンの循環を、誰もが自動的に利益を得られることだと誤解してはならない。エヌビディアに変動があっても、関連企業すべてが自動的に上昇するわけではない。

本当の投資機会は、多くの場合、コンセプトのラベルの裏ではなく、受注の伸び、利益の改善、競争優位性の中にある。

AI産業の勝負はまだ終わっていない。ただ、ディーラーが注目に値する新たな顔に変わっただけだ。次に勝つのは誰か。それは物語を語る力ではなく、実績で示す力にかかっている。#每周来晒 および #黄仁勋辞职 $NVDA