オラクルのAIクラウド事業は大きな打撃を受けるのか？マイクロソフトが計算能力のリースを終了、市場は再評価を開始！

マイクロソフトがオラクルとのAI計算能力リース契約を段階的に終了すると伝わり、市場では当然、オラクルのAIクラウド事業に注目が集まり始めました。
これまでAI計算能力への需要が旺盛だったこともあり、オラクルもデータセンターの拡張に積極的に取り組み、クラウドコンピューティング市場でより多くのシェアを獲得しようとしてきました。
しかし、今回のマイクロソフトによる協業方針の見直しは、大口顧客が計算能力の供給事業者に求める水準が高まっていることを示しています。
強調しておきたいのは、両社が終了するのは関連する計算能力のリース契約であり、オラクルのAIクラウド事業全体から顧客がいなくなることを意味するわけではないという点です。
オラクルには今もほかの大口AI顧客がいますし、旧世代のGPUにも商業的価値がまったくないわけではありません。
本当に注目すべきなのは、今後も新規受注が伸び続けるのか、データセンターへの投資が十分なキャッシュフローを生み出せるのか、設備の稼働率が理想的な水準にあるのか、という点です。
投資家にとって、こうした問題は単なる協業終了のニュースよりも重要です。
オラクルのAIをめぐるストーリーはまだ終わっていません。しかし、市場はすでにその実績を真剣に精査し始めています！$NVDA

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