24.88k 閲覧数195件の議論
53.79k 閲覧数2.28k件の議論
9.49k 閲覧数1.29k件の議論
6.81k 閲覧数4.89k件の議論
3.05k 閲覧数412件の議論
2.57k 閲覧数625件の議論
17.55k 閲覧数30.65k件の議論
2.41k 閲覧数1.48k件の議論
8.92k 閲覧数1.08k件の議論
33.68k 閲覧数7.37k件の議論
AMDに強気です。今回の反発局面で最も買い支えが強く、決算に反映される業績の裏付けもあるからです。
データセンター事業が倍増：第3四半期のデータセンター事業は約2倍に成長。これを受け、オッペンハイマーは投資判断を引き上げ、目標株価を600ドル[6]に設定しました。
Googleの受注を獲得：Google Cloudの次世代TPU 8txでは、ホスト側にAMD EPYCが採用されています。シェアが目に見え、数字でも把握できます。
NVIDIAに生じた隙：NVIDIAから流出した資金は、独自の成長ストーリーがあり、すでにバリュエーションが低下したコンピューティング関連株に優先的に向かっています。
反発は続くのか
まずはしばらく、もみ合いが続く可能性が高そうです。先週の急落は、データセンターの承認厳格化への懸念が原因であり、AI需要がなくなったわけではありません。モルガン・スタンレーは売られすぎとみており、プロジェクトの約20％は着工が延期されただけで、中止にはなっていないとしています。
今後は主に3つの点に注目です。
10月のCPIデータ：予想を下回れば、テック株のバリュエーションへの圧力は和らぐでしょう。
海外プロジェクトの進捗：受注の実現までに時間がかかれば、業績の顕在化も遅れます。
NVIDIAの決算見通し：同社はセクター全体の基準となる存在で、その業績が資金の流れを左右します。
そのため、AMDは「高成長・高ボラティリティ」の選択肢として適しており、ポジションを大きくしすぎないのがよいでしょう。$AMD