11月9日 · 月曜日 · BTC/ETH 米神戦略

【早朝の急落ヒゲを振り返る】
今朝、北京時間8時の日足・週足の確定前、BTCは15分以内に約2.8%急落し、安値は73,420を付けた後、すぐに75,300を上回る水準まで戻した。ETHの安値は2,079.78で、一時はBTCよりも大きく下落した。4時間以内に市場全体で約8億ドルの清算が発生し、その9割以上をロングポジションが占めた。そのうちETHの清算額は約3.6億ドルで、BTCの約2.3億ドルを上回った。

このヒゲは、4つの観点から見る。

位置：75,542付近にはStrategyの平均取得価格（約75,451）と50週移動平均線（約75,560）が重なっており、ロングの損切りが最も集中するポイントだ。価格が一度下回ると、連鎖清算によって下落が拡大する。
時間：週末は流動性が薄く、日足・週足の確定前というタイミングも重なり、損切りを巻き込むようなヒゲが出やすい。これはよくある現象だが、断定的な見方はできない。
資金：先週のETF純流出額は12.8億ドルで、現物の買いは弱い。今回の動きは、現物のパニック売りというより、レバレッジをかけたロングポジションの清算に見える。
センチメント：週末にAIセクターでまた新たなニュースが出て、リスク資産の重しになった（メディアによる関連付けであり、確認はされていない）。

今回の下落は、以前のチャートで示した「71,400–74,400の次のレンジ相場」の上限にちょうど到達し、すぐに反発した。そこで私の見立ては「ヒゲでの下落は成功、検証待ち」だ。検証のポイントは、反発後に75,542を維持できるかどうか。維持できなければ、反発にすぎず、トレンド転換とは見なさない。

【ニュース】
ジェンスン・フアン：11月8日、NVIDIAの従業員に宛てた書簡で妻への不貞を認め、謝罪した。取締役会は独立調査を開始したが、本人は引き続きCEOを務める。別のメディア報道によると、米下院の3つの委員会の委員長が連名で、11月18日に非公開のブリーフィングに出席するよう求めた。輸出規制の回避を支援した疑いのある企業と、関係者に関連があったことが理由だ。取締役会は現時点で、国家安全保障や企業秘密が損なわれたと考える理由はないとしている。
市場が本当に注目しているのは私生活ではなく、ガバナンスの不確実性、議会による審査、そして11月18日（北京時間）のNVIDIAの第3四半期決算だ。NVIDIAは先週金曜日に186.64ドルで取引を終え、週間で約10.7%下落した。米半導体株指数は金曜日に約4.2%上昇し、月曜日のアジア早朝には米株先物も強含んでいるが、このニュースを受けてAIセクターのセンチメントは揺れやすい。

【テクニカル】
BTC（2時間足）： 現在値は約75,336で、75,542を下回っている。主な目標価格は76,668、77,271、78,507。
値動きのシナリオは、まず75,542を回復して維持できれば、76,668が視野に入る。その水準を維持した後は77,271を目指す。本格的なトレンド回復には、78,500という大きなレンジの上半分に戻る必要がある。それまではすべて反発にすぎないと見る。
下値は今回のヒゲの先端である73,420と74,400をまず確認する。割り込んだ場合は、73,004、72,280、71,439を見る。

ETH（4時間足）： 現在値は約2,152。日中は2,092–2,139に注目。主な目標価格は2,233、2,268、2,299。重要水準は依然として2,330で、上回って初めてトレンド転換を議論できる。下値は2,092、2,055、2,038を見る。

【今夜から今週にかけて】（北京時間）
月曜日：FRBのグールズビー氏が講演。
火曜日 11/10 21:30：米国の10月CPI。雇用統計が強かった後だけに、最も重要な変数となる。
水曜日 11/11：米国債市場は休場で、流動性は薄くなる。
11/18：ジェンスン・フアン氏の米議会非公開ブリーフィング、NVIDIAの第3四半期決算（北京時間の未明）。
11/19 03:00：FOMC議事要旨；12/10 03:00：FOMC。

ヒゲの後は、価格が安定するかどうかを見る。方向は予想しない——

⚠️ 以上は個人的にまとめた市場情報および見解であり、投資助言を構成するものではありません。選択権は常に自分自身にあります。$BTC