半導体株、テクノロジー大手、それとも安全資産？ナスダック急落後、私の投資判断はあなたの予想とは違うかもしれません！

ナスダックは木曜日に5.5%急落し、半導体指数は約12%下落。エヌビディアやAMDなどの人気銘柄も軒並み大きく値下がりしました。
今、投資家が最も悩んでいるのは、半導体株を押し目買いすべきか、テクノロジー大手に乗り換えるべきか、それとも安全資産に逃げ込むべきか、ということです。
私の優先順位は、キャッシュフローに優れたテクノロジー大手を最優先し、優良半導体株はバリュエーションの回復を待ち、安全資産でリスクを抑える、というものです。
なぜでしょうか？
半導体株の強みは、AI需要が長期的に拡大することです。ただし、短期的な最大の問題は、バリュエーションと設備投資の見通しです。データセンターの建設が鈍化すれば、市場は利益見通しをさらに引き下げる可能性があります。大きく下落したからといって、すぐに割安になったとは限りません。
一方、マイクロソフト、グーグル、アップルなどの大手企業は、成熟した事業、膨大な顧客基盤、比較的安定したキャッシュフローを持っています。AI投資が落ち着いたとしても、AIの話題だけに頼っているわけではありません。
安全資産については、生活必需品、公益事業、米国短期国債に注目しています。ただし、ディフェンシブ銘柄にもバリュエーションや金利のリスクがあり、買えば安心していられるというわけではありません。
私が最も賛成できないのは、AMDが17%下落したのを見て、割引率が大きすぎると思い、何も考えずに飛びつくことです。
投資はスーパーでの買い物ではありません。値下げされた商品が必ずしもお買い得とは限らないのです。
今最も大切なのは、反発を狙って急ぐことではなく、本当に景気循環を乗り越えられる企業を選ぶことです。#每周来晒 と #美股史诗级抛售 $MU