ストレージ株が20％も急落、それでも賢い資金は慌てていないかも！今のサンディスクへの押し目買いは、まだ下落の途中で買うことになる？

多くの投資家には、不思議な特技があります。上がると高いと思い、下がるとまだ安くないと思うのです。
サンディスクが20％近く急落し、マイクロンやSKハイニックスもそろって大きく下落。もともと活況だったAI向けストレージ分野は、突然、大規模な心理テストの会場と化しました。
「絶好の買い場だ」と叫ぶ人もいれば、「大きな弱気相場だ」と言う人もいます。長期的には強気だと言いながら、こっそり口座を開いて損失を計算する人もいます。
では、ストレージ株は押し目買いできるのでしょうか？
まずは需要を見る必要があります。AIサーバーは一般的なパソコンとは異なり、学習にも推論にも高速メモリとデータストレージが欠かせません。AIインフラの整備が続く限り、DRAM、HBM、エンタープライズ向けSSDには、長期的な成長の根拠があります。
次に供給です。ストレージ業界には明確なサイクルがあり、増産には時間がかかります。供給が逼迫すれば価格上昇につながる可能性がありますが、いったん生産能力が過剰に放出されると、利益も急速に減少するおそれがあります。
最後にバリュエーションです。株価が20％下がったからといって、PERが割安になったとは限りません。市場が今後3年分の利益を今日の株価に織り込んでいるなら、さらに10％下落しても、底とは限りません。
私の戦略は、底値を当てようとせず、一度に全額を投じないことです。まずストレージ価格、決算見通し、AI設備投資を注視し、そのうえで機会を分けて評価します。
押し目買いで最も怖いのは、少し高く買うことではありません。最初の下落ローソク足を、強気相場が終わる前の最後の値下げセールだと思い込むことです。
安いのは価格、投資に大切なのは価値です。$MU #Gate股票畅聊季