NVIDIAが9％安、AMDは17％急落！半導体株の黄金時代は終わったのか？

木曜日の米国株市場では、半導体株がそろって大きく売られ、NVIDIAは9.26％安、AMDは17.26％安となりました。Micronも驚くほどの下落となり、フィラデルフィア半導体株指数は12％超の急落です。これは単なる調整どころか、半導体株がそろって飛び込み競技に参加したかのようです！

しかし、今の時点で半導体業界の黄金時代は終わったと宣言するのは、まだ早いと思います。AIの学習・推論、クラウドコンピューティング、データセンターの建設には、依然として長期的な需要があります。問題は、市場がこれまであまりにも完璧な期待を織り込んでいたことです。

データセンターの建設が政策や資金調達コスト、プロジェクトの投資回収期間の影響を受ける可能性に投資家が気づけば、真っ先に売られるのは当然、最も割高で取引が最も過熱している銘柄です。

今後、私が特に注目するのは2種類の企業です。一つは、技術的な参入障壁、実際の受注、キャッシュフローを備えた半導体大手。もう一つは、バリュエーションが調整された一方で、ファンダメンタルズに目立った悪化がない優良企業です。

半導体株にはまだチャンスがあるかもしれませんが、株価が大きく下がったからといって、すぐに割安だと考えてはいけません。押し目買いは度胸比べではなく、どれだけ正確に計算できるかの勝負です！#每周来晒 と #美股史诗级抛售 $AMD