$CATE 出来高は増えてきたが、方向はまだ定まっていない。

未明の先物市場は流動性が最も薄く、ヒゲが出やすい。こういうときに追いかけて注文を出すと、狩られやすい。たとえば、多くの銘柄では未明の2時、3時ごろに板の厚みが目に見えて薄くなる。普段なら数千Uで動く価格が、その時間帯には数百Uで長いヒゲをつけることもあり、スリッページも突然大きくなる。ブレイクアウトに見えても、実際には薄い板でついた一本のヒゲにすぎないかもしれない。だから今は、1分足に振り回されるのではなく、どう引けるか、出来高が続くかを見たい。
memeコインの値動きは主要コインとは理屈が違う。見るべきなのはファンダメンタルズではなく、コンセンサスが広がり続けるかどうかだ。DOGE、SHIB、PEPEなどの銘柄はこれまで、コミュニティの物語、拡散の速さ、資金のセンチメントが正の循環を生み出せば、価格はごく短期間で急角度の上昇を見せる一方、コンセンサスが崩れると下落も非常に速いということを繰り返し示してきた。$CATE は今、重要な局面にある。MACDの短期線と長期線はゼロライン付近で接近しているが、ゴールデンクロスはまだ確認されておらず、デッドクロスにも至っていない。出来高が先に動き、価格はまだ揉み合っている。こうした形は最も忍耐力が試される。出来高は先行シグナルだが、価格で確認できるまでは、単なる試しの動きにすぎない可能性もある。
私なら待つ。ゴールデンクロスが確認されてから乗り、デッドクロスが出たら撤退する。中間の位置で方向に賭けない。中間の位置は一見リスクリワードが良さそうだが、実際には何度も振り回されやすい。上値を追えばだましのブレイクアウトが怖く、損切りを置けばヒゲで狩られやすい。memeコインのポジションは、常にポートフォリオのごく一部に抑えている。たとえば全体の1%から3%以内だ。上がればうれしいし、ゼロになっても全体の配分には影響しない。こうした銘柄はリターンの可能性は大きいが、確実性は低い。大きく張るのは自分を苦しめるだけだ。ゼロになっても耐えられるポジションで、コンセンサスが広がることによる値動きの大きさを狙う。それが私の考えだ。
私が間違っているかもしれない。明日のこの時間に戻ってきて、確かめる。
#CATE #MEME