スマートフォン向けチップの需要は回復しているのか？クアルコムの決算に隠された、より大きな投資シグナル！

スマートフォン向けチップを侮ってはいけません！スマートフォン市場はすでに成熟し、成長の余地は限られていると考える人もいますが、AIがスマートフォン業界に新たな活力を吹き込んでいます。今後、買い替えの理由は、カメラの画素数が2000万増えることではなく、AIアシスタントがより賢く、動作がよりスムーズになり、バッテリーがより長持ちすることになるかもしれません。

クアルコムの強みは、接続性、演算処理、低消費電力技術の蓄積にあります。エッジAIアプリケーションが本格的に普及すれば、スマートフォン向けチップは新たなアップグレードサイクルを迎える可能性があります。

一方、Armも、より高性能なプロセッサーアーキテクチャの普及を通じて、ライセンス収入やロイヤルティを得る機会があります。両社に共通するチャンスは、AIデバイスのアップグレードによってチップの価値が高まることです。

これからはスマートフォンの出荷台数だけでなく、ハイエンドチップの構成比、端末1台当たりの価値、AI機能の実際の利用率にも注目すべきだと考えています。消費者はAIのラベルが付いているというだけで毎日のようにスマートフォンを買い替えるわけではありません。しかし、AIが本当に生活の効率を高めてくれるなら、買い替えの動機は自然と生まれます。技術の進歩は、最終的に一般の人々の役に立ってこそ、産業成長の最も健全な原動力となるのです！$GT